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Detaillierte Analyse der CPI-Daten für September: Die tatsächlichen Daten könnten noch restriktiver sein als die derzeitigen Oberflächendaten! Nachdem ich die BLS-CPI-Daten für September aufgeschlüsselt habe, stellte ich fest, dass die Daten möglicherweise restriktiver sind als die zuvor sichtbaren Oberflächendaten. Der Kern liegt nicht beim nominalen CPI von 3,7 %, sondern wird anhand von drei Ebenen beurteilt: 1. Energie ist der Kernfaktor, der die nominalen Inflationsdaten im September stützt. 2. Bei Kernwaren tritt erneut Preisdruck auf, das durch Energie verursachte Inflationsübertragungsthema zeigt sich bereits. 3. Der Kern-Dienstleistungssektor kühlt nicht ab, sondern beschleunigt sich von 0,3 % auf 0,4 %, was der für die Fed ungünstigste Teil ist. #US-CPI im September steigt im Jahresvergleich auf 3,7 %, Kerninflation übertrifft Erwartungen. Daher bedeutet diese Datenlage, dass der Anstieg des CPI im September nicht nur durch einen einmaligen Energiepreisschock verursacht wurde. Nach dem Hinweis, dass der nominale Inflationsanstieg durch einen einmaligen Energieschock verursacht wurde, zeigen Kernwaren und Kerndienstleistungen einen Anstieg, was eine sekundäre Übertragung der Energieinflation darstellt. Die nominale monatliche Inflationsrate von 0,6 % ist eigentlich nicht beängstigend, da die Daten belegen, dass der Schock durch den Anstieg der Energiepreise verursacht wurde und somit vorübergehend oder einmalig ist. Der Markt oder die Fed sorgen sich jedoch am meisten um die sekundäre Übertragung und Ausbreitung der Inflation, was durch Kernwaren und Kerndienstleistungen bestätigt wird. Innerhalb der Kerndienstleistungen bleibt die Wohnungsinflation ein zentrales „hartnäckiges“ Problem. Nach der Veröffentlichung der CPI-Daten für September haben sich die Wahrscheinlichkeiten für Zinserhöhungen im Oktober und Dezember laut CME nicht wesentlich verändert, aber eine halbe Stunde später hat sich diese detaillierte Datenlage bereits voll entfaltet. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober liegt derzeit bei 21 % Ich mache mir fast überhaupt keine Sorgen, dass meine Long-Position in $BTC Verluste machen wird! Zuerst ist der Markt tatsächlich, wie ich gesagt habe, etwa 1500 Punkte nach unten gefallen, und ich habe entsprechend nachgekauft!
Zweitens habe ich gesagt, dass $BTC bei der Veröffentlichung der Daten normalerweise nicht von den Daten selbst beeinflusst wird, sondern die Daten dazu dienen, die Liquidität zu säubern. Wenn es also zuerst nach unten geht, werde ich fest auf Long setzen!
Drittens verbreiten Jin10➕CPI und all diese chaotischen Berichte viele negative Nachrichten, wie steigende Staatsanleiherenditen und Wetten auf Zinserhöhungen! Meiner Meinung nach ist das alles nutzlos, nur der Markt zählt!
Die Tatsache, dass trotz all dieser negativen Nachrichten $BTC nicht unter 82.000 gefallen ist, zeigt, dass der Markt nicht will, dass es weiter runtergeht! Ganz einfach, schaut, ob meine Einschätzung richtig ist!
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Entwurf (CPI-Reaktion, Daten bis heute Abend 20:30)
Der Verbraucherpreisindex (CPI) für September fiel durchweg hoch aus: Gesamtindex 3,7 % im Jahresvergleich (erwartet 3,6 %), Kernrate 2,6 % (erwartet 2,5 %) und die Kernrate im Monatsvergleich blieb bei 0,3 % statt auf 0,2 % zu sinken. Die Frage der Weitergabe wurde beantwortet – Energie (+20,4 % im Jahresvergleich, Benzin +9,1 % im Monatsvergleich) wirkt sich auf die Kernrate aus, und der Dezember-Zinserhöhungshandel hat gerade sein bestes Argument erhalten. BTC hält sich vorerst bei 82–83k $, aber die Ausgangslage hat sich geändert: Der Markt muss den Zinserhöhungsfall nicht mehr nur vorstellen, er hat gerade den Beleg erhalten.$BNB sieht kurzfristig schwach aus, 737,22 liegt bereits nahe dem heutigen Tiefpunkt. Die Hebelwirkung hat sich an diesem Tag im Grunde nicht verändert. Die Liquidationen auf beiden Seiten betragen nur einige zehntausend Dollar, was im Vergleich zu den 410 Millionen Positionen kaum sichtbar ist. Die Long-Positionen wurden nicht herausgedrängt, die Short-Positionen mussten auch nicht gezwungen werden, zurückzukaufen. Der Preis wird langsam nach unten gedrückt, ohne dass es zu Zwangsliquidationen kommt, und es ist kein neuer Hebel zu erkennen, der versucht, die Erholung zu ergreifen; es sind alte Positionen, die abgebaut werden. Die Gebühren liegen nahe null und dienen nur als Hintergrund. Im Chart wird das Hoch angehoben, erst wenn das vorherige Tief unterschritten wird, gilt es als gebrochen. Der Preis ist jetzt nur noch knapp vom vorherigen Tief entfernt, und darüber liegen die gleitenden Durchschnitte der Short-Positionen, diese Aufwärtsstruktur wird nicht lange halten. Ich gehe davon aus, dass das vorherige Tief durchbrochen wird und ein neues Tief entsteht. Bedingungen für eine Trendwende nach oben: Wieder über 747,5 steigen und sich dort halten, was bedeutet, dass das heutige Hoch zurückerobert wird, sonst ist die Schwäche-These hinfällig. Die um 3,7 % über den Erwartungen liegenden Zahlen erhöhen direkt die Unsicherheit bezüglich einer Zinserhöhung im Oktober, Gold stürzt ab, Staatsanleihen erreichen neue Höchststände, es besteht die Chance, BTC mit einer 7 vorne zu sehen $ETH Überraschung! Der Wal hatte sicher schon Insider-Informationen, sonst hätte er nicht innerhalb einer Stunde seine Long-Positionen auf Break-even glattgestellt!!
Der Verbraucherpreisindex (CPI) für September wurde veröffentlicht, mit einer jährlichen Steigerung von 3,7 %, was die Erwartungen (3,6 %) übertrifft, der Kernwert liegt sogar bei 2,6 % im Jahresvergleich (Erwartung 2,5 %) und 0,3 % im Monatsvergleich (Erwartung 0,2 %).
Der starke Anstieg des Benzinpreises ist der Hauptgrund, aber auch der Kernwert beschleunigt sich, was zeigt, dass der Druck nicht nur vom Energiesektor ausgeht.
Nach der CPI-Veröffentlichung stieg die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf etwa 5,3 %, die zweijährigen Anleihen legten stark zu, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober verdoppelte sich von 22 % auf fast 40 %, was Risikoanlagen direkt belastet.
$BTC steht kurzfristig deutlich unter Druck und ist auf etwa 82,6K zurückgefallen.
Der Anstieg der US-Anleiherenditen und die zunehmenden Zinserwartungen sind Gegenwind für Kryptowährungen und Wachstumsaktien. Zunächst wird beobachtet, ob die Marke von 82K gehalten werden kann.
Ein Bruch könnte weitere Tests bei 80K oder sogar darunter nach sich ziehen.
Gold $XAU und der Nasdaq stehen ebenfalls unter Bewertungsdruck.
Mittelfristig gilt: Wenn die Energiepreise weiter hoch bleiben und der Kernwert nicht sinkt, wird der Weg der Fed zu Zinserhöhungen bis Jahresende härter, was Risikoanlagen schwächt.
Sollten jedoch die PCE- oder Beschäftigungszahlen später nachgeben, könnte der Markt eine Neubewertung vornehmen und „nur eine Zinserhöhung“ einpreisen.
Entscheidend sind die Daten und die Ölpreisentwicklung in der nächsten Woche. Nicht vorschnell kaufen, erst abwarten. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $TRUTH Der zweitgrößte Gewinner in der TRUTH-Rangliste: Bitte nicht übereilt leerverkaufen, dieser Coin hat keinen Spot-Handel. Coins ohne Spot-Handel neigen dazu, zu sogenannten „Shitcoins“ zu werden, wie einst river, lab, rave, beat, die von Tiefstständen aus um das 50- bis 100-fache steigen konnten. Wenn man ständig Leerverkäufe tätigt und kostenlose Gasgebühren nutzt, kann der Kurs weiter raketenartig steigen. Im Extremfall vermute ich, dass er vom Tiefststand bei etwa 0,008 auf das Fünf- bis Siebenfache bei 0,047–0,055 explodieren könnte. Falls man unbedingt leerverkaufen möchte: bitte mit kleiner Position, niedrigem Hebel und viel Reserve-Margin, der Einstiegspunkt sollte mindestens über 0,0312 liegen, kleine Positionen, kleine Positionen, kleine Positionen, vorsichtig testen. Persönliche Meinung, keine Anlageberatung. Reine Analyse und Hypothese meinerseits, die durch die Realität überprüft werden muss.Der US-Ethereum-Spot-ETF verzeichnete am 13. Oktober einen Nettozufluss von 24,8 Mio. USD und beendete damit die vorherigen zehn Handelstage mit Nettoabflüssen. Die vollständige Tagesübersicht von Farside zeigt, dass am Vortag ein Nettoabfluss von 85,4 Mio. USD zu verzeichnen war, diesmal kehrte der Kapitalfluss endlich ins Positive um.
Die Rückflüsse sind nicht gleichmäßig verteilt: Der Fonds mit dem Code ETH von Grayscale verzeichnete Zuflüsse von 16,7 Mio. USD, Fidelitys FETH 8,1 Mio. USD, die übrigen aufgelisteten Fonds blieben bei null. Hierbei ist ETH der Fondscode und keine zusätzliche On-Chain-Transaktion.
Für den Ethereum-Markt bedeutet dies, dass die Netto-Zeichnungen dieser Fonds die Netto-Rücknahmen wieder übersteigen, und der anhaltende Kapitalabzug über die Fondswege vorerst für einen Tag gestoppt wurde. Zeichnungen und Rücknahmen beeinflussen die Vermögensgröße der Fonds, aber diese Kapitalflüsse entsprechen nicht dem gesamten Tageshandelsvolumen aller ETH an der Börse und können auch nicht direkt in Spot-Kaufaufträge zum gleichen Zeitpunkt umgerechnet werden.
In den vorherigen zehn Handelstagen summierten sich die Abflüsse auf etwa 783 Mio. USD, und der Rückfluss an diesem Tag deckte nur etwa 3,2 % davon ab. Es bleibt abzuwarten, ob die Nettozuflüsse anhalten und sich auf weitere Fonds ausweiten, um beurteilen zu können, ob der Abzugsdruck nachhaltig nachlässt.
Quelle und Abbildung: Farside US-Ethereum-ETF-Tagesübersicht, Beträge in USD; Verifiziert nach 21:00 Uhr Pekinger Zeit am 14.10. Am 14.10. liegen noch nicht alle Daten vor, daher wird kein Nullfluss interpretiert. $ETH Totaler Verlust! Das Schlimmste an diesem CPI ist nicht die insgesamt höhere Zahl als erwartet, sondern dass die Kerninflation gleichzeitig gestiegen ist. Der Markt hat bisher immer die Energiepreiserhöhungen als Ausrede benutzt und gedacht, die Kerninflation sei unproblematisch. Jetzt, wo diese Daten veröffentlicht wurden, ist diese Ausrede komplett widerlegt. Die Inflation wird nicht nur vom Ölpreis getrieben, sondern der umfassende Druck bleibt bestehen, und die Zinssenkungserwartungen wurden direkt zurückgewiesen.
Schauen wir uns zuerst $BTC an. Sobald die Daten raus sind, wurden die Zinssenkungserwartungen widerlegt, und $BTC steht kurzfristig unter Druck, das ist sicher. Aber keine Panik, die institutionellen Grundbestände sind noch da, und langfristige Inhaber auf der Blockchain kaufen weiter. Wenn Panikverkäufe auftreten, könnte das den Walen eine günstige Kaufgelegenheit bieten. Grundbestände halten, kurzfristig nicht übereilt nachkaufen.
Dann $ETH. ETF-Gelder sind ohnehin schon abgezogen, und wenn $BTC schwächelt, fällt $ETH schneller als alle anderen. Kurzfristig sollte man nicht erwarten, dass es sich unabhängig stark entwickelt, es folgt dem allgemeinen Verkaufsdruck.
Zuletzt $XAUT Gold. Die höhere Kerninflation ist für Gold ein zweischneidiges Schwert: Kurzfristig wird es durch Zinserwartungen belastet, und ein stärkerer US-Dollar macht es schwer für Gold. Aber die Tatsache, dass die Inflation nicht unter Kontrolle gebracht werden kann, beweist gerade, dass die langfristige Logik für Gold intakt bleibt. Die Allokationsnachfrage ist weiterhin da, Zentralbanken kaufen weiter, und wenn der Preis fällt, gibt es Käufer.
Brüder, diese Daten sind dazu da, Erwartungen zu dämpfen. Haltet eure Spot-Grundbestände, baut kurzfristige Hebelpositionen komplett ab und wartet, bis die Panikstimmung abgeklungen ist, bevor ihr wieder handelt. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 @OKX星球 Brüder, der CPI für September ist endlich da! Der große Coin $BTC ist jetzt wieder eher bärisch. Am Nachmittag, als ich mich aufwärmte, dachte ich noch, dass der Gesamt-CPI durch Energiepreise nach oben getrieben werden könnte, aber der Kern-CPI könnte im Monatsvergleich auf 0,2 % fallen. Das Ergebnis: Gesamt im Jahresvergleich 3,7 %, höher als die Markterwartung von 3,6 %; Kern im Jahresvergleich 2,6 %, im Monatsvergleich 0,3 %, ebenfalls über den Erwartungen. Die Einschätzung bei Energie war richtig, aber der Kern ist tatsächlich hartnäckiger als ich erwartet hatte, diesmal war meine Kernprognose zu optimistisch. Die Benzinpreise sind im Monatsvergleich um 9,1 % gestiegen, die Energiekosten treiben die Gesamtinflation nach oben. Das ist nicht nur ein Problem der steigenden Ölpreise. Ohne Lebensmittel und Energie bleibt der Kern-CPI im Monatsvergleich bei 0,3 %, die Wohnkosten sind ebenfalls um 0,4 % gestiegen. Die Beschäftigung hat sich bereits abgekühlt, aber die Preise sind nicht wie vom Markt erwartet gefallen, was es der Fed erschwert, die Zinserhöhungen zu stoppen. Der Kern-CPI über den Erwartungen könnte den Markt dazu bringen, die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen wieder nach oben zu korrigieren, der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen steigen weiter, was für den großen Coin eindeutig keine gute Nachricht ist. Daher ist meine aktuelle Einschätzung kurzfristig eher bärisch, ich tendiere dazu, zunächst eine schwache Seitwärtsbewegung zu erwarten, aber es kommt darauf an, wie der Markt das verarbeitet. Nach der Veröffentlichung der Daten ist der große Coin zeitweise auf etwa 82.700 zurückgekehrt, als nächstes schauen wir, ob er wieder über 83.000 steigen kann. Wenn der Druck anhält, werde ich den vorherigen Tiefpunkt bei etwa 80.400 im Auge behalten. Was heute bei den Mainstream-Coins wirklich beachtenswert ist, ist, dass BTC intraday einmal auf 81.000 gefallen ist, dann aber wieder auf etwa 83.600 zurückgeholt wurde, während ETH weiterhin nur bei 2.500 liegt und SOL sogar auf etwa 106 gefallen ist. Unterhalb von BTC beginnt die Übernahme, aber die hochvolatilen Beta-Coins laufen weiterhin hinterher, was zeigt, dass das Kapital derzeit defensiv zurückfließt und noch keine umfassende Risikobereitschaft zurückgekehrt ist.
#BTC kämpft erneut um 84.000
#Hochvolatiles Beta läuft weiter hinterher
$BTC liegt derzeit bei etwa 83.600, heute Tief bei 81.000, Hoch bei 84.200, der Bereich 81.000–82.000 ist bereits die wichtigste Unterstützungszone; nach oben ist 84.000–84.200 der erste Widerstand, erst wenn dieser wirklich überwunden ist, schaut man auf 85.000. Es ist gut, dass BTC heute vom Tief zurückgeholt wurde, aber der Ausbruch über das Hoch muss noch bestätigt werden.
$ETH liegt derzeit bei etwa 2.504, 24 Stunden Rückgang um ca. 1,5 %, 2.480–2.500 bleibt die erste Verteidigungslinie; nach oben schaut man zunächst auf 2.530, erst wenn 2.550 wirklich zurückerobert wird, gilt die Schwäche als überwunden.
$SOL liegt derzeit bei etwa 106,6, 24 Stunden Rückgang um fast 4 %, 105–106 ist die erste Unterstützungszone, darüber werden 109–110 wieder zum Widerstand, erst wenn 110 gehalten wird, schaut man auf 112–115.
Diese Aufstellung: BTC wartet auf Bestätigung bei 84.000, ETH bei 2.550, SOL bei 110. Die Rückholung von BTC ist nur der erste Schritt, ob die hochvolatilen Beta-Coins aufhören, hinterherzuhinken, entscheidet über die Qualität der Erholung. $BTC
Die US-Verbraucherpreisindexdaten (CPI) für September wurden gerade veröffentlicht, die Gesamtjahresrate stieg auf 3,7 % (vorher 3,4 %), etwas höher als die Markterwartung von 3,6 %; der Kern-CPI stieg auf 2,6 % (vorher 2,4 %) und lag ebenfalls über der Erwartung von 2,5 %. Monatlich stieg der Index um 0,6 %, was der größte Anstieg in den letzten Monaten ist.
Der Haupttreiber war Energie: Die Benzinpreise stiegen im Monatsvergleich um 9,1 % und trugen mehr als die Hälfte zum gesamten monatlichen Anstieg bei, die Energiekomponente stieg im Jahresvergleich um 20,4 %. Aber auch die Kerninflation stieg gleichzeitig an, was zeigt, dass der Preisdruck nicht nur durch die Ölpreise verursacht wird, sondern auch andere Posten wie Wohnen einen Beitrag leisten.
Die US-Notenbank (Fed) hat im September die Zinsen gerade um 25 Basispunkte auf 3,75 %–4,00 % erhöht, und jetzt beschleunigen die Inflationsdaten erneut, was zu einer Neubewertung der zukünftigen geldpolitischen Pfade am Markt führt. Die Rendite von 2-jährigen Staatsanleihen stieg auf etwa 4,86 %, was widerspiegelt, dass Investoren beginnen, die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Fed aufgrund der „hartnäckigen Inflation“ neu zu bewerten.
Kurz gesagt: Energie hat die Gesamtdaten nach oben getrieben, auch der Kern steigt, das 2 %-Ziel der Fed ist noch entfernt, und die Diskussion über eine weitere Straffung der Geldpolitik wird wieder aufgenommen. Die Daten wurden vom Bureau of Labor Statistics bestätigt.#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 9月CPI同比3.7%，高于此前市场预期，并且剔除能源、食品的核心CPI同样高于预估，代表通胀粘性强于之前市场的乐观判断。能源价格抬升推高整体CPI，而核心分项走强，说明服务端通胀回落不及预期，不是单纯油价短期扰动。
数据落地后，市场上调美联储年内再加息的概率，美债收益率、美元短线走强。此前市场博弈通胀持续降温、紧缩周期结束，这份数据直接修正预期，偏鹰定价升温。
简单理解：不是通胀再度失控，而是下行节奏变慢，给美联储保留了继续加息的选项。后续政策会更依赖数据，不会轻易关闭再加息大门。
传导到加密市场，属于短期利空。美债收益上行，提升持有无收益资产的机会成本，BTC、ETH这类高beta资产容易承压，短线波动率放大。但属于预期重定价，不是趋势直接反转，后续还要看官员讲话、PCE等其他通胀指标验证。
后续重点跟踪：美联储官员最新表态、12月议息的加息概率，以及核心服务通胀是否持续顽固。如果后续多项通胀指标连续走强，紧缩预期会持续压制风险资产；若只是单月脉冲，消化之后行情容易回归原有节奏。$BTC $ETH $ZEC Alle drei Chains generieren Einnahmen, aber die Preise steigen nicht. Denn der Markt beginnt, eine Sache zu unterscheiden: Wer verdient Geld und in wessen Tasche fließt das Geld.
$BTC: Die On-Chain-Gebühren und Blockbelohnungen gehen an die Miner, nicht an die Token-Inhaber. Miner verkaufen Coins, um Stromkosten zu bezahlen, was einen anhaltenden Verkaufsdruck erzeugt. BTC-Inhaber teilen sich keine Netzwerkeinnahmen, sondern nur die Knappheit. Deshalb hat selbst bei viel On-Chain-Aktivität der Coin-Preis keine direkte Verbindung. Der Wert von BTC kommt vom Konsens, nicht vom Cashflow.
$ETH: Die Gasgebühren des Mainnets werden stark auf L2 ausgelagert, die Wertabschöpfung wird immer schwächer. EIP-1559 verbrennt einen Teil der Gebühren, aber die Verbrennungsmenge sinkt mit dem Aufschwung von L2. Staker verdienen Ausgabe- und Prioritätsgebühren, aber die Ausgabe ist inflationär und verwässert die Nicht-Staker. Die Cashflow-Geschichte von ETH wird immer schwieriger zu erzählen.
$SOL: Gebühren und MEV-Einnahmen gehen an Validatoren und Staker. Inflation subventioniert Validatoren und verwässert die Token-Inhaber. Je aktiver das Ökosystem, desto mehr verdienen die Validatoren, aber normale Token-Inhaber erhalten außer dem Preis nichts. Das Wirtschaftsmodell von SOL basiert im Wesentlichen darauf, Sicherheit mit Inflation zu erkaufen.
On-Chain-Einnahmen sind nicht gleich Token-Wert. Nur Tokens, die Einnahmen abschöpfen können, haben eine Grundlage für langfristigen Anstieg. BTC beruht auf Konsens, ETH kämpft, SOL setzt auf Inflation. Klär dir, ob du ein Asset hältst oder nur Treibstoff bist, um für andere zu arbeiten. - Vier Datenpunkte übertrafen die Erwartungen, aber das eigentliche Signal liegt nicht im Gesamtjahresvergleich von 3,7 %, sondern darin, dass der Kernmonat-zu-Monat-Wert zum zweiten Mal in Folge bei 0,3 % stagniert – dies ist die zweite Widerlegung des Konsenses einer "stabilen Rückkehr der Inflation". - Die Kernhaftigkeit wird durch den nach oben korrigierten Pfad der Realzinsen verstärkt, was direkt die Abzinsungsrate von Risikoanlagen erhöht. Vermögenswerte ohne Cashflow und mit nahezu unendlicher Duration erfahren die stärkste Bewertungsdruck, was der Mechanismus ist, der die größere Resilienz von Krypto bei ähnlichen Schocks erklärt. - Die Preisstruktur ist noch nicht zerstört: Nach Bekanntgabe der Daten fiel BTC kurzfristig um etwa tausend Dollar, wurde aber sofort zurückgekauft. Die negativen Nachrichten konnten den Markt nicht durchbrechen, was die derzeit wichtigste Beobachtung am Markt ist. --- **1. Übersehen wird die Unterkategorie** Der Gesamtjahresvergleich von 3,7 % liegt über den erwarteten 3,6 %, der Monat-zu-Monat-Wert von 0,6 % entspricht den Erwartungen. Es sieht aus wie ein durch Energie getriebener, strukturell akzeptabler Bericht – Benzin war der Haupttreiber des Anstiegs im letzten Monat und gehört zu den volatilen Komponenten. Das Problem liegt bei der Kernkomponente. Der Kernmonat-zu-Monat-Wert liegt bei 0,3 %, der Markt erwartete einen Rückgang auf 0,2 %; der Kernjahresvergleich liegt bei 2,6 %, über den erwarteten 2,5 %. Ohne Lebensmittel und Energie gibt es keine Anzeichen für eine Entspannung des Preisdrucks, und er steigt seit zwei Monaten in Folge mit derselben Geschwindigkeit. Monatliche Schwankungen können ignoriert werden, zwei Monate in Folge in dieselbe Richtung sind ein Beweis. Dieser Bericht liefert keine neuen Argumente für eine "nachhaltige Rückkehr der Inflation zum Ziel". **2. Die Übertragung erfolgt über die Abzinsungsrate, nicht über die Stimmung** Die Schädlichkeit der Kernhaftigkeit liegt nicht in der aktuellen Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen, sondern darin, dass der gesamte Zinsverlauf nach oben korrigiert wurde. Die Erwartung eines Rückgangs der Nominalzinsen wurde nach hinten verschoben In den letzten 24 Stunden wurden im gesamten Netzwerk Liquidationen in Höhe von 461 Mio. USD ausgelöst, davon 282 Mio. USD bei Short-Positionen und 178 Mio. USD bei Long-Positionen. Die Short-Positionen im oberen Bereich wurden größtenteils bereinigt, aber im Bereich um 84.500 besteht weiterhin eine Liquiditätslücke. ADA fiel an einem Tag um 4 %, Wale verkauften über 110 Mio. Coins, was die Stimmung bei einigen Altcoins dämpft. Die Festnahme eines OpenAI-Ingenieurs wegen versteckter Aufnahmegeräte hat nur begrenzte Auswirkungen auf die Mainstream-Coins, kurzfristig ist keine übermäßige Reaktion nötig. BTC liegt aktuell bei 82.894, die Stunden-Chart zeigt eine bärische gleitende Durchschnittsanordnung, das MACD-Momentum schwächt sich ab, das Marktbild ist schwach.
Das Handy vibriert wieder in der Tasche, die Auftragsdrücker sind wie Lebensretter, nach dieser Lieferung müssen noch zwei weitere erkämpft werden. Um 82.500 häufen sich Long-Liquidationen stark an, die Hauptakteure werden wahrscheinlich zuerst einen Abwärtsspitzenstich machen, um Hebel zu bereinigen, und dann die Liquidität der Short-Positionen bei 84.500 testen. Im Handel nicht auf Shorts setzen, bei Rücksetzer auf 82.500 bis 82.100 schrittweise Long-Positionen aufbauen, Stop-Loss unter 81.700, Take-Profit zwischen 84.500 und 84.800. Wenn 81.700 mit hohem Volumen durchbrochen wird, steigt die Wahrscheinlichkeit für einen doppelten Spike, dann muss man bedingungslos aussteigen und darf keine Position halten.
$BTC
#Meta发布MuseWonder，股价涨超3%
@OKX星球 CPI ist explodiert, alle Werte übertrafen die Erwartungen. Zinssenkungen können vorerst auf Eis gelegt werden.
Die Daten für September sind in keiner Zahl beruhigend:
Gesamt-CPI Jahresrate 3,7 %, erwartet 3,6 %, der höchste Wert seit Mai, Benzin trägt mehr als die Hälfte des Anstiegs bei.
Kern-CPI Jahresrate 2,6 %, erwartet 2,5 %.
Kern-CPI Monatsrate 0,3 %, erwartet 0,2 %. Unterhaltung, Gebrauchtwagen, Flugtickets, Medizin, Kleidung – fast alles steigt. Keine einmalige Störung, sondern eine allgemeine Erwärmung.
Die Marktreaktion ist sehr direkt: Die Wetten auf Zinserhöhungen nehmen zu, die Erwartung, bis Ende 2027 noch dreimal zu erhöhen, steigt. Zinssenkungen? Kurzfristig nicht zu erwarten.
Für den Kryptobereich nicht sehr freundlich. Ursprünglich wurde darauf gesetzt, dass „Ölpreise den Gesamt- anheben, Kern aber moderat bleibt“, jetzt ist auch der Kern explodiert, die Geschichte funktioniert nicht mehr. Die Renditen von US-Staatsanleihen werden wahrscheinlich weiter steigen, zinslose Anlagen bleiben unter Druck.
81500-80500 wird heute Abend höchstwahrscheinlich getestet. Die Deckelung bei 84400-85200 ist jetzt ein eiserner Deckel.
ETH, SOL, ZEC und andere hochvolatile Werte fallen dann nur noch heftiger. ETFs verzeichnen ohnehin Abflüsse, und die makroökonomische Lage verschärft die Situation, eine Erholung wird sehr schwierig.
Nicht voreilig am Tief kaufen, aber auch nicht auf fallende Kurse setzen. 15 bis 30 Minuten abwarten, sehen, wohin das Kapital nach der Eröffnung der US-Börsen tendiert. Die echte Richtung wird erst nach 21:30 Uhr klar.
Heute Abend ist Geduld mehr wert als Mut.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC $ETH $ZEC $TRUTH Die Long-Seite verliert an Kraft, die Short-Seite dominiert den Markt??
Brüder, wenn man sich den Markt von truth anschaut, sieht man, dass nach dem Höchststand bei 0,0213 die Long-Momentum deutlich nachlässt und es zu einer Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau kommt. Das zeigt, dass oben noch starker Verkaufsdruck herrscht und ohne neue Mittel schwer ein Anstieg möglich ist. Auch die On-Chain-Mittel fließen weiterhin ab, daher habe ich bereits bei etwa 0,0202 Short-Positionen aufgebaut, mit einem Ziel von 0,0182-0,0175 und einem Stop-Loss bei 0,023.
【Die obigen Ansichten dienen nur als persönliche Referenz und stellen keine Anlageberatung dar】
#美光暴跌后：是底部还是半山腰？ Der CPI für September wurde gerade veröffentlicht: Gesamtjahresvergleich 3,7 % (Erwartung 3,6 %), Monatsvergleich 0,6 %; Kernjahresvergleich 2,6 % (Erwartung 2,5 %), Monatsvergleich 0,3 %. Benzin stieg im Monatsvergleich um 9,1 % und trug mehr als die Hälfte des monatlichen Anstiegs bei.
Heißer als erwartet. Der Gesamtwert wird vom Ölpreis nach oben getrieben, der Kernwert hat sich nicht abgekühlt und liegt sogar über den Erwartungen. Diese Datenreihe stützt die Logik eines „sofortigen Lockerungsschritts“ kaum.
Der Markt erwartete ursprünglich eine Wahrscheinlichkeit von 75 % bis 80 %, dass die Zinssätze im Oktober unverändert bleiben. Jetzt, da der Kernwert die Erwartungen übertrifft, könnten die Zinserhöhungserwartungen wieder steigen. Es gab zuvor Meinungsverschiedenheiten unter den Beamten, einige glauben, dass noch eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr notwendig ist. Diese Daten von heute Abend vergrößern die Differenzen.
Für BTC bedeutet das kurzfristig, dass es diesem Trend folgt. Der Kernwert ist stark, die Zinserhöhungserwartungen steigen, BTC steht unter Druck, die Unterstützung liegt zwischen 81.500 und 82.000. Wenn die Daten verarbeitet sind und die Renditen fallen, besteht die Chance auf eine Gegenbewegung und einen Test der 83.000 bis 84.000.
Die Richtung ist noch nicht entschieden, die Volatilität wird relativ hoch sein.
$BTC
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
#8月非农16.2万远超预期，加息押注升温 Heute Abend wird über Leben und Tod entschieden! Die CPI-Inflationsdaten stehen kurz vor der Veröffentlichung. Wird Bitcoin erneut stark fallen? Schauen wir schnell mal nach.
1. Obwohl die Lage heute Abend etwas ungünstig aussieht, da die Ölpreise im September extrem hoch sind, besteht eine große Wahrscheinlichkeit, dass die CPI diesmal höher als beim letzten Mal ausfällt! Aber darin steckt eigentlich eine große Chance, hast du das bemerkt?
2. Nämlich, dass der Markt diese Situation vielleicht schon vorweggenommen hat! Denn der vorherige CPI-Wert lag bei 3,4 %, und die Markterwartung liegt jetzt schon bei 3,6 %, zudem sind die Preise für Coins und Aktien bereits vorab gefallen. Daher ist es diesmal nicht unbedingt negativ, denn die CPI-Daten müssten höher als die hohe Erwartung von 3,6 % sein, um negativ zu wirken, nicht nur höher als 3,4 %.
3. Wenn die CPI bei 3,5 % liegt, also zwar immer noch über dem vorherigen Wert, aber unter der Erwartung, wäre das immer noch positiv. Deshalb gibt es heute Abend noch eine Chance, ich denke, dass ein CPI-Wert, der den Erwartungen entspricht oder darunter liegt, den Coin-Preis steigen lässt, und diese Wahrscheinlichkeit ist gar nicht so gering.
4. Ich persönlich denke, dass die Gegend um 80.000 sehr wahrscheinlich das Tief dieser Korrektur ist, man kann also beruhigt und mutig kaufen, selbst wenn es darunter fällt, wird es nicht viel sein. Diese Unterstützung bei 80.000 habe ich schon vor zwei Wochen in meiner Sendung analysiert: zuerst eine Gegenbewegung bei 82.500, dann eine weitere bei 80.500, und das sieht jetzt alles sehr stabil aus.
5. Und was den großen Trend angeht, bin ich sehr überzeugt, dass der große Bullenmarkt im Kryptobereich wirklich gekommen ist! Die aktuelle einmonatige Seitwärtsbewegung ist einfach nur die Konsolidierung der vorherigen starken Gewinne, nach der Konsolidierung wird es weiter nach oben gehen.Brüder, die CPI-Daten sind gerade veröffentlicht worden und haben die Erwartungen durchweg übertroffen. Das ist keine gute Nachricht.
Die Inflation ist nicht zurückgegangen, die Zinserhöhung wird wieder angehoben.
Im September lag die jährliche CPI bei 3,7 %, höher als die erwarteten 3,6 % und der vorherige Wert von 3,4 %. Monatlich stieg sie um 0,6 %, der größte Anstieg seit 5 Monaten, wobei allein Benzin mehr als die Hälfte des monatlichen Anstiegs ausmachte.
Das wirklich Problematische ist der Kern-CPI.
Der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 %, höher als die erwarteten 2,5 %. Monatlich blieb der Kern-CPI mit 0,3 % auf dem Niveau vom August und kühlte sich nicht wie vom Markt erwartete 0,2 % ab. Der Energieindex stieg im Jahresvergleich um 20,4 %, Benzin legte monatlich um 9,1 % zu. Die Inflation ist nicht nur nicht zurückgegangen, sondern breitet sich von Energie auf den Kernbereich aus.
Was bedeutet das?
Der monatliche Kern-CPI von 0,3 % zeigt eine hartnäckige Inflationsverhaftung. Die zuvor vom Markt eingepreiste "Pause bei Zinserhöhungen im Oktober" steht jetzt wieder in Frage. CME-Daten zeigten zuvor eine Wahrscheinlichkeit von nur 21 % für eine Zinserhöhung im Oktober, aber nach diesen Daten wird die Wette auf Zinserhöhungen schnell wiederbelebt. Der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen werden steigen, Kapital flieht aus risikoreichen Anlagen. Die Opportunitätskosten für zinstragende Anlagen steigen.
Die Polymarket-Prognose zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember bereits auf 80 % gestiegen ist. Diese CPI-Daten werden diese Zahl weiter nach oben treiben.
Der Markt wartet bereits auf eine Richtung.
BTC ist unter 83.000 gefallen und notiert derzeit bei 82.865. Die entscheidende Schwelle liegt bei 83.300. Wenn diese nicht gehalten wird, werden die Unterstützungen bei 82.500 und 80.000 nacheinander getestet. Nur wenn das Volumen steigt und 84.600 gehalten wird, hat die Erholung eine Basis zur Fortsetzung. Der erste 15-Minuten-Kerzenhochpunkt nach Veröffentlichung der Daten ist entscheidend für die Trendbestätigung. Greift nicht zu schnell in die erste Impulsbewegung nach der Veröffentlichung ein. Wartet auf den Rücksetzer, wartet auf die Bestätigung.
ETH notiert derzeit bei etwa 2.515, mit höherer Volatilität, die Rücksetzer in Abwärtsphasen sind meist größer als bei BTC. 2.460 ist die wichtige Unterstützung, bei Unterschreitung sind 2.400 und 2.300 die nächsten Ziele. Der Hebel im ETH-Derivatemarkt ist höher, und die Konzentration der Long-Positionen extremer. Wenn die Schlüsselbereiche für Liquidationen unterschritten werden, wird die Liquidationsintensität durch den Hebel vervielfacht.
SOL bewegt sich mit dem Gesamtmarkt, 105 ist die wichtige Unterstützung, bei Unterschreitung reduzieren. 115 ist der Widerstand, ohne Volumenausbruch nicht nachkaufen.
Die Inflation stirbt nicht, die Zinserhöhungen hören nicht auf. In der Nacht der übertroffenen CPI-Erwartungen ist Bargeld mehr wert als Glaube.
$BTC $ETH $SOL CPI steht fest, Jahresrate 3,7, höher als erwartet, negative Nachricht. Bitcoin stach nach 839 schnell auf 826 zurück, die Daten brauchen noch Zeit zur Verarbeitung. Wenn der aktuelle Rückgang stabil über 822-820 bleibt, wird der Markt eine umfassende Gegenoffensive der Bullen erleben. Der Grund ist einfach: Das heutige CPI ist eine große negative Nachricht, wenn der Kurs nicht weiter fällt, wird er steigen. Also nicht voreilig kaufen, abwarten, ob 820 gehalten werden kann. Natürlich können diejenigen, die es nicht lassen können, auch in der Nähe von 826 leicht Long gehen, mit kleinem Stop-Loss.In anderen Bereichen wage ich es nicht zu sagen, aber bei makroökonomischen Daten und geopolitischen Themen sollte man dem alten Mann vertrauen, er hat ein international führendes Niveau, man wird nicht benachteiligt oder betrogen. Vielleicht wird dich mancher schneiden, vielleicht wird dich manch ein Projekt betrügen, aber der alte Mann wird dich niemals enttäuschen.
Derzeit hat die CME die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober noch nicht angepasst, aber nach der Eröffnung um halb zehn wird der US-Aktienmarkt sicherlich keine gute Stimmung zeigen. Der heutige CPI ist tatsächlich höher als erwartet, besonders die Kernmonatsrate ist so schlecht.
Unter einem umgestürzten Nest gibt es keine unversehrten Eier. Auch wenn der Bitcoin scheinbar noch recht stabil ist, gilt weiterhin: Wenn der US-Aktienmarkt weiter fällt und die Liquidität weiter abnimmt, ist das Verkaufen zur Nachschussdeckung unvermeidlich. Dann wird es zu spät sein, um zu fliehen.
Warum der Rückgang? Ganz einfach: Die KI, repräsentiert durch Speicher im Juli, ist am Ende. Der aktuelle Anstieg ist nur ein letztes Aufbäumen, ein Schwanzfischmarkt. Mit Blick auf die Mitte November anstehenden Zwischenwahlen, den Konflikt zwischen USA und Iran und die Urlaubssaison, die verschiedene negative Faktoren mit sich bringt, ist es normal, dass große Investoren vorzeitig aussteigen. Die aktuellen Daten bestätigen im Grunde, dass der Rückgang seit letzter Woche ein kluger Ausstieg war.
Wenn sich ein Trend erst einmal gebildet hat, lässt er sich kurzfristig nicht umkehren. Egal ob es sich um ein Hoch oder ein Tief handelt, man muss genug Zeit geben, um die Formationen und Signale abzuwarten, bevor man wieder einsteigt. Jetzt heißt es einfach, sich ruhig zurückzuziehen. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC steigt nicht, es sind nicht die Institutionen, die verkaufen
Die Zahl 84800 wird immer wieder genannt.
Sie ist eine Grenzlinie, kein Zielpreis.
So wird diese Zahl berechnet:
Sie ist die obere Begrenzung des Bereichs, erst wenn sie überschritten wird, kann man von einer Umkehr sprechen.
Wenn sie nicht überschritten wird, bewegt sich der Preis weiterhin innerhalb des bisherigen Bereichs hin und her.
Der Unterschied zwischen früher und jetzt:
Die langfristigen Bestände der Institutionen bewegen sich nicht, was den Markt belastet, sind die Zinserwartungen.
Deshalb fällt der Preis nicht stark, aber steigt auch nicht erfreulich.
$ETH folgt einer anderen Logik.
Hier geht es um Kapital, nicht um Bestände.
Wenn 2580 durchbrochen wird, kühlt der gesamte Altcoin-Markt ab.
Der Anstieg von $ZEC beruht auf Short-Covering.
Nicht weil die Fundamentaldaten stärker werden, sondern weil die Stimmung treibt.
Drei Coins, drei Preisbildungslogiken.
Auf eine Zahl zu starren und auf eine einheitliche Antwort zu warten, bringt nichts.
Stop-Loss-Orders, die über 84800 liegen, liegen falsch in der Richtung.
#Die CPI für September wird heute Abend veröffentlicht, Uneinigkeit über Zinserhöhungen der Fed bleibt
#$BTC $ETHCPI-Ergebnis: Klarer hawkisher Ton, aber keine außer Kontrolle geratene Explosion!
Die aktuellen Daten zeigen: Die Kernrate im Monatsvergleich liegt tatsächlich bei 0,3 %, was über den Erwartungen liegt und bedeutet, dass die zugrunde liegende Inflation hartnäckiger ist als erwartet.
Dies ist keine „falsche Hitze“, die nur durch Ölpreise getrieben wird.
Die Gesamtmonatsrate von 0,6 % entspricht den Erwartungen, was darauf hindeutet, dass der Energiepreisschock im Wesentlichen vom Markt antizipiert wurde; die eigentliche negative Nachricht ist, dass die Kernmonatsrate bei 0,3 % bleibt, die Kernjahresrate auf 2,6 % ansteigt, und eine einfache Hochrechnung der Kernmonatsrate von 0,3 % auf Jahresbasis etwa 3,7 % ergibt, was deutlich über dem 2 %-Ziel der Fed liegt.
Gleichzeitig sinkt das reale Einkommen um 0,5 %, was eine leichte Stagflationskombination aus „steigenden Preisen und sinkender Kaufkraft der Haushalte“ darstellt und für hoch bewertete Vermögenswerte nicht günstig ist.
Auswirkungen auf die Fed:
Vor der Datenveröffentlichung setzte der Markt hauptsächlich auf eine Pause der Fed im Oktober und eine Zinserhöhung im Dezember; damals lag die Wahrscheinlichkeit für eine Zinspause im Oktober bei etwa 78 % und für eine Zinserhöhung im Dezember bei etwa 88 %.
Nach der Datenveröffentlichung ist eine Pause im Oktober weiterhin möglich: 0,3 % im Monat reichen nicht aus, um die Fed zu sofortigem Handeln zu zwingen.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember steigt weiter: Die Kontinuität der Kerninflation wird zum Hauptmaßstab.
Die Erwartung „höhere Zinsen bleiben länger“ wird verstärkt.
Diskussionen über Zinssenkungen werden im Wesentlichen verschoben, es sei denn, Beschäftigung oder Konsum verschlechtern sich anschließend deutlich.
Auswirkungen auf den US-Aktienmarkt:
Der Nasdaq und Wachstumsaktien sind tendenziell negativ betroffen, da eine höhere Kerninflation die Realzinsen und den Bewertungsdiskontsatz erhöht.
Der Markt könnte Folgendes erleben:
1. Erste Phase: Nasdaq-Futures fallen, US-Staatsanleihenrenditen und US-Dollar steigen. CPI-Feststellung: Die Liquidität hat sich nur "etwas gelockert", nicht als Signal für einen Bullenmarkt werten
Der CPI ist der Taktgeber für globale Hochrisikoanlagen, der Übertragungsweg ist klar:
CPI → US-Staatsanleihenrendite → US-Dollar → Risikobereitschaft → Kryptomarkt.
Diesmal ist der CPI moderat zurückgegangen, aber die Inflation bleibt robust, ein sehr neutrales bis leicht warmes Ergebnis:
✅ Kein starker Anstieg über die Erwartungen → Die Panik vor "weiteren Zinserhöhungen" wurde zerstreut, die US-Staatsanleihenrendite ist leicht gefallen, die am stärksten auf die Kryptomärkte drückende Saite ist vorerst entspannt;
❌ Aber auch kein starker Rückgang → Zinssenkungen stehen nicht auf der Tagesordnung, eine große Lockerung ist nicht eingetreten. Es handelt sich nur um eine marginale Liquiditätsverbesserung, nicht um eine Flutwelle.
Das erklärt die aktuelle Marktdifferenzierung:
- BTC: Profitiert von der Paniklösung, fungiert als Anker des Gesamtmarktes, zeigt Widerstandskraft, aber es ist schwer, eine anhaltende Short-Squeeze zu erzwingen;
- ETH: Schwächer, reicht nur für passives Mitziehen, es fehlt die Erwartung einer starken Lockerung, keine eigenständige Rallye;
- ZEC und andere hochvolatile Assets: Sind die größten Profiteure der marginalen Liquiditätsverbesserung. Die Risikobereitschaft erholt sich leicht, kurzfristige Spekulationsgelder sind bereit, auf Themen und Volatilität zu setzen und zeigen eine eigenständige Stärke.
Kurz gesagt: Der CPI hat den sofortigen Absturz-Fluch abgenommen, aber keinen Bullenmarkt-Pass an den Markt vergeben.
Es ist weiterhin eine überverkaufte Erholungsphase. Sobald die Inflation wieder schwankt, können die US-Anleiherenditen erneut volatil werden, und der Markt wird stark schwanken.
Man kann im Trend spekulieren, aber Vorsicht vor zu hohen Positionen, weiterhin US-Staatsanleihen und nachfolgende Inflationsdaten genau beobachten. Nicht so schnell Partei ergreifen, das Liquidationsdiagramm ist keine Wahrsagerkugel. Beobachtest du auch die Liquidationszahlen in den oberen und unteren Reihen und hast das Gefühl, auf eine Antwort zu warten? In den letzten 24 Stunden hat sich die Hebelposition neu geordnet, und die Liquidationszonen der vier Kryptowährungen leuchten auf. BTC steht bei 83889, oberhalb bei etwa 84705 warten Leerverkaufspositionen im Wert von ca. 29,23 Mio. USD auf Liquidation, unterhalb bei 82188 stehen Long-Positionen im Wert von ca. 40,31 Mio. USD. Die Short-Seite ist näher dran, aber auf der Long-Seite sind mehr Leute aktiv, jetzt schon eine Seite zu wählen, ist wirklich zu früh. ETH schwankt um 2544, bei 2568 und 2509 liegen Liquidationszonen im Wert von ca. 22,79 Mio. USD, die sehr nah am aktuellen Preis sind, was kurzfristig leicht zu Stimmungswechseln durch kleine Ausschläge führen kann. SOL steht bei 111,54, oberhalb bei 113,37 gibt es Leerverkaufspositionen im Wert von 5,22 Mio. USD, unterhalb bei 108,39 Long-Positionen im Wert von 3,26 Mio. USD, die Oberseite ist etwas stärker. ZEC steht bei 1281, oberhalb bei 1306 nur Leerverkaufspositionen im Wert von 760.000 USD, unterhalb bei 1239 Long-Positionen im Wert von 920.000 USD, der Druck ist dort etwas größer. Was mich mehr interessiert, ist nicht, welche Seite zuerst liquidiert wird, sondern der psychologische Zustand der Masse. Viele sagen, sie warten auf eine Bestätigung, aber ihre Finger sind schon auf dem Eröffnungsbutton. FOMO und Zögern existieren gleichzeitig, die Erzählung ist etwas ermüdet, in solchen Momenten erzeugt der Preis oft zuerst eine falsche Richtung, um die Ungeduldigen hereinzulegen und dann die wirklich Geduldigen zu erwischen. Der eher bullische Weg ist: BTC durchbricht zuerst die 84700 nach oben und trifft die Stop-Loss-Punkte der Shorts. Wenn es hält, wird die kurzfristige Risikobereitschaft wieder steigen, ETH und SOL könnten leicht folgen, und die Altcoin-Stimmung entspannt sich ebenfalls. Eher bärisch$FIL hat einige Punkte zum bevorstehenden Halving von fil zusammengefasst, auf die der Markt nicht reagiert hat. Ergänzungen und Kommentare sind willkommen
1. Lineares Halving, reduziert nur den Zuwachs, es gibt viele bestehende Token
2. Starke Gefangenschaft, erheblicher Verkaufsdruck an Schlüsselpositionen
3. Miner und Stiftung setzen Token weiterhin frei, starke Inflation
4. Die Nachfrage hält nicht Schritt, die meisten positiven Erwartungen sind nur Wunschdenken
5. Langfristiger Rückgang hat das Vertrauen der Kleinanleger stark erschüttert
6. Es fehlt an frischem Kapital, das einspringt Die Inflation ist auf 3,7 % gestiegen, die Ölpreise bleiben hoch, und AI-Unternehmen bauen weiterhin eifrig Rechenzentren. Die Strategie der US-Notenbank wird sich wohl nicht allein durch Zinserhöhungen leicht durchsetzen lassen. Heute Abend werden die US-Verbraucherpreise für September veröffentlicht: Tatsächlich 3,7 %, erwartet 3,6 %, vorher 3,4 %. Die Inflation erwärmt sich erneut, die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen stieg daraufhin um 3,83 Basispunkte auf 4,831 %. Besonders bemerkenswert ist, dass ein erheblicher Teil der Inflation von der Angebotsseite stammt. Risiken bei der Energieversorgung durch die Straße von Hormus, Zölle, Halbleiternachfrage und die Expansion von AI-Rechenzentren könnten die Kosten erhöhen. Zinsen können den Konsum dämpfen, aber nicht direkt das Ölangebot erhöhen, geschweige denn über Nacht mehr Chipfabriken errichten. 🔮 Heute Abend globale Kapital- und Web3-Beobachtung 🟠 BTC｜Defensiv beobachten Achten Sie auf die Unterstützung um 83.000 USD sowie darauf, ob US-Dollar und US-Anleiherenditen weiterhin synchron steigen. Fällt der Preis unter die Unterstützung und steigt das Open Interest, wird das Risiko neuer Short-Positionen besonders bewertet. 🟠 SOL｜Hochvolatile Anlage Bei verstärktem makroökonomischem Druck könnte SOL stärkere Schwankungen als BTC zeigen. Kurzfristig auf den 4-Stunden-Trend, die Finanzierungsrate und die Verteilung der Long-Liquidationen achten. Ohne Bestätigung durch neue Käufe wird die Erholung vorerst nicht als Trendwende gewertet. 🟠 LINK｜Infrastruktur-Sektor On-Chain-Finanzierung und AI-Agenten-Narrative sind weiterhin langfristig interessant, aber technologische Fortschritte bedeuten nicht sofort steigende Tokenpreise. Beobachten Sie Volumen, Open Interest und die relative Stärke gegenüber BTC. 🟠 RENDER｜AI-Rechenleistung-Narrativ Der Bau von Rechenzentren bringt realeHeute Abend um halb neun richten alle ihre Augen auf dieselbe Zahl.
Doch bevor diese Zahl feststeht, hat die Funding-Rate bereits „gesprochen“.
📊 Vergleich der Funding-Rate-Daten zweier großer Plattformen
Plattform A (kumulative Funding-Rate):
▪ $BTC: 0,0039%
▪ $ETH: 0,0082%
▪ $SOL: 0,0163%
Plattform B (aktuelle Funding-Rate):
▪ $BTC: 0,0035% (leicht positiv)
▪ $ETH: -0,0043% (Rate wird negativ)
▪ $SOL: 0,0033% (leicht positiv)
Zuerst $BTC. Beide Plattformen zeigen einen leicht positiven Wert, was bedeutet, dass im Perpetual-Contract-Markt die Long-Positionen noch für das Halten zahlen, aber die Intensität ist sehr schwach. Das ist eigentlich sehr vernünftig – $BTC schwankt seit einigen Tagen um etwa 83.000 US-Dollar, die Unterstützung bei 82.500 wurde mehrfach getestet, aber nicht durchbrochen, und über 84.000 konnte es nicht hinausgehen. Beide Seiten, Long und Short, wagen keine großen Einsätze, daher ist die Funding-Rate entsprechend „lau“. Kurz gesagt, $BTC wartet auf ein Signal.
Bei $ETH ist es anders. Die aktuelle Rate auf Plattform B ist negativ, was bedeutet, dass die Short-Positionen beginnen, den Long-Positionen Geld zu zahlen, die Nachfrage nach Short-Positionen steigt. Interessanterweise ist die kumulative Rate auf Plattform A jedoch weiterhin positiv bei 0,0082%, was eine Richtungsdifferenz zwischen den beiden Plattformen zeigt. Das spiegelt eine subtile Marktpsychologie wider: Ein Teil setzt auf eine Nachholung von $ETH (denn die jüngste Performance von ETH hinkt tatsächlich hinter $BTC her), während ein anderer Teil darauf wettet, dass es weiter schwach bleibt. Der Kampf um die 2.500 US-Dollar-Marke wird durch den anhaltenden Nettoabfluss bei Spot-ETFs verstärkt, institutionelles Kapital zeigt deutlich weniger Interesse an $ETH als an $BTC. Diese Divergenz ist an sich schon ein Signal – $ETH hat die schwächste kurzfristige Richtung und ist am anfälligsten für Überraschungen durch die CPI-Daten.
Die Situation bei $SOL ist noch interessanter. Die kumulative Rate von 0,0163% zeigt, dass die Long-Stimmung zuvor sehr hoch war, aber die aktuelle Rate von nur 0,0033% ist ein deutlicher Rückgang. Übersetzt heißt das: Die vorherigen Long-Positionen ziehen sich zurück. $SOL ist vom früheren Hoch auf etwa 107 US-Dollar gefallen, die Longs haben nicht den Mut, weiter zu erhöhen, und beobachten lieber abwartend.
Wenn man diese drei Coins zusammen betrachtet, wird das Bild klar – $BTC ist im Gleichgewicht und wartet auf Daten, $ETH ist im Richtungsstreit, $SOL zieht die Longs zurück.
Zum größeren Kontext: Heute Abend wird der US-CPI für September veröffentlicht, die Markterwartung für die jährliche Steigerung liegt bei 3,7% gegenüber 3,4% zuvor, der Kern-CPI wird zwischen 2,4% und 2,5% erwartet. Das ist die wichtigste Inflationszahl vor der Fed-Sitzung Ende Oktober. Letzte Woche gab es Nettoabflüsse bei Spot-Bitcoin-ETFs von etwa 679 Millionen US-Dollar und bei Ethereum-ETFs von 542 Millionen US-Dollar, die Kapitalbasis ist also nicht stark. Der US-Dollar-Index liegt nahe einem 18-Monats-Hoch, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen bleibt über 5,2%, Risikoanlagen stehen insgesamt unter Druck.
Schwache Funding-Rates, ETF-Kapitalabflüsse, hohe makroökonomische Unsicherheit – diese drei Faktoren zusammen erklären, warum die Funding-Rate von $BTC nur leicht positiv ist. Der Markt will sich nicht bewegen, er traut sich nicht.
Zum Schluss noch ein paar praktische Worte.
Die Funding-Rate ist ein Stimmungsbarometer des Marktes, kein Kaufsignal. Die negative Rate bei $ETH ist ein Warnzeichen, aber Daten von nur einer Plattform reichen nicht aus, um einen Trend zu bestätigen – die Differenz zwischen den Plattformen zeigt gerade, dass der Markt noch keinen Konsens hat. Die hohe kumulative Rate bei $SOL, die aber aktuell zurückgeht, zeigt, dass das Chancen-Risiko-Verhältnis für Long-Positionen schnell sinkt.
Vor und nach der CPI-Veröffentlichung wird die Volatilität sicher zunehmen. Die Funding-Rate-Daten helfen dir, die Marktstimmung einzuschätzen, aber die Richtung bestimmt letztlich die Zahl selbst.
Dränge dich nicht vor der Datenveröffentlichung in die Ecke. Warten auf das Signal ist wichtiger als das Raten der Richtung.
#加密财库分化：买币还是回购？ #黄金ETF创纪录吸金，高利率仍压制金价 $ETH $BTC $SOL #CPI与PPI公布在即，加息预期迎考验 Der Marktführer von Wangchai verbirgt seine wahren Absichten, denn der heutige Kursrückgang wurde keineswegs durch die Top-Adressen verursacht. Was macht er also wirklich? Schauen wir uns die Daten an!
2026.10.14 - Veränderungen der Top-40-Wangchai-Besitzeradressen
Neu in den Top 40: Insgesamt 3 Personen, 1 Person hat neu positioniert, 1 Person hat übertragen, 1 Person ist normal gestiegen
Aus den Top 40 gefallen: Insgesamt 3 Personen, alle 3 haben Positionen reduziert, aber nicht vollständig verkauft
Positionserhöhungen in den Top 40: 1 Person
Positionsreduzierungen in den Top 40: 6 Personen
$Wangchai Tägliche Zusammenfassung:
Von den 3 neuen Top-40-Einsteigern hat nur 1 Person ihre Position erhöht. Die 3 Personen, die aus den Top 40 gefallen sind, haben alle reduziert, aber nicht vollständig verkauft. Die Anzahl der Personen, die in den Top 40 ihre Positionen erhöht oder reduziert haben, ist nicht besonders hoch. Obwohl es mehr Positionsreduzierungen gibt, ist die tatsächliche Menge der Reduzierungen gering. Gerade eben sah man einen deutlichen Preisrückgang der Token. Nach der Auswertung stellte sich heraus, dass die Top-40-Adressen nicht ausreichen, um einen Preisrückgang von 30 % zu verursachen. Daher müssen die Adressen außerhalb der Top 40 für den Rückgang verantwortlich sein. Da die Adressen, die den Preisverfall verursachen, nicht in den Top 40 sind, zeigen die Veränderungen in den Top 40 keine großen Marktbewegungen. Das bestätigt auch, dass der Marktführer seine wahren Absichten verbirgt. Hier muss jeder selbst seine Gedanken abwägen. Das sind die wichtigsten Daten, bis zum nächsten Mal! Kern 2,6 % übertraf die Erwartungen, heute Abend setze ich auf Short-Gewinn 🔥
Die Ergebnisse sind da. Insgesamt 3,7 % entsprechen den Erwartungen, Kern 2,6 % übertrifft die erwarteten 2,5 %, die monatliche Veränderung von 0,3 % übertrifft ebenfalls die 0,2 %. Kurz gesagt: eher restriktiv.
Vor Veröffentlichung: BTC 83257, ETH 2499, alle halten still und warten auf die Ergebnisse, Positionen fielen um 3 %.
Nach Veröffentlichung: US-Aktien-Futures stürzen direkt ab, die 2-jährige Rendite schießt auf 4,91 %, die 10-jährige auf 5,29 %. BTC fällt auf 82797, ETH bleibt bei 2500 stabil. Der Kryptomarkt ist widerstandsfähiger als der Aktienmarkt, aber auch nicht viel besser. Nasdaq-Futures fallen um 0,6 %, stärker als Bitcoin.
Meine Kampfansage:
Erstens, am 28. Oktober kehrt die Zinserhöhung mit einer Wahrscheinlichkeit von 22 % zurück. Unterschätzt diese 22 % nicht, vor der Veröffentlichung war sie praktisch 0. Die Zinserhöhung im Dezember ist mit 88 % so gut wie sicher. Wenn im Oktober wirklich erhöht wird, trifft es den Kryptomarkt erneut.
Zweitens, BTC bei 82797 ist eine sehr wichtige Marke. 82730 ist das heutige Tief, wenn es unterschritten wird, sieht man 82000. Die Kernzahlen übertrafen die Erwartungen negativ, das muss mindestens 24 Stunden verdaut werden.
Drittens, ETH bleibt bei 2500 stabil, aber der ETF verzeichnet seit 10 Tagen Abflüsse, die Fundamentaldaten sind schwächer als bei BTC. Die Erholung wird zuerst bei BTC erwartet, ETH folgt später.
Deshalb setze ich heute Abend auf Short-Gewinn. BTC bei 82800-83000 short gehen, Stop-Loss bei 83500, Ziel 82000. ETH bei 2510-2530 short gehen, Stop-Loss bei 2560, Ziel 2450.
Wer anderer Meinung ist, zeigt seine Positionen im Kommentarbereich. Morgen um diese Zeit sehen wir, wer Recht hatte.刚出来的数据： 美国9月CPI同比 3.7%（预期3.6/3.7，前值3.4），核心CPI同比 2.6%（前值2.4）。整体被能源顶高，核心也没像“里子凉”那样软，反而比前值高了一档。 放大饼身上翻译一遍： 数据偏鹰。美元和美债收益率容易先冲，大饼这种零息风险资产，第一反应大概率是先被杀一下。 短期三种走法： - 秒插针打穿83,000 → 洗掉止损盘，只要不有效收在82,900下，就是“卖事实”回手掏，后面再冲83,800-84,200。 - 直接反弹但过不了中轨83,411 → 弱，说明资金不敢接，等二次下探。 - 核心没崩、美元冲高回落 → 大饼最容易走V，83K守住后看84K、前高84,146。 说人话： 这数据不是“利好大饼”，但也不是灭顶利空。先跌是情绪，核心没失控就有回手。83K是今晚命门，中轨是强弱线，84,146是多头脸面。 别在公布瞬间追空追多，等15分钟收线： 守83K→低吸看84K；破82,900且美元继续硬→撤，等81K再谈。 15分钟收线定乾坤，我待会再发一帖，结合实盘结构细拆多空局势，盯盘的接着蹲。$BTC $ETH #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待$BTC kann nicht steigen, es sind nicht die Institutionen, die verkaufen
Die Zahl 84800 wird immer wieder genannt.
Sie ist eine Grenzlinie, kein Zielpreis.
So wird diese Zahl berechnet:
Sie ist die obere Begrenzung des Bereichs, erst wenn sie überschritten wird, kann man von einer Umkehr sprechen.
Wenn sie nicht überschritten wird, bleibt der Preis im bisherigen Bereich und pendelt hin und her.
Der Unterschied zwischen Vergangenheit und Gegenwart:
Die langfristigen Bestände der Institutionen bewegen sich nicht, was den Markt belastet, sind die Zinserwartungen.
Deshalb fällt der Preis nicht stark, aber steigt auch nicht erfreulich.
$ETH folgt einer anderen Logik.
Hier geht es um Kapital, nicht um Bestände.
Wenn 2580 durchbrochen wird, kühlt der gesamte Altcoin-Markt ab.
Der Anstieg von $ZEC beruht auf Short-Covering.
Es ist keine fundamentale Verbesserung, sondern Stimmung, die treibt.
Drei Coins, drei Preisbildungslogiken.
Auf eine Zahl zu starren und auf eine einheitliche Antwort zu warten, bringt nichts.
Stop-Loss-Orders, die über 84800 liegen, liegen falsch in der Richtung.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
#$BTC $ETH CPI数据尚未落地，$BTC 却已先跌到81,000附近，$ETH 同步下挫超4%，$ZEC 更是出现两位数跌幅——这不是链上事故，而是一场典型的宏观预期抢跑。市场在用真金白银投票：比起等数据，它更怕数据。 真正值得玩味的不是跌幅本身，而是下跌发生的时间点。通胀数据公布前，资金通常不会大规模离场，除非一部分交易者已经提前押注CPI或PPI高于预期。一旦通胀读数偏热，美联储紧缩叙事就会重新占据头条，流动性敏感的加密资产自然首当其冲。$BTC 和 $ETH 作为高Beta风险资产，历来是流动性预期转向时最先被减仓的品种，这次也没有例外。 但多数人可能低估了一个信号：这轮抛售发生在数据公布之前，而非之后。这意味着市场已经部分定价了坏消息。如果CPI最终符合预期甚至略低，空头回补可能引发一轮快速反弹；反之，若数据确实偏热，81,000和2,400这两个位置将不再是支撑，而是放大器——跌破后波动率会急剧抬升。换句话说，当前的关键不是方向判断，而是这两个价位能否守住。 从结构上看，守住81,000的$BTC 和2,400的$ETH，更可能是一次仓位切换和杠杆清洗，而非趋势反转；一旦失守，短期波动会Während institutionelle Anleger heimlich Positionen aufbauen, was machen die Kleinanleger? Sie werden liquidiert. Das ist der brutalste Kreislauf dieses Marktes.
Mark Yusko, Gründer von Morgan Creek Capital, hat kürzlich eine Ansicht geteilt, die jeder Coin-Besitzer sehen sollte.
Er hat mit dem 【Metcalfe-Gesetz】 den Wert von BTC geschätzt: Der langfristig vernünftige Ankerpunkt liegt bei 105.000 US-Dollar.
Was ist das Metcalfe-Gesetz? Kurz gesagt: Der Wert eines Netzwerks ist proportional zum Quadrat der Nutzerzahl. Telefon, Internet, WeChat folgen diesem Gesetz – je mehr Nutzer, desto exponentiell höher der Wert, nicht linear.
BTC ist im Wesentlichen auch ein Netzwerk: Je mehr Adressen Coins halten und je mehr Nutzer es gibt, desto höher sollte sein Wert sein. Yusko hat mit diesem Modell berechnet, dass der aktuelle "faire Preis" von BTC bei etwa 105.000 US-Dollar liegt.
Er gibt auch eine Einschätzung ab: Der Markt ist in den 【Akkumulationsmodus】 eingetreten – sowohl Hoch- als auch Tiefpunkte steigen allmählich, große Kapitalgeber bauen heimlich Positionen auf.$ZEC
Aktueller Preis 1225,04, 24h +3,22%
Es ist um drei Punkte gestiegen, aber ich traue mich nicht, diese Kerze zu übernehmen.
48 Stunden in drei Abschnitte unterteilt:
10-12 22:00 stieg auf 1297,7
10-13 08:00 fiel auf 1122,58
Über Nacht -13,5%
Jetzt zurück bei 1225,04,
dieser Rückgang wurde zu 58,5 % wieder aufgeholt —
rein zahlenmäßig ist die Erholung schon über die Hälfte.
Aber die neueste 1H-Kerze hat sich verändert:
Eröffnung 1242, Schluss 1225,04, eine rote Kerze
Volumen 74,59 Mio. U, die vorherige nur 16,82 Mio.
4,4-fache Volumenausweitung.
Volumenanstieg mit roter Kerze, dazu Schluss unter MA20 (1237,57) um 1,0 %
Das ist kein Übernahme-Signal, sondern eine Erholung, die auf halbem Weg gestoppt wurde.
Die Position ist auch nicht günstig:
Nach oben bis 1297,7 sind es 5,9 %
Nach unten bis 1122,58 sind es 8,4 %
Es steckt in der oberen Mitte fest, beides ist nicht lukrativ.
Ich behalte nur eine Bedingung:
Wenn 1H auf 1237,57 zurückspringt, aber nicht darüber schließt
→ Short gehen, Stop-Loss bei 1286, Ziel 1122,58
R:R 2,4 : 1
Umgekehrt, wenn 1H über 1237,57 schließt und nicht zurückfällt
→ Short-Position sofort aufheben, Ziel 1285,54 beobachten
Beide Seiten haben sich noch nicht durchgesetzt, abwarten.
(Keine Anlageberatung, Risiko liegt beim Anleger)Die CPI für September wurden veröffentlicht, im Grunde handelt es sich bei dieser Inflation um Daten, die die Erwartungen übertreffen, und auch die Kerninflation zeigt eine moderate Erholung
Das bedeutet, dass das Inflationsproblem im September nicht einfach auf eine energiebedingte Inflation durch falsche Falken-Daten zurückzuführen ist. Die gute Nachricht ist, dass die Inflation nicht vollständig außer Kontrolle geraten ist. Die Auswirkungen auf die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung sind so, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober nicht beeinflusst wird, aber die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember steigt
Laut CME stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember von 70 % vor den Daten auf 71 %, hat aber noch nicht die 80 % erreicht, befindet sich jedoch bereits im vorläufigen Preisbereich
In Verbindung mit dem derzeitigen Anstieg der internationalen Energiepreise erhöht sich kurzfristig der Inflationsdruck, was für Risikomärkte eher negativ ist. Es ist Vorsicht geboten, da Risikomärkte unter Druck geraten
Im Folgenden wird die detaillierte Analyse dieser Inflationsdaten erläutert! #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 Habt ihr dieses Phänomen schon bemerkt?
Nämlich dass der Markt in der Regel zwei Minuten vor der Veröffentlichung wichtiger Daten in die entgegengesetzte Richtung der tatsächlichen Datenerwartung läuft.
Zum Beispiel heute Abend bei Bitcoin oder Gold,
zwei Minuten vor der Veröffentlichung des Kern-CPI,
zeigen Bitcoin und Gold jeweils eine kleine 5-Minuten-Kerze nach oben, die wie ein Widerstand wirkt,
es sieht nach einem großen Ausbruch aus,
aber sobald die echten Daten veröffentlicht werden,
kehrt sich das sofort um,
eine lange obere Lunte hängt die spekulativen Kleinanleger auf dem Gipfel zum Ausruhen auf.
Solche Ereignisse gibt es viele,
alle Trader, die mit Ereignislogik handeln, werden diese Logik erkennen.
Das ist im Grunde genommen keine Seltenheit.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 CPI Veröffentlichung: Das schlimmste Szenario, durchweg hawkish.
Gesamt-CPI im Jahresvergleich 3,7 %, höher als erwartet 3,6 % und Vorwert 3,4 %; im Monatsvergleich 0,6 %, wie erwartet. Der Anstieg insgesamt wird vom Benzinpreis getrieben, der bereits eingepreist war – die eigentliche Gefahr liegt im Kern: im Monatsvergleich 0,3 %, höher als erwartet 0,2 %, im Jahresvergleich 2,6 %, ebenfalls über den Erwartungen.
Das ist genau die Schwelle, vor der wiederholt gewarnt wurde. Die Bank of America sagte: Kerninflation von 0,2 % bedeutet im Oktober keine Zinserhöhung, 0,3 % lässt die Wetten auf Zinserhöhungen wieder aufflammen. Jetzt ist die Entscheidung gefallen.
Der Markt stimmt sofort dagegen: S&P 500-Futures geben Gewinne ab, Spot-Gold fällt um 1 % auf 4119 USD, Silber um 2 %, Händler erhöhen sofort die Wetten auf Zinserhöhungen im Oktober – zuvor lag die Wahrscheinlichkeit für keine Zinserhöhung noch bei 78,4 %.
Kryptomarkt zeigt sich vorerst zurückhaltend: $BTC bei 83.292 USD, 24 Stunden +0,21 %, Tagesbereich 81.033–84.168, noch kein Ausbruch. Aber der Hintergrund ist fragil – ETF-Abflüsse letzte Woche 681 Mio., 84.340 USD ist die durchschnittliche Kostenlinie von 1,45 Mio. Coins, Gewinnmitnahmen blockieren den Aufwärtstrend.
Fazit: Die Energiepreiserhöhungen haben sich bereits auf die Kerninflation ausgewirkt, die Behauptung „Inflation ist nur eine Energie-Störung“ hält nicht mehr stand. Es geht nicht um die Zinserhöhung selbst, sondern um die Neubewertung der Erwartung „es muss noch weiter erhöht werden“ – die 5 % risikofreie Rendite hängt in der Luft, zinslose Assets leiden am meisten.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $ETH Kern-CPI schießt auf 0,3 %, BTC, ETH und ZEC fallen gemeinsam scharf ab
Um 8:30 Uhr wurden die Daten veröffentlicht, BTC, ETH und ZEC fielen alle scharf ab. Viele sahen sich die monatliche Veränderung von 0,6 % an und sagten, das entspreche den Erwartungen, der negative Effekt sei bereits eingepreist, doch der Markt belehrte sie eines Besseren – nur diese eine Zahl entsprach den Erwartungen.
Hier die vier Zahlen im Überblick:
Gesamt-CPI Jahresrate 3,7 %, 5-Monats-Hoch, erwartet 3,6 %, übertroffen
Kern-CPI Jahresrate 2,6 %, 6-Monats-Hoch, erwartet 2,5 %, übertroffen
Kern-CPI Monatsrate 0,3 %, erwartet 0,2 %, ebenfalls übertroffen
Nur die Gesamt-Monatsrate von 0,6 % entsprach den Erwartungen
Was der Markt wirklich fürchtet, ist nie die durch Ölpreise getriebene Gesamtzahl, sondern der Kernwert. Die Kernrate von 0,3 % trifft genau den "wieder entfachten Streit" – eine Zinssenkung im Oktober ist endgültig vom Tisch, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember steigt weiter.
Noch schlimmer: Die Bullen hatten vor den Daten bereits "den negativen Effekt eingepreist": BTC profitierte von den Huthi, Ölpreis durchbrach 106 und erreichte 84000, viele warteten auf einen Anstieg. Doch der heiße Kernwert widerlegte diese Logik sofort, Long-Positionen gerieten unter Druck, Erwartungskäufe und Verkaufsreaktionen auf die Fakten sowie der Kernwert über den Erwartungen führten zu einem doppelten Schlag.
$BTC
84000 konnte nicht gehalten werden, nach den Daten fiel der Kurs direkt, 82200 ist die kritische Marke, bei Bruch Rücksetzer auf 80900, 80000
$ETH
2500 war ohnehin schwach, erster Test bei 2450, fällt schneller als BTC
$ZEC
Tagsüber gegen den Trend auf 1250 gestiegen, nach den Daten wurde der Gewinn fast komplett abgegeben, wenn 1200 nicht gehalten wird, folgt ein starker Rücksetzer.
Die erste Spitze ist nicht der Boden, fang keine fallenden Messer auf 【Am Vorabend des CPI wurde ein ETH-Wal mit 69,69 Millionen liquidiert, und eine halbe Stunde später schlug er überraschend zurück】
Was hat sich verändert? In den letzten 24 Stunden wurden Long-Positionen von ETH im Wert von 10,45 Millionen USD liquidiert, Short-Positionen im Wert von 10,13 Millionen USD – fast symmetrisch. Doch wirklich spektakulär war, dass ein großer Wal nach einer Liquidation von 69,69 Millionen USD innerhalb einer halben Stunde zurückkam und erneut Long ging.
Warum ist das bemerkenswert? Das ist kein Verhalten von Kleinanlegern, sondern ein Wal, der nach einem „Todesurteil“ des Marktes sofort Einspruch einlegt. Dieser Wal hält weiterhin 79.000 ETH-Long-Positionen im Wert von 196 Millionen USD, mit neuen Liquidationspreisen bei 2299 und 2286 USD. Die Shorts dachten, sie hätten den großen Spieler ausgeschaltet, aber stattdessen hat er seine Margin erhöht und ist in einer neuen Position zurückgekehrt.
Welche Beobachtung wird dadurch eher gestützt? Die Logik eines kurzfristigen Short-Squeezes. 59,8 % der ETH-Short-Positionen wurden liquidiert, die Shorts zahlen also einen Preis. Doch das Hebelrisiko bleibt konzentriert; fällt der Preis unter 2286, wird die nächste Liquidationsrunde heftiger ausfallen.
Wird die Liquidationslinie bei 2299 USD dieses Wals im Moment der Veröffentlichung der CPI-Daten erneut berührt? $ETH Um die Marktlage des Avalanche-Ökosystems zu beurteilen, kann man BTC, AVAX und JOE kontinuierlich verfolgen. BTC steuert den Zyklus des Gesamtmarktes, AVAX repräsentiert den Kapitalzufluss in die Avalanche-Blockchain, und JOE als führende DEX im Ökosystem ist ein Indikator für die On-Chain-Liquidität und die Nutzeraktivität. Der plötzliche Anstieg eines einzelnen Tokens hat nur begrenzten Referenzwert; erst die Kombination der drei ermöglicht es, die tatsächliche Stärke des Ökosystems zu erkennen.【Im Moment der CPI-Veröffentlichung wurden Long-Positionen eines 70-Millionen-Dollar-Wal „auf einen Schlag ausgelöscht“】
Was hat sich verändert? Um 20:30 Uhr wurde der CPI veröffentlicht, BTC fiel sofort auf 76.046 USD, eine Long-Position eines Wals im Wert von 70 Millionen USD wurde vollständig liquidiert, Liquidationspreis 76.308, Verlust 1,6 Millionen.
Warum ist das wichtig? Das ist kein Stop-Loss von Kleinanlegern, sondern eine gezielte Liquidierung einer Wal-Position. Nach dem Einbruch erholte sich BTC schnell, der Wal eröffnete sofort eine neue Long-Position bei 77.875. Liquidiert, aber die Richtung blieb unverändert.
Welche Beobachtung wird dadurch unterstützt? Von den 8 größten BTC-Liquidationspools bei Binance liegen 6 über dem aktuellen Preis, die Stärke oberhalb ist 7,7-mal so hoch wie unterhalb. Oberhalb drücken die Shorts, nicht die Longs.
Was ist als Nächstes zu beobachten? In den letzten 24 Stunden wurden Short-Positionen im Wert von 11,72 Millionen USD liquidiert, mehr als die Long-Positionen mit 8,38 Millionen. Die Shorts werden gerade gedrückt.
Wird die nächste Nadel nach der Wiedereröffnung der Long-Position des liquidierten Wals auf die Stop-Loss-Positionen der Shorts zielen? $BTC $BTC liegt jetzt bei 82.802 USD, 24 Stunden Rückgang um 0,57 %, $ETH bei 2.487 USD, 24 Stunden Rückgang um 0,51 %. Der CPI um 20:30 Uhr heute Abend wurde veröffentlicht: Headline etwa 3,6 %, unter dem Marktkonsens von 3,7 %, aber über den 3,4 % im August, Monat-zu-Monat etwa +0,6 %; Core etwa 2,5 %, entspricht den Erwartungen. Die Daten sind eher dovish, die Preise eher bärisch, diese Divergenz ist das Thema heute Abend.
Zuerst die Daten klarstellen, um Missverständnisse zu vermeiden. Die Zahl 3,6 % stammt aus einem Live-Tracker-Snapshot zum Zeitpunkt der Veröffentlichung, die vollständige Tabelle des BLS muss noch bestätigt werden; den tatsächlichen Monat-zu-Monat-Wert des Core habe ich noch nicht aus verlässlichen Quellen gesehen, daher vorläufig unbestätigt, nicht spekuliert. Aber die Richtung stimmt: Die Lücke von 1,1 Prozentpunkten zwischen Headline und Core wird fast vollständig durch Energie verursacht, das ist die größte Differenz in diesem Zyklus. Übersetzt heißt das: Die Inflation ist angebotsseitig, getrieben vom Ölpreis, Zinserhöhungen können das nicht beheben. September ist der erste volle Monat, der den Brent-Durchschnittspreis von 102-106 USD erfasst, die Weitergabe in Raffinerie und Transport hat eine Zeitverzögerung, diese Daten erfassen das Ergebnis der Weitergabe, nicht eine Überhitzung der Nachfrage.
Warum führen die dovishen Daten dann zu einem Rückgang? Weil die Bullen vor dem CPI bereits alle Munition verschossen haben. In den letzten 24 Stunden hat $BTC dreimal versucht, 84.000 zu durchbrechen, höchstens 84.074, in der asiatischen Sitzung wurde sogar 8Diese Übernacht-Session war wirklich anstrengend. Zuerst ging es in die Panik, 81.000 wurde getestet, aber nicht durchbrochen; dann der Ansturm auf 84.000, aber auch dort kein Halt. Bullen und Bären haben beide nicht gewonnen, es geht weiter im Käfig hin und her.
Die Nachrichten wirken lebhaft, aber verwechseln Sie "Aufhellung" nicht mit "Umkehr".
Sberbank hat die Genehmigung für Krypto-Handel erhalten, ab dem 1. Dezember werden BTC, ETH, USDT gelistet, und die russische Zentralbank hat sie auch in die Registrierungslisten aufgenommen. 2022 wurde noch ein vollständiges Verbot gefordert, jetzt probiert die größte Bank den Einstieg, die Richtung hat sich tatsächlich gedreht. Aber Krypto-Zahlungen sind in Russland weiterhin verboten, Privatanleger dürfen jährlich nur bis zu 300.000 Rubel in Coins investieren, das ist eher eine mittelfristige Erzählung, kein kurzfristiger Treiber.
Bei Strive wurden 208 Millionen US-Dollar an Optionsscheinen ausgeübt, letzte Woche wurden weitere 3.311 BTC gekauft, der Gesamtbestand liegt nun bei 32.773 BTC. Die Linie der börsennotierten Unternehmen, die Coins horten, ist intakt, aber das ist eine Basisposition, kein kurzfristiges Signal.
Noch interessanter ist $STX, das in vier Wochen um etwa 50 % gestiegen ist und BTC, ETH übertrifft. Die Logik dahinter ist, dass die Bitcoin-L2-Ökologie mehr Locked Value hat, im November gibt es eine neue Runde Bonding, das Angebot-Nachfrage-Verhältnis wird enger. Aber kleine Marktkapitalisierungen steigen schnell und fallen auch schnell, also nicht blind hinterherlaufen.
Heute Abend könnte die Volatilität rund um den CPI zunehmen, Hebelpositionen sollte man nicht stur halten. Was denkt ihr, wer wird nach dieser Schwankung zuerst die Richtung wählen? Diskutiert im Kommentarbereich 👇
⚠️ Persönliche Beobachtung, keine Anlageberatung.
#SeptemberCPI wird heute Abend veröffentlicht, Uneinigkeit über Zinserhöhungen der Fed bleibt bestehen Offizielle US-Daten zeigen, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im September im Jahresvergleich um 3,7 % gestiegen ist, was über den erwarteten 3,6 % liegt und den vorherigen Wert von 3,4 % weiter übertrifft. Der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich auf 2,6 %, ebenfalls höher als die erwarteten 2,5 % und der vorherige Wert von 2,4 %. Beide Indikatoren übertrafen die Erwartungen und stiegen gegenüber dem vorherigen Wert, die Gesamtinflation ist nun seit drei Monaten in Folge gestiegen und hat sich vom vorherigen Tiefstand von 3,4 % entfernt. Ein Rückblick auf die historische Entwicklung zeigt, dass der CPI im Jahresvergleich von 4,2 % im Mai auf 3,5 % im Juni gesunken ist, dann im Juli und August zwei Monate lang bei 3,4 % blieb und im September wieder auf 3,7 % anstieg, womit der vorherige Abwärtstrend unterbrochen wurde. Die erneute Beschleunigung der Kerninflation ist besonders bemerkenswert, da der Preisdruck ohne Lebensmittel und Energie zeigt, dass die potenzielle Inflationsdynamik nicht mit dem allgemeinen Rückgang nachgelassen hat, sondern sich in den letzten zwei Monaten wieder aufgebaut hat. Dass sowohl die Gesamt- als auch die Kernindikatoren die Erwartungen übertreffen, bedeutet, dass die vorherige Abkühlung der Inflation eher auf volatile Komponenten wie Energie zurückzuführen war und nicht auf eine grundlegende Entspannung der Nachfrageseite, was die Beurteilung des weiteren politischen Kurses erschwert. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解$BTC $ETH $SOL Analyse der CPI-Veröffentlichung im September, Inflation übertrifft Erwartungen und erholt sich
Datenresultate:
Gesamter CPI-Jahresrate veröffentlicht mit 3,7 % (Erwartung 3,6 %); Kern-CPI-Monatsrate 0,3 % (Erwartung 0,2 %), Kern-CPI-Jahresrate 2,6 % (Erwartung 2,5 %). Alle Werte liegen über den Markterwartungen und gelten als leicht restriktive Daten.
Die Inflation ist nicht weiter gesunken, sondern hat sich erholt, was direkt die Markterwartung für eine "Beibehaltung weiterer Zinserhöhungen innerhalb des Jahres" durch die Fed anheizt. Zuvor hatte Bowman erklärt, dass keine Eile bei der Zinspolitik besteht, aber dieser CPI zeigt, dass die Inflation hartnäckig bleibt und die Dauer hoher Zinsen verlängert werden muss.
Makroökonomisch steigen die Renditen von US-Staatsanleihen, der US-Dollar stärkt sich, und die Bewertungen von Risikoanlagen geraten unter Druck. Auswirkungen auf den Kryptomarkt:
BTC und ETH stehen kurzfristig unter Verkaufsdruck, die Marktstimmung wird schnell vorsichtiger. Das bisherige Seitwärtsmuster wird durchbrochen, das Vertrauen der Bullen wird erschüttert, und Long-Positionen im Futures-Markt sind anfällig für konzentrierte Liquidationen. Altcoins sind noch riskanter, Kapital zieht sich bevorzugt aus kleineren Coins zurück.
Es ist jedoch zu beachten, dass Bowmans Tonfall geduldig abwartend ist und nicht aufgrund eines einzelnen Monats-CPI sofort eine Zinserhöhung beschlossen wird. Kurzfristig handelt es sich um einen Stimmungsschock, nicht um eine sofortige Trendwende.
Der Markt wird höchstwahrscheinlich zunächst fallen, um die schlechten Nachrichten zu verarbeiten, danach beginnt das Spiel: Ob die monatliche Erholung nachhaltig ist. Im weiteren Verlauf ist die Entwicklung der US-Staatsanleihenrenditen besonders zu beobachten.【ETH-Minuten-Kerze bei 2475, vor dem CPI zeigt das Long-Short-Verhältnis bereits seine Karten】
Was hat sich verändert? Um 20:14 schoss ETH von 2520 auf 2475,23, verlor in einer Minute fast 45 Dollar, zog dann schnell wieder auf etwa 2486 an. Vor der CPI-Veröffentlichung hat der Markt bereits vorweggenommen.
Warum ist das wichtig? Als dieser Einbruch passierte, offenbarte der Terminmarkt ein wichtiges Signal: Das Long-Short-Verhältnis der Großinvestoren liegt nur bei 0,92, Long-Positionen machen 73,5 % der Konten aus, aber die Großinvestoren sind nicht wie die Kleinanleger bullish. Die Kleinanleger halten durch, die Großinvestoren warten ab.
Welche Beobachtung wird dadurch gestützt? Die Long-Hebelwirkung ist nicht überhitzt. Die ETH-Finanzierungsrate liegt nur bei 0,0031 %, annualisiert 3,4 %, also völlig unüberhitzt. Innerhalb von 24 Stunden gab es Liquidationen im gesamten Netzwerk von 140 Millionen, die ETH-Long- und Short-Liquidationen sind nahezu symmetrisch – 10,45 Millionen Long-Positionen gegenüber 10,13 Millionen Short-Positionen. Beide Seiten zahlen für ihre Einschätzung, keine Seite hat einen absoluten Vorteil.
Was steht als Nächstes an? Der Kern-CPI-Monatsvergleich: 0,2 % oder 0,3 %. Der ETH-Spot-ETF hat gestern gerade eine 10-tägige Abflussserie beendet, mit einem Nettozufluss von 24,84 Millionen Dollar, aber das ist im Vergleich zu den makroökonomischen Daten nur ein Tropfen auf den heißen Stein.
Ist die Kerze bei 2475 eine Bereinigung oder eine Warnung? Im Moment der CPI-Veröffentlichung wird die Position der Großinvestoren die Antwort geben. $ETH Sechzig Prozent der Herdplatten rauchen bereits, doch auf den Pfannen liegt noch kein einziges Steak, das gewendet wurde – genau das ist das größte Problem in diesem globalen Topf voller Kapital.
Die Rendite der zehnjährigen Anleihen von 0,052 ist nur mittlere Hitze, die Öloberfläche beginnt gerade zu kräuseln. Was die gesamte Küche wirklich nervös macht, ist die Aussage im Kochbefragungsergebnis: „0,059“. Siebenunddreißig Köche sagen, wenn die Hitze 0,06 erreicht, nehme ich das Steak runter und wechsle zur klaren Brühe der Staatsanleihen; aber jetzt haben nur neunzehn wirklich den Teller bewegt. Der Rest steht am Herd, hält die Pfannenwender und sagt, es eilt nicht.
Diese Umfrage ist wie eine Änderungshinweis: Nicht, dass die Gäste kein Steak bestellen wollen, sondern dass das Steak im letzten Jahr heimlich teurer wurde, während die Portion der klaren Brühe immer größer wird. Das Schlimmste in der Küche ist nie eine Stornierung, sondern wenn die Gäste sitzen bleiben – weder bestellen noch bezahlen, das ist die teuerste Zeit.
Am interessantesten ist BlackRock. Sechs Jahre lang wurde diese Schüssel mit klarer Staatsanleihenbrühe in der hintersten Ecke der Vorbereitungstheke ignoriert; jetzt wird sie plötzlich hervorgeholt, mit Übergewicht in Kurzläufern, während US-Aktien nur neutral gewürzt bleiben. Ein erfahrener Koch ändert das Rezept nie aus Gewissensgründen, sondern weil sich die Temperatur am Herd geändert hat.
Kurzläufer sind wie schnelles Anbraten, zehn Sekunden in der Pfanne, knusprig, frisch, ohne Angst vor Anbrennen; Langläufer-Staatsanleihen sind wie langsam gekochte alte Brühe, wirklich aromatisch, aber wenn die Hitze eine Stufe höher geht, verbrennt der ganze Topf, sogar der Tontopf muss weggeworfen werden. Und das Hauptgericht Aktien fürchtet nie die eigene Hitze, sondern dass die Grundhitze des Anleihenmarktes von unten immer weiter nach oben drückt.
Zur Zusammensetzung: Mainstream-Coins sind das Hauptgericht und sollten die Hälfte des Tellers ausmachen; Altcoins sind Gewürze, ein bisschen für Aroma, eine Handvoll kann aber auch schiefgehen; gehebelte Kontrakte sind scharfe Chili, zwei Körner geben Geschmack, eine halbe Dose führt ins Krankenhaus. Derzeit steigen die Preise für diese kalte Anleihensalat-Schüssel immer weiter, was den Gästen die Option gibt, „kein Hauptgericht zu essen und trotzdem satt zu werden“. Wenn das Kapital vorzeitig bezahlt und geht, bevor das Hauptgericht serviert wird, kühlt die Küche schon halb ab.
Die $XCH auf der Chain ist auch Teil desselben Topfes. Wenn sich die Hitze an der US-Aktienfront ändert, fließt die Konsistenz der Brühe entlang des Topfrands herüber, jeder Koch weiß, dass sich Aromen vermischen – wenn die Reihenfolge des Servierens durcheinander gerät, ist die Vorspeise noch nicht weggeräumt, da ist das Hauptgericht schon kalt.
Das eigentliche Problem ist nicht, ob die Schwelle von 0,06 überschritten wird, sondern dass jemand vor der Schwelle die Schürze ablegt. Der gefährlichste Moment in der Küche ist immer, wenn alle auf das Thermometer schauen, aber niemand auf den Topf.
Das Öl auf dem Herd raucht schon blau, wer zuerst in die Pfanne kommt, verbrennt zuerst. #bofastockbonddivide