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Nach der Veröffentlichung der Daten stiegen die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember auf etwa 95 %, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober verdoppelte sich nahezu von etwa 22 % auf 43 %. Der US-Dollar-Index stieg, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen kletterte auf etwa 5,2 %, Gold fiel um etwa 1,5 %.
Im Moment der Veröffentlichung der CPI-Daten kam es zu einem heftigen Einbruch, abends war die Firma beschäftigt und konnte dem nicht entkommen, zum Glück betrug das reale Einkommen 200 USD.
Der Nachrichtenfluss übt erheblichen Druck aus: Der Ethereum-Spot-ETF verzeichnete in der letzten Woche Nettoabflüsse von 542 Millionen USD, institutionelle Gelder ziehen sich weiterhin zurück, was einen deutlichen Verkaufsdruck erzeugt. Auch die On-Chain-Signale sind bärisch: Ein großer Wal/Institution verkaufte in mehreren Tranchen 52.000 ETH zum Durchschnittspreis von 2632 USD, die letzten 10.000 ETH wurden bereits vollständig abverkauft; die ETH-Reserven an den Börsen stiegen von etwa 14,59 Millionen Ende September auf 14,93 Millionen am 14. Oktober, mehr Token werden auf Plattformen gelagert, die einen schnellen Verkauf ermöglichen.
Die Sprengkraft dieser CPI-„Atombombe“ liegt darin, dass sie nicht nur die Hoffnung auf eine kurzfristige Erholung zerstört, sondern auch die makroökonomischen Erwartungen neu gestaltet:
Der makroökonomische Alarm ist umfassend ausgelöst: Nach dem über den Erwartungen liegenden CPI stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember auf 95 %, US-Dollar und US-Staatsanleihenrenditen stärkten sich beide, risikobehaftete Vermögenswerte stehen unter systemischem Druck. Der Markt wird vom Narrativ „Wann wird gesenkt?“ zu „Ob eine Zinserhöhung erfolgt“ wechseln, was für hoch gehebelte Long-Positionen äußerst nachteilig ist. Man sollte nicht mehr auf eine V-förmige Erholung hoffen.
$BTC $ETH
#BTC现货ETF连续流出
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Why am I still watching SanDisk with cautious optimism? From its September peak near $1,905 to the current consolidation around $1,450, $SNDK has experienced a significant pullback. In my view, this could be a period of consolidation as investors reassess inflation, interest-rate expectations, and the long-term demand for storage. 💾 The long-term story remains important. Growing data-center and AI workloads could support memory and storage demand, although competition, pricing, and earnings expAlthough all three are linked to crypto exchanges, their value propositions and revenue models are quite different. 1️⃣ $HYPE — The Trading Revenue Play HYPE's investment thesis is closely tied to Hyperliquid's trading activity, protocol revenue, and token buyback mechanisms. Higher trading volume can strengthen the narrative, but it doesn't guarantee price appreciation. Recently, leveraged positioning and crowded trades have added another layer of volatility. If short exposure becomes excessiveIch habe gestern $ENA günstig gekauft, habe aber die Auswirkungen des CPI darauf unterschätzt.
Nach der Veröffentlichung der Daten sind die Markterwartungen für Zinserhöhungen der Fed bis zum Jahresende deutlich gestiegen, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg von etwa 22 % auf etwa 40 %.
Auswirkungen auf ENA
Verschlechterung der Finanzierungsratenumgebung: Die Rendite von USDe hängt von positiven Finanzierungsraten im Kryptomarkt ab. Steigende Zinserwartungen dämpfen die Bereitschaft des Marktes, Long-Hebel einzusetzen. Wenn die Finanzierungsraten weiter sinken, wird die Rendite von USDe ebenfalls fallen, was das Wachstum des Angebots hemmt.
Ausweitung tokenisierter Aktien: Ethena erweitert die Ertragsquellen von USDe auf tokenisierte Aktien-Perpetuals, um die Abhängigkeit von den Kryptofinanzierungsraten zu verringern. Diese Strategie erfordert jedoch eine anhaltende bullische Stimmung auf den traditionellen Finanzmärkten, die durch Zinserwartungen ebenfalls belastet wird.
Daher hat ein über den Erwartungen liegender CPI die Auslösung des Kosten-Schalters verzögert, und der „Buyback-Flywheel“ von ENA kann kurzfristig nicht starten.
Beobachtungspunkte
FOMC-Sitzung am 27.-28. Oktober: Dies ist der nächste wichtige makroökonomische Termin nach dem CPI. Wenn die Fed eine noch restriktivere Haltung signalisiert, werden Risikoanlagen stärker unter Druck geraten; andernfalls könnte ENA eine Atempause erhalten.
Entwicklung der Finanzierungsraten: Wenn die Finanzierungsraten nach dem CPI weiter sinken oder negativ werden, wird die Rendite von USDe unter Druck geraten, und das Wachstum des Angebots könnte sich weiter verlangsamen. 整体CPI同比3.7%，核心同比2.6%，都超出预期，主要被油价推起来。 数据一出，美债收益率拉升，降息预期被下调，加息概率翻倍。$BTC $ETH $ZEC 高利率对科技、储能这类高估值板块不友好，今晚美股科技股集体承压很正常。它们赚的是远期利润，利率越高，远期估值越容易被压。 但也不用完全看空。利空落地后，短线容易出现脉冲反弹。这种反弹更适合当波段做T，别当成趋势反转去重仓赌。 现在市场进入震荡博弈阶段，波动会放大，夜里插针风险要格外留意。仓位分好，止损设好，别被第一根针带走。#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Nicht am Tiefpunkt kaufen! 170.000 Menschen wurden gerade begraben, 88,9 % sind Long-Positionen – das ist keine Korrektur, sondern eine gezielte Säuberung
Am 13. Oktober erlebte der Kryptomarkt erneut eine brutale "gezielte Säuberungs"-Aktion. Die gesamte Liquidationssumme im Netz erreichte 620 Millionen US-Dollar, 172.000 Investoren wurden sofort "auf Null gesetzt", davon waren 88,9 % Long-Positionen. Die Liquidationen von Ethereum-Longs betrugen 169 Millionen US-Dollar, Bitcoin-Longs 160 Millionen US-Dollar, bei Solana lag der Anteil der Long-Liquidationen sogar bei 94,2 %.
Der wahre Schuldige hinter diesem Massaker ist nicht der Marktmacher, sondern die US-Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg auf 5,24 % und näherte sich einem 24-Jahres-Hoch. Wenn risikofreie Renditen über 5 % liegen, warum sollte Kapital dann ein Spiel mit 80 % Volatilität mitmachen? Bitcoin-ETFs verzeichneten in einer Woche Nettoabflüsse von 680 Millionen US-Dollar, Ethereum-ETFs wurden sogar 10 Tage in Folge um 542 Millionen US-Dollar entleert. Der Rückzug institutioneller Gelder hat die Marktliquidität direkt ausgetrocknet.
Vor dem Hintergrund einer sich verschärfenden makroökonomischen Liquidität wurden hoch gehebelte Long-Positionen zur verletzlichsten Beute. Binance bearbeitete 51,9 % aller Liquidationen im Netz, die größte einzelne Liquidation betrug 9,65 Millionen US-Dollar. Die Leichen der gehebelten Long-Positionen bedecken die Straße bei 81.000 US-Dollar.
Dies ist nicht nur eine einfache Korrektur, sondern ein gezielter Schlag gegen hoch gehebelte Gelder. Wenn die Marktstimmung extrem pessimistisch ist und Kleinanleger massenhaft Verluste realisieren und aussteigen, kaufen Wale heimlich auf. Diese Divergenz zwischen "ETF-Rückzug" und "Wal-Kauf am Tiefpunkt" offenbart die tiefere Logik des aktuellen Marktes. Warum ist es heute Abend gefallen? In drei Sätzen erklärt.
🔴 Erstens, Südkorea ist eingebrochen und hat den gesamten Markt mitgerissen. Der südkoreanische KOSPI-Index fiel um über 5 %, Samsung und SK Hynix führten die Verluste an, die Panik um die AI-Bewertungsblase übertrug sich direkt marktübergreifend. In einem Szenario, in dem Kryptowährungen und US-Aktien gleichzeitig steigen und fallen, kann kein Risiko-Asset für sich allein bestehen.
🔴 Zweitens, die Renditen der US-Staatsanleihen drücken nach oben. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf 5,35 %, die der 30-jährigen auf 5,70 %, der höchste Stand seit 2002. Bei so hohen risikofreien Renditen will niemand volatile Assets halten. Das Geld zieht sich systematisch zurück.
🔴 Drittens, die Bullen haben sich selbst überrannt. Innerhalb von 24 Stunden wurden über 800 Millionen US-Dollar Liquidationen im gesamten Netzwerk ausgelöst, Long-Positionen machen über 84 % aus – es waren nicht die Bären, die den Crash verursachten, sondern die Long-Hebelwirkung der Bullen selbst. Nachdem BTC die wichtige Unterstützung durchbrochen hat, wurden Kettenreaktionen von Liquidationen ausgelöst, Altcoins mit geringer Liquidität fielen noch stärker.
📌 Zusammengefasst: Der südkoreanische Aktienmarkt ist der Zündfunke, US-Staatsanleihen die Grundfarbe, Hebelwirkung der Beschleuniger. Der heutige Rückgang ist kein einzelnes negatives Ereignis, sondern das gleichzeitige Auslösen von dreifachem Druck. Die CPI-Daten morgen Abend sind die eigentliche Wegweiser, bis dahin ist es am wichtigsten, die Hände vom Handel zu lassen. $BTC Vor der CPI-Urteilsnacht kaufen die Wale jedoch wie verrückt ein
Am Vorabend der Veröffentlichung der CPI-Daten ist die Marktstimmung extrem angespannt. Bitcoin schwankt wiederholt um die Marke von 83.000 US-Dollar, und unter der scheinbar ruhigen Oberfläche brodelt es heftig.
Auf der einen Seite steht die panikartige Abzugsbewegung institutioneller Gelder. Daten zeigen, dass in der vergangenen Woche bei US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von bis zu 679 Millionen US-Dollar verzeichnet wurden, was den größten Wochenabfluss seit Juni darstellt; Ethereum-ETFs erlebten sogar zehn Tage in Folge „Blutentzug“ mit kumulierten Abflüssen von 542 Millionen US-Dollar. Die pessimistische Stimmung in traditionellen Finanzkanälen scheint die Preisbildung für die heutigen CPI-Daten zu bestimmen.
Doch im Schatten der Panikverkäufe der Kleinanleger betritt eine andere Kraft still und heimlich den Markt. On-Chain-Daten zeigen, dass eine Wal-Adresse über Wintermute auf einen Schlag 1.162 BTC im Wert von etwa 96,77 Millionen US-Dollar gekauft hat. Noch bemerkenswerter ist, dass ein Wal innerhalb von drei Tagen 1.074 BTC verkauft und stattdessen 35.346 ETH erworben hat. Diese „BTC aufgeben, ETH aufnehmen“-Strategie ist nicht nur eine Wette auf die Erholung des Ethereum-Ökosystems, sondern auch ein klares Marktsignal: Clevere Investoren nutzen die Liquiditätslücke, die durch den Abfluss bei ETFs entsteht, um günstig einzukaufen.
Diese Divergenz zwischen dem „ETF-Abzug“ und dem „Wal-Bottom-Fishing“ offenbart die tiefere Logik des aktuellen Marktes. ETF-Gelder sind oft von makroökonomischen Stimmungen und Compliance-Kosten beeinflusst und reagieren sensibler und kurzfristiger; Wal-Gelder hingegen legen mehr Wert auf langfristigen Wert und fundamentale Asset-Daten. Wenn beide Richtungen entgegengesetzt verlaufen, deutet dies meist darauf hin, dass sich der Markt an einem entscheidenden Punkt des Chip-Tauschs befindet. Große Zahlen, aber wie viel Gewinn wird tatsächlich erzielt? 📊 Bei $AAVE beginne ich damit, die tatsächliche Kreditvergabeaktivität zu untersuchen. Einlagen stellen das Kapital für die Kreditvergabe bereit, generieren aber nicht automatisch Einnahmen. Kreditnehmer müssen dieses Kapital nutzen und Zinsen zahlen, wobei ein Teil gemäß dem Reservefaktor jeder Anlage dem Protokoll-Treasury zugewiesen wird. Deshalb schaue ich über die Gesamteinlagen hinaus. Wenn sich die Einlagen verdoppeln, während die Kreditnachfrage schwach bleibt, kann der Protokollumsatz nicht im gleichen Tempo wachsen. I f$BTC Die US-CPI und Kern-CPI für September sind beide höher als vom Markt erwartet, die Inflation wurde nicht eingedämmt.
Hohe Inflation bedeutet, dass die Fed weniger geneigt ist, die Zinsen zu senken, und die Zinssenkungen könnten sogar verzögert werden.
Die Zinssenkungserwartungen kühlen ab → Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen tendenziell → Risikoreiche Vermögenswerte wie Bitcoin geraten unter Druck.
Die Kern-CPI-Jahresrate liegt bei 2,6 %, erwartet waren 2,5 %; die Monatsrate bei 0,3 %, erwartet waren 0,2 %, alles über den Erwartungen, ein Signal für eine Inflationserholung.
Der Markt hatte ursprünglich darauf gesetzt, dass die Fed früher die Zinsen senkt, aber diese Daten schwächen die Zinssenkungserwartungen!
Nach Bekanntgabe der Daten beginnt der Markt bereits, mit drei Zinserhöhungen im nächsten Jahr zu rechnen. $ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive hat wieder Coins gekauft. Bis Dienstag hat das Unternehmen etwa 2822 Bitcoin im Wert von rund 235 Millionen US-Dollar nachgekauft, womit der Gesamtbestand auf 35.595 Coins gestiegen ist. Betrachtet man nur den Betrag und die Menge, handelt es sich dabei um eine reguläre Aufstockung der Treasury. Doch in derselben Offenlegung gibt es eine Zahl, die leicht übersehen wird: Die kumulative Ausübungsquote der traditionellen Bezugsrechte liegt bei 94 %.
Diesmal haben sie etwa 13,7 Millionen der verbleibenden 15,3 Millionen Bezugsrechte ausgeübt und erwarten daraus einen Gesamterlös von 369 Millionen US-Dollar. Das bedeutet, dass ein großer Teil des Geldes für diesen Kauf aus der Ausübung der Bezugsrechte stammt und nicht aus neu am Markt aufgenommenen Mitteln. Die Ausübung der Bezugsrechte bedeutet, dass Aktionäre zum vereinbarten Preis Geld an das Unternehmen zahlen, das dieses dann zum Kauf der Coins verwendet.
In der Offenlegung wird ein Hebelfaktor von 47 % angegeben. Diese Zahl beschreibt, wie stark das Finanzierungsinstrument das Kapital der Aktionäre hebelt. Bezugsrechte, Wandelanleihen und Vorzugsaktien schichten sich übereinander, wodurch die Anzahl der Bitcoin pro Aktie bei steigenden Kursen verstärkt zunimmt. Steigt der Coin-Preis, steigt der Bitcoin-Anteil pro Aktie schneller als der Coin-Preis selbst – das ist die Effizienzquelle von Treasury-Unternehmen in einem Bullenmarkt.
Aber dieselbe Struktur gilt auch umgekehrt. Je höher der Hebelfaktor, desto stärker fällt der Nettoinventarwert pro Aktie bei fallenden Kursen. Ein Hebelfaktor von 47 % sieht in der Aufwärtsphase gut aus, aber bei einem Rückgang ist es eine ganz andere Geschichte. Hebel wählen keine Richtung.
94 % der Bezugsrechte sind bereits ausgeübt, die verfügbaren Finanzierungsinstrumente sind fast erschöpft. Als Nächstes muss entweder der Aktienkurs weiter steigen, um eine erneute Finanzierung zu ermöglichen, oder der Kaufrhythmus wird gestoppt. Auf der Blockchain sieht man, wie viele Coins gekauft wurden, aber nicht, wie viel Geld noch übrig ist. Als sogar der Sicherheitsdienst unten im Haus anfing zu fragen, ob man $ZEC leerverkaufen kann
Heute hat mich der Sicherheitsdienst unten aufgehalten und beim Anreichen einer Zigarette beiläufig gefragt: „$ZEC ist so stark gefallen, kann man da noch leerverkaufen?“
Ich lächelte und zeigte auf sein Elektrofahrrad, das den Durchgang blockierte: „Rück das erst mal weg, du versperrst den Leuten den Weg.“
Oberflächlich antwortete ich ausweichend, innerlich jedoch zuckte ich zusammen.
Was bedeutet das? Es bedeutet, dass diese Handelslogik inzwischen völlig außerhalb des üblichen Kreises angekommen ist. Wenn sogar ein Sicherheitsmann, der normalerweise kaum auf den Markt schaut, den Abwärtstrend von ZEC spürt und instinktiv leerverkaufen möchte, dann heißt das, dass die Stimmung unter den Kleinanlegern am Markt bereits sehr einheitlich ist.
In der Handelswelt ist Einigkeit oft gefährlich. Wenn die Bären sich drängen, bedeutet das, dass potenzielle Kaufkraft (Leerverkaufsdeckungen) sich aufbaut. Ich sage nicht, dass ZEC sofort stark steigen wird, aber an einem Punkt, an dem jeder leerverkaufen will, ist das Chance-Risiko-Verhältnis schon sehr schlecht. In solchen Momenten sollte man vielleicht weniger auf die Kerzencharts schauen, sondern mehr auf die Stimmung der Menschen um einen herum – denn der Markt dreht sich oft leise, genau dort, wo es am lautesten zugeht. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Qivalis hat die von der niederländischen Zentralbank ausgestellte Lizenz für elektronische Geldinstitute erhalten, hinter der 37 große europäische Banken stehen, darunter BBVA, BNP Paribas, ING und DZ Bank. Der nächste Schritt ist die Ausgabe eines in Euro denominierten elektronischen Geldtokens (EMT) innerhalb weniger Monate nach Erfüllung der MiCA-Anforderungen und Veröffentlichung des Whitepapers.
Dieses EMT wird nicht direkt an Privatkunden verkauft, sondern über Banken, Krypto-Börsen und Zahlungsdienstleister ausgegeben. Normale Nutzer werden den Namen Qivalis wahrscheinlich nicht direkt in ihrer Wallet sehen, sondern er wird eher im Hintergrund der Abwicklung in der Bank-App erscheinen.
Bemerkenswert ist die Struktur, dass 37 Banken einen gemeinsamen Emittenten nutzen. Früher haben Banken stabile Coins jeweils einzeln getestet, diesmal schließen sie sich zusammen, um die Last zu teilen. Diese Entscheidung basiert oft nicht darauf, ob ein einzelnes Institut Gewinn macht, sondern darauf, dass man nicht abgehängt werden will, wenn alle anderen mitmachen.
Fireblocks wurde ausgewählt, die digitale Asset-Infrastruktur bereitzustellen. Das bedeutet, dass die Kette von Verwahrung, Übertragung bis zur konformen Abwicklung bereits abgedeckt ist, sodass die Banken keine eigene komplette Krypto-Infrastruktur aufbauen müssen, was die Implementierung deutlich beschleunigt.
Der interessante Punkt ist nicht die Einführung eines neuen Euro-Stablecoins, sondern dass das Bankensystem beginnt, EMT in seine eigenen Zahlungskanäle zu integrieren. Sobald der Zugang in bestehende Systeme eingebaut ist, haben Endnutzer im Grunde keine Wahl, ob sie damit in Berührung kommen oder nicht – es ist nur eine Frage, ob sie es sehen oder nicht.$SNDK
Im vorherigen Beitrag wurde SanDisk 1399,5 erwähnt, das ist hier sehr wichtig. Solange es nicht unterschritten wird, ist alles gut, aber wenn es unterschritten wird, entsteht hier ein starker Widerstand. Dann wird es schwieriger, diesen Widerstand zu durchbrechen.
Außerdem ist der Kursanstieg bisher sehr schnell verlaufen, aber die Korrektur sehr langsam, was den Kleinanlegern kaum Zeit zum Nachdenken lässt. Wenn du reagierst, ist der Kurs schon um 80 % gestiegen, und dann geht es mit Korrektur und Anstieg weiter, was sehr unangenehm ist. Weder nachkaufen noch abwarten fühlt sich richtig an, als hätte man 10 Milliarden verpasst.
Aktuell gibt es auf dem 4-Stunden-Chart einen Widerstand bei 1494,9. Nach unten liegt die Unterstützung bei 1399,5, also etwa 7 % Spielraum, was immer noch sehr gut ist BTC hat sich zuvor mehrere Tage seitwärts bewegt, der Markt wartete auf Daten, die die Pattsituation durchbrechen. Nun sind die Daten da: Der Kern-CPI übertrifft die Erwartungen, was bedeutet, dass der Druck auf Zinserhöhungen wieder zunimmt. Die Unterstützung bei 82.000 ist für BTC entscheidend. Sollte diese Linie fallen, ist das nächste Ziel wahrscheinlich die 79.500er-Marke. Auf der Oberseite ist 83.500 die kurzfristige Wegscheide; ein stabiler Stand darüber eröffnet Chancen für einen Anstieg auf 85.000.
Es besteht jedoch kein Grund zur übermäßigen Panik. Betrachtet man die Positionsstruktur, bleiben die Bestände der langfristigen BTC-Inhaber stabil. Nach dem Rückgang von der 87.000er-Marke kam der Verkaufsdruck hauptsächlich von kurzfristigen Spekulanten. Obwohl die ETF-Mittel in letzter Zeit Schwankungen zeigten, gab es insgesamt keinen großflächigen Abzug. Der durch den zu heißen CPI verursachte Druck auf Zinserhöhungen dämpft eher das Aufwärtspotenzial, löst aber keinen crashartigen Absturz aus.
Die Sitzung der US-Notenbank am 28. Oktober ist der nächste entscheidende Zeitpunkt. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung liegt derzeit bei 43,7 %, was bedeutet, dass der Markt eine Zinserhöhung noch nicht vollständig eingepreist hat. OKB’s burn schedule is empty. Supply has been flat at 21M since August 2025 There’s no $OKB burn schedule left to track. Supply has sat at 21M since OKX’s one-time burn of 65,256,712 OKB on August 15, 2025, followed by a contract upgrade meant to remove minting and burning from the token entirely. Before that, the model was buyback-and-burn: 28 rounds since 2019, 213.7M coins destroyed. The arithmetic is worth doing. Start at 300M. Subtract 213.7M from the buybacks and 65.26M from the final burnIm September lagen alle drei CPI-Daten über den Erwartungen: Gesamtjahresvergleich, Kernjahresvergleich und Kernmonat-zu-Monat-Vergleich. In einer Phase mangelnden Marktvertrauens braucht man vor allem Daten, die den Erwartungen entsprechen oder darunter liegen, um die Stimmung zu heben; dass alle drei Werte die Erwartungen übertreffen, ist ein direkter Schlag.
Aufgeschlüsselt ist Energie der absolute Haupttreiber dieses Anstiegs. Benzin trug mehr als die Hälfte zum monatlichen Anstieg des Gesamt-CPI bei, vor dem Hintergrund, dass der Nahostkonflikt die Ölpreise in die Höhe treibt und die Einzelhandelspreise für Benzin Ende September nahe dem Höchststand lagen. Die Lebensmittelpreise blieben insgesamt stabil, die Kernwaren lagen im Jahresvergleich weiterhin unter 1 %.
Die Wohnungsinflation steigt weiterhin moderat an, die Eigenmietäquivalenz stieg monatlich um 0,3 %, die Mieten für Hauptwohnsitze um 0,2 % und die Preise für auswärtige Unterkünfte um 2,0 %. Der gewichtete Wohnungssektor ist die Hauptstütze der Kerninflation, ohne deutliche Beschleunigung, aber auch ohne schnellen Rückgang. Die Kernservices stiegen monatlich um 0,4 % und im Jahresvergleich um 3,1 %, Flugticketpreise stiegen monatlich um 1,2 % und im Jahresvergleich um etwa 22,4 %, was indirekt durch die Treibstoffkosten beeinflusst wird.
Obwohl die Inflation hoch ist, sind die Ursachen unterschiedlich, und die Politik kann unterschiedlich reagieren. Energie ist ein externer Schock, die Ölpreise werden durch die Nahostlage bestimmt, nicht durch die Fed, und könnten wieder fallen. Die Wohnungsinflation ändert sich langsam und zögerlich, mit stärkerer innerer Trägheit. Ersteres kann man abwarten, Letzteres nicht.
Die Ölpreise bleiben hoch, und es wurde gerade gemeldet, dass ein Containerschiff in der Straße von Hormus gesunken ist und zwei in Singapur registrierte Öltanker angegriffen wurden, was den kurzfristigen Druck auf die Stimmung aufrechterhält. Der nächste Beobachtungspunkt könnte Ende des Monats die Quartalsberichte einiger Cloud-Anbieter sein, um zu sehen, ob der Markt von der Angst vor Inflation zu einem Fokus auf Gewinne übergeht.$ZEC Chancen und Risiken – Die Erwartung eines Governance-Upgrades besteht weiterhin, aber kurzfristiges Kapital zieht sich zurück!
Chancen: Die NU7-Upgrad-Abstimmung wurde mit 99,9 % angenommen, die Blockzeit wird von 75 Sekunden auf 25 Sekunden verkürzt, Entwickler bereiten die Aktivierung des Mainnet-Upgrades am 5. November vor. Der Grayscale $ZEC Spot-ETF hat im ersten Monat über 1 Milliarde US-Dollar eingesammelt, die Winklevoss-Brüder haben ebenfalls einen neuen $ZEC ETF beantragt (Ticker WINK, Gebühr 0,25 %).
Risiken: Der ETF verzeichnet seit zwei Wochen in Folge Abflüsse von über 124 Millionen, ein Großwal hat 15 Millionen an Coinbase überwiesen, und ein mutmaßlicher Mitgründer von Bitkub hat 24.100 $ZEC verkauft – kurzfristiges Kapital zieht sich systematisch zurück. $ZEC Vertragsdaten und die Verschwörung der Wale – Leerverkäufe machen 68 % der Liquidationen aus, aber auch Long-Liquidationen beschleunigen sich!
Erstens: Innerhalb von 24 Stunden wurden im gesamten Netzwerk Liquidationen im Wert von 30,16 Mio. USD verzeichnet, davon 20,51 Mio. USD bei Leerverkäufen, was 68 % entspricht; Long-Liquidationen betrugen 9,64 Mio. USD. Die Leerverkäufer wurden stark getroffen, aber auch die Long-Liquidationen beschleunigen sich.
Zweitens: Die Funding-Rate liegt bei +0,01 %, also nahezu null. Die Long-Positionen feiern keinen Triumph, die Short-Positionen drehen nicht durch, beide Seiten halten sich zurück. Das offene Interesse von 25,72 Mio. Kontrakten ist nicht gesunken, was zeigt, dass der Hebel nicht abgebaut wurde, sondern niemand den ersten Angriff wagt.
Drittens: Das Long-Short-Verhältnis bei Binance-Konten liegt bei 0,4793, bei OKX-Konten bei 0,41, Kleinanleger setzen verzweifelt auf Short! Die Top-Trader bei Binance haben ein Long-Short-Verhältnis von 1,023, Großanleger erhöhen ihre Long-Positionen. Wenn sich die Richtungen von Kleinanlegern und Großanlegern stark unterscheiden, ist das oft ein Signal dafür, dass die Wale die Kleinanleger ausnehmen.
Viertens: Die Verschwörung der Wale: 1.285 ist das von den Walen gezeichnete „Tor zur Hölle“! Vom Höchststand am 26. September bei 1.698 bis zum Tiefststand am 8. Oktober bei 1.112,77 gab es einen Rückgang von 34,5 %, danach stieg der Kurs bis etwa 1.285, wurde aber wieder zurückgedrängt. 1.285 ist die Decke der Erholung, zwei Versuche, diese zu durchbrechen, scheiterten, die Erholung ist im Wesentlichen beendet. Die Wale haben zwischen 1.240 und 1.285 Short-Positionen gehäuft und warten darauf, dass die Kleinanleger bei steigenden Kursen hineinstürmen. $ZEC Kapitalfluss — ETF verzeichnet zwei Wochen in Folge Abflüsse von 124 Mio., Wale sind auf dem Rückzug!
Erstens: Der ZEC Spot-ETF verzeichnet zwei Wochen in Folge Kapitalabflüsse mit einer Netto-Rücknahme von insgesamt 124 Mio. USD. Am 14. Oktober betrug der Nettoabfluss an einem Tag 5,190,600 USD, der Nettovermögenswert des ZEC Spot-ETF sank auf 677 Mio. USD. Sollte der Abwärtsdruck zunehmen, könnten die Unterstützungsniveaus bei 1.100 USD und 1.000 USD erneut getestet oder unterschritten werden.
Zweitens: Ein Wal hat nach 10 Monaten erstmals wieder auf Coinbase eingezahlt! Die Wal-Adresse t1Lyq transferierte ZEC im Wert von etwa 362,56 Mio. USD, davon wurden 15 Mio. USD auf Coinbase eingezahlt. Dies ist die erste Einzahlung dieser Adresse auf eine Handelsplattform seit 10 Monaten. Der Wal verlagert ZEC zur Börse, was das deutlichste Anzeichen für einen bevorstehenden Verkauf ist!
Drittens: Ein mutmaßliches mit Bitkub-Mitgründer verbundenes Wallet verkaufte 24.100 ZEC im Wert von etwa 18,5 Mio. USD und kaufte 238 BTC. Die Wale rotieren von ZEC zu BTC — das ist keine gute Nachricht für ZEC. $ZEC Makro- und Nachrichtenlage – CPI übertrifft Erwartungen, Zinserhöhungschance steigt auf 95%!
Erstens, der im September über den Erwartungen liegende CPI ist die größte Überraschung! Die jährliche Steigerung von 3,7 % übertrifft die erwarteten 3,6 %, der Kern-CPI von 2,6 % liegt über den erwarteten 2,5 %. Nach der Veröffentlichung der Daten stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober von etwa 22 % auf 43 % und die für Dezember auf etwa 95 %. Bitcoin fiel daraufhin unter 83.000, ZEC folgte dem Abwärtstrend.
Zweitens, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen liegt bei 5,36 %, dem höchsten Stand seit 2002. Die hohen langfristigen Zinsen erhöhen direkt die Finanzierungskosten für gehebelte Mittel, sodass selbst wenn die Fed im Oktober keine Maßnahmen ergreift, risikobehaftete Assets weiterhin unter starkem Bewertungsdruck stehen.
Drittens, der südkoreanische Aktienmarkt stürzte um 6 % ab, was eine marktübergreifende Entschuldung auslöste. Der KOSPI-Index fiel um über 6 %, Samsung Electronics und SK Hynix sanken jeweils um etwa 8 %. Die Sorgen um die Bewertung im Zusammenhang mit AI waren der Auslöser. Tom Lee warnte öffentlich, dass wenn gleichzeitig Margin Calls bei Brokern und Entschuldung der Investoren auftreten, wichtige Krypto-Assets wie ETH und ZEC kurzfristig mit stärkerem Verkaufsdruck und erhöhter Volatilität rechnen müssen. Die Verbraucherpreise im September stiegen im Jahresvergleich um 3,7 % und übertrafen damit die Erwartungen. Die Zinssenkungserwartungen wurden verworfen, der Markt stellt direkt auf eine längere Phase hoher Zinsen um. Technologieaktien mit hohen Bewertungen geraten als erste unter Druck, und der starke US-Dollar zieht weltweit Kapital in die USA.
Die Fed steht diesmal vor einem Dilemma: Wenn sie die Zinsen weiter anhebt, werden zuerst die schwachen Stellen im Gewerbeimmobilienmarkt und bei kleinen und mittleren Banken Probleme bekommen; wenn sie nicht anhebt, lässt sich die Spirale aus steigenden Löhnen und Preisen nicht durchbrechen. Beide Optionen sind schmerzhaft.
Alle schimpfen über die Ölpreise, aber wirklich hartnäckig sind die Dienstleistungsbranche und die Mietpreise für Wohnraum. Diese beiden Posten reagieren kaum auf Zinsen, und wenn die Preise einmal steigen, sind sie nur schwer wieder rückgängig zu machen. Die Ölpreise können fallen, die Mieten nicht.
Noch problematischer ist die Entankerung der Inflationserwartungen. Ein einmaliger Preissprung ist eine Schwankung, aber wenn Unternehmen und Haushalte Preissteigerungen als Normalität ansehen, wird die Inflation von einem kurzfristigen Problem zu einer strukturellen Erwartung. In diesem Stadium kann die Zinserhöhung die Nachfrage dämpfen, aber nicht die Gewohnheiten.
Daher wird die Fed höchstwahrscheinlich nicht zwischen Anheben oder Nicht-Anheben wählen, sondern zwischen zwei schlechten Optionen hin- und herziehen. Sie wird die hohen Zinsen länger aufrechterhalten und mit Rhetorik und gelegentlichen Maßnahmen die Erwartungen dämpfen. Der Markt wird sich künftig nicht auf eine eindeutige Richtung einstellen können, sondern mit Bewertungsanpassungen und starken Schwankungen konfrontiert sein.💥 姐妹们，$ETH 的底裤，真快被扒光了。
不是我想唱空，是机构跑得比兔子还快。
以太坊现货ETF已经连续9个交易日净流出，累计约5.42亿美元，其中贝莱德ETHA一只就占了约4.77亿美元。 机构在用脚投票，散户还在群里喊“牛回速归”。
1小时线MA5、MA10、MA20已经死叉向下，MACD的DIF和DEA都压在零轴下方，绿柱迟迟收不回去。从2733一路砸到2405，现在反抽到2500附近，连MA20都摸不到。
链上更扎心：以太坊基金会关联地址向Kraken转入4393枚ETH；而F2Pool联创王纯近期更多是卖出WBTC换入ETH，不是单纯把ETH转进交易所，这里别误读。 但大户往交易所转币，通常就是潜在卖压信号。
机构在跑，ETF在失血，2500能不能撑住，真得看今晚有没有放量站回去。
高倍多单别死扛，2500失守就先把风险降下来。你们ETH现在守哪个位置？评论区聊👇
⚠️个人复盘，不构成投资建议。
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 🔥 Der Verbraucherpreisindex (CPI) hat die Erwartungen direkt pulverisiert! Heute Abend haben die Bären zuerst profitiert.
Der US-CPI für September stieg im Jahresvergleich um 3,7 %, höher als die erwarteten 3,6 %; der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 % und im Monatsvergleich um 0,3 %, ebenfalls durchweg über den Erwartungen. Der Markt hatte ursprünglich auf eine Abkühlung des Kern-CPI gesetzt, aber dieser ist nicht gesunken, sondern hat die Zinserwartungen wieder angefacht – die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg von etwa 20 % direkt auf etwa 40 % bis 50 %.
Die Energiepreise sind der Hauptgrund, Benzin und Diesel sind zusammen gestiegen, aber diesmal ist es nicht so, dass „nur die Energie Probleme macht“, der Kern-CPI blieb im Monatsvergleich bei 0,3 % und sank nicht, was darauf hindeutet, dass die Preissteigerungen sich auf andere Bereiche ausweiten.
Sobald die Daten veröffentlicht wurden, stürzte Gold ab, die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen, der US-Dollar erholte sich und die US-Aktien-Futures drehten ins Minus. Für den Kryptomarkt liegt der eigentliche Druck nicht in den CPI-Zahlen selbst, sondern darin, ob die US-Staatsanleihenrenditen und der US-Dollar weiter steigen.
$ETH: Aktuell ist es nicht ungewöhnlich, vor den Daten Schwankungen zu sehen. Wenn die Renditen nach den Daten weiter steigen, wird eine kurzfristige Erholung wahrscheinlich wieder zurückgedrückt; wenn die Renditen fallen, hat ETH die Chance, den oberen Widerstand erneut zu testen.
Hebeltrades heute Abend nicht stur halten, nach den Daten gibt es die heftigsten Ausschläge. Welche Position haltet ihr heute Abend bei ETH? Lasst uns im Kommentarbereich darüber sprechen? Kommentarbereich unten 👇
⚠️ Persönliche Beobachtung, keine Anlageberatung.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $ETH CPI ist der Schlüssel zur Durchbruch
Kurzfristig (48 Stunden): Wahrscheinlich schwankt es im Bereich von 2.400-2.537. 2.506 ist die kurzfristige Trennlinie – bei einem Volumenausbruch Ziel 2.537-2.600; fällt es unter 2.416, Ziel 2.400-2.344. Nach einem über den Erwartungen liegenden CPI braucht der Markt Zeit, um die Zinserhöhungsbewertung zu verarbeiten.
Mittelfristig: Wenn $ETH die Unterstützung bei 2.400-2.420 hält, könnte es mit dem Rückfluss von ETF-Geldern und der fortgesetzten Akkumulation von Walen den Bereich 2.537-2.600 herausfordern. Aber letzte Woche gab es einen Abfluss von 542 Millionen aus ETFs + CPI über den Erwartungen + defensive Wale – eine Korrektur kann jederzeit eintreten.
Die größte Gefahr: CPI über den Erwartungen erhöht die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen auf 43% + 542 Millionen Abfluss aus ETFs letzte Woche + intensive Long-Liquidationen unter 2.400. Eine Analyse bringt es auf den Punkt: „Wenn Broker-Margin-Closeouts und Investorendeleverage gleichzeitig auftreten, könnten $ETH und andere wichtige Krypto-Assets kurzfristig mit stärkerem Verkaufsdruck und Volatilität konfrontiert werden.“ Bei 2.439 aufwärts zu kaufen, ist wie dem Hundehändler Neujahrsgeschenke zu bringen. Halte dich zurück, warte auf klare Richtungen, bevor du handelst. Denk daran, in der Krypto-Welt lange zu überleben ist zehntausendmal wichtiger als viel zu verdienen! Sitzung beendet!Sehr beliebt, aber man muss die drei Bücher getrennt führen
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
$ETH Ich berechne zuerst die Angebotsänderung.
Grundgebühren werden verbrannt, Validator-Belohnungen beinhalten neue Emissionen, die genaue Emissionsmenge ändert sich auch mit dem Staking-Volumen.
Also nach „jemand nutzt das Netzwerk“ muss man noch fragen: Wie viel wurde tatsächlich verbrannt, wie viel neu hinzugefügt?
Wenn die Anzahl der Transaktionen steigt, aber die Gebühren pro Transaktion sinken, muss die Gesamtmenge der verbrannten Token nicht unbedingt gleichzeitig steigen.
Ich verfolge lieber Emission und Verbrennung im gleichen Zeitraum, um zu beurteilen, ob das Angebot sich verknappt. Nur einen Tag mit hoher Verbrennung herauszugreifen, übersieht leicht Veränderungen zu anderen Zeiten und kann kurzfristige Phänomene fälschlich als langfristigen Trend interpretieren.
$BTC Ich trenne On-Chain-Transfervolumen und Kaufnachfrage.
Die Gebühren hängen hauptsächlich vom Speicherplatz ab, den die Transaktion beansprucht, nicht von der Höhe des Transferbetrags, die Gebühren werden an Miner gezahlt.
Daher beweist eine große Transaktion nicht direkt, dass jemand kauft, und man kann nicht allein anhand des Betrags bestimmen, wohin das Kapital fließt.
Bei der Analyse der Nachfrage möchte ich eher bestätigen, ob es neue Käufe und anhaltendes Halten gibt, statt jede große Bewegung als Preissignal zu interpretieren.
$SOL Beim Erstellen eines Token-Kontos muss ein Betrag als Speicherreserve hinterlegt werden, der nach Schließung eines qualifizierten Kontos zurückgeholt werden kann.
Diese Kapitalbindung hat ihren Zweck und einen Ausstiegsweg.
Deshalb bedeutet ein Anstieg der Kontenzahl nicht automatisch eine dauerhafte Verringerung des zirkulierenden Angebots.
Ich beobachte gleichzeitig Kontoeröffnungen, -schließungen und Nettoauslastung. Wenn viele Nutzer kommen, ist das interessant, aber wie viel tatsächliche Nutzungsnachfrage bleibt, muss durch weitere Daten belegt werden.$ETH Vertragsdaten und Verschwörung der "Hundehändler" – 814 Millionen Liquidationen, Long-Positionen wurden blutig abgestraft
Erstens: In den letzten 24 Stunden gab es im gesamten Netzwerk Liquidationen im Wert von 814 Millionen US-Dollar, davon entfielen 686 Millionen US-Dollar auf Long-Positionen, was 84,3 % entspricht. Die Liquidationen von Ethereum-Long-Positionen betrugen 143 Millionen US-Dollar und liegen damit fast gleichauf mit den 142 Millionen US-Dollar bei Bitcoin – der Hebeleinsatz im ETH-Derivatemarkt ist höher, und die Konzentration der Long-Positionen extremer.
Zweitens: Die Unterschiede bei den Finanzierungsraten zwischen den Börsen haben sich vergrößert. Binance liegt bei -0,0042 %, Bitget bei 0,0018 %, Bybit bei 0,0016 % und OKX bei 0; CoinEx liegt bei -0,0702 %. Die durchschnittliche Finanzierungsrate am Markt liegt bei etwa -0,0019 %, was oberflächlich auf eine Bezahlung der Short-Positionen hindeutet, aber die Kontostruktur ist weiterhin deutlich long-lastig: Bei Binance halten Long-Positionen 74,2 %.
Drittens: Diskrepanz zwischen Long-Positionen und aktiven Verkäufen. Nur 37,5 % der aktiven Trades bei Binance sind Long-Positionen, 62,6 % sind Verkäufe, bei OKX sind es nur 45,6 % Long-Trades. Die Positionsinhaber warten auf eine Erholung, während kurzfristige Gelder weiterhin verkaufen – das ist eine typische Struktur von „passiven Longs, die halten, und aktiven Shorts, die Druck ausüben“.
Viertens: Die Verschwörung der "Hundehändler": Sie nutzten den Einbruch des südkoreanischen Aktienmarkts als Auslöser, um gehebelte Long-Positionen zu säubern. Die "Hundehändler" lösten durch den Einbruch des südkoreanischen Aktienmarkts eine marktübergreifende Enthebelung aus, drückten ETH von 2.579 auf 2.413 und lösten damit Long-Liquidationen aus, während sie um 2.420 heimlich Positionen aufkauften. Bei 2.421,54 US-Dollar entstand eine große Kauforder, die 81,1 % der Top-5-Kauforders ausmacht, was auf eine technische Unterstützung um 2.420 hinweist. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Der Boss hat etwas zu sagen
Tesla veröffentlichte am 21. Oktober nach Börsenschluss den Q3-Bericht. Die Auslieferungen betrugen 486.500 Fahrzeuge und übertrafen die Markterwartungen, gingen jedoch im Jahresvergleich um 2,1 % zurück. Der Markt konzentriert sich jetzt auf zwei Dinge: Ob die Bruttomarge bei Autos sich erholen kann und ob es neue Fortschritte bei Robotaxi und Optimus gibt.
Überraschend hohe Auslieferungen bedeuten nicht automatisch eine Gewinnsteigerung. Der Preiskampf geht weiter, entscheidend ist, ob die Bruttomarge wieder steigt und der Cashflow sich verbessert. Wenn die Bruttomarge weiter unter Druck bleibt, gerät der Tesla-Aktienkurs unter Druck, die Stimmung bei Tech-Aktien kühlt ab und auch Bitcoin wird indirekt beeinflusst. Erholt sich die Bruttomarge und gibt es neue Geschichten im AI-Geschäft, steigt die Risikobereitschaft wieder, was für Krypto ein leicht positives Signal ist.
Tesla ist jedoch kein Krypto-Asset und kann die Richtung von Bitcoin nicht ändern. Bitcoin hängt hauptsächlich von CPI und US-Staatsanleiherenditen ab. Der CPI im September lag im Jahresvergleich bei 3,7 %, der Kern-CPI bei 2,6 % und übertraf damit die Erwartungen. Die Inflation steigt seit drei Monaten in Folge, die Zinserwartungen nehmen zu, die US-Staatsanleiherenditen sind hoch, was Bitcoin belastet.
Ich habe meine Long-Position bei 84.000 Bitcoin mit einem Gewinn von 1.200 Punkten geschlossen und bin jetzt leer positioniert. Der CPI übertraf die Erwartungen, kurzfristig ist die Richtung eher bärisch, ich werde nicht eilig neue Long-Positionen eingehen. Die Unterstützung liegt bei 80.000, wenn 82.000 gehalten werden, bleibt es eine Seitwärtsbewegung. Teslas Quartalsbericht bestätigt die Branche, ist aber kein Richtungswechsel.
$BTC $ETH $ZEC
Nicht auf steigende Kurse aufspringen und nicht panisch verkaufen, erst die Marktreaktion auf den CPI abwarten. Stop-Loss-Orders gut setzen.
Die obige Analyse ist zeitlich begrenzt gültig, Stop-Loss-Orders müssen unbedingt gesetzt werden. Viel Erfolg.Wie viele Menschen sind bei diesem Einbruch der drei Speicher-Giganten in der Klemme?
Ich habe die Marktlage einige Tage beobachtet und ein Problem festgestellt: Die größten Verluste sind nicht unbedingt die gefährlichsten Bereiche.
Wirklich gefährlich ist, dass viele bei anhaltendem Kursrückgang denken, der Tiefpunkt sei erreicht, obwohl das Kapital noch nicht wirklich zurückgeflossen ist.
$SNDK
Aktueller Kurs um 145, kurzfristig weiterhin schwach.
Der Preis steht unter anhaltendem Druck, der RSI befindet sich im niedrigen Bereich, was zeigt, dass die Kaufkraft noch nicht vollständig zurückgekehrt ist.
Widerstand oben bei 148-150, Unterstützung unten bei etwa 140.
Ohne Volumenanstieg bei einem Ausbruch wirkt die Erholung eher wie eine Korrektur.
$SKHYNIX
Aktueller Kurs um 1070.
Kürzlich durch die Anpassung des Speicherzyklus beeinflusst, zeigt der Trend deutlich Schwäche.
Der Markt konzentriert sich darauf, ob die HBM-Nachfrage die AI-Speicherlogik weiterhin stützen kann.
Widerstand oben bei etwa 1120, Unterstützung unten im Bereich 1050.
Ohne Kapitalrückfluss ist kurzfristig weiterhin Geduld gefragt.
$MU
Aktueller Kurs um 946.
Ebenso in einer Anpassungsphase, aber die Nachfrage nach AI-Servern bleibt die größte Stütze.
Kurzfristig Widerstand bei 973 und Unterstützung bei 930.
Die größte Kontroverse am Markt ist derzeit, ob die AI-Nachfrage den Speicherzyklus weiterhin antreiben kann.
Meine Einschätzung:
Der Speichersektor kann derzeit nicht einfach als Chance oder Ende definiert werden.
Das wahre Signal ist nicht, wie stark der Kurs gefallen ist, sondern wann das Kapital wieder einsteigt.
Eine Erholung ohne Kapitalbeteiligung kann leicht erneut eine Bullenfalle sein. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 ASMLs Umsatz ist auch gut, schauen wir uns diesen Monat TSM und Ende des Monats Intel an. Obwohl der Halbleitersektor derzeit insgesamt schwach ist und Philadelphia weiter fällt, denke ich, dass dies höchstwahrscheinlich eine Phase der Marktanpassung ist. Nächsten Monat wird Antrophic an die Börse gehen. In Kombination mit der aktuellen Unruhe in der Straße von Hormus wird der Aktienmarkt wahrscheinlich eine lange Anpassungsphase durchlaufen, ähnlich wie die tiefgreifende Korrektur in der ersten Jahreshälfte. Allerdings war die erste Jahreshälfte eine Entschuldung, während diese Hälfte eine tiefgreifende Neubewertung des Wertes darstellt. Dieser Rückgang ist nicht das Ende. Im nächsten Jahr wird es wahrscheinlich eine weitere große Bewegung im Halbleiterbereich geben, aber vermutlich nicht im Speicherbereich, sondern in der Chip-Fertigung. Ich werde bei Intel bei Tiefstständen nachkaufen und den Prozess ruhig abwarten $SOXL Der Abwärtstrend bei Halbleitern ist noch nicht vorbei!!!
Derzeit ist SOXL auf etwa 118 zurückgefallen, der kurzfristige Rückgang ist tatsächlich nicht gering, und eine Erholung am Donnerstag ist ebenfalls nicht unwahrscheinlich. Aber es gibt ein Problem, das beachtet werden sollte: Die von ASML gemeldete Nachfrage nach KI- und Halbleiterausrüstung ist nicht schlecht, doch der Markt zeigt keine entsprechende Kaufunterstützung. Trotz positiver Nachrichten schwächt sich der Aktienkurs weiter ab, was darauf hindeutet, dass die Halbleiterbranche nicht nur von den Fundamentaldaten belastet wird, sondern auch von einer großen Menge an Gewinnmitnahmen und Bewertungsdruck aus der Vorperiode. Hinzu kommt, dass die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, und das Kapital offensichtlich nicht bereit ist, weiterhin auf hohem Niveau Positionen aufzubauen.
Der Quartalsbericht von TSMC am Donnerstag ist entscheidend. Der Markt hat ohnehin hohe Erwartungen an das Wachstum der KI-Nachfrage, daher bedeutet ein gutes Ergebnis nicht zwangsläufig einen Kursanstieg. Wichtig ist, ob die Kapitalausgabenprognose weiterhin die Erwartungen übertrifft und ob bei den Schwergewichten NVDA, AMD, AVGO wieder Kapitalzuflüsse stattfinden.
Ich persönlich tendiere dazu, dass es am Donnerstag zunächst eine Erholung geben wird, wobei der Bereich um 121–126 besonders beachtet werden sollte. Wenn die positiven Nachrichten von TSMC nur zu einem kurzfristigen Anstieg führen und es keine anhaltenden Käufe bei den Halbleiter-Schwergewichten gibt, wird sich diese Erholung wahrscheinlich nicht halten lassen.
Für Freitag bleibe ich bei der Einschätzung, dass SOXL auf etwa 113–117 zurückfällt. Sollte der Verkaufsdruck weiter zunehmen, sind auch 104–111 möglich. Nur wenn TSMC die Erwartungen deutlich übertrifft und die Inflationsdaten mitspielen, sodass der Halbleitersektor wieder kontinuierlich Kapitalzuflüsse verzeichnet, werde ich meine derzeitige negative Einschätzung ändern!Drei Arten von Menschen, die beim Rollieren zwangsläufig scheitern, fast ohne Ausnahme
Unsichere: Sie sind bei einem kleinen Anstieg schnell zum Gewinnmitnehmen bereit und schneiden bei einer kleinen Korrektur sofort Verluste ab, was es ihnen schwer macht, große Trends zu halten.
Unüberlegte Hebeltrader: Setzen alles auf eine Karte mit hohem Hebel, und wenn sich die Richtung umkehrt und sie liquidiert werden, geben sie nur dem Markt die Schuld.
Übermäßige Trader: Denken ständig ans Rollieren und Zinseszins, eröffnen immer wieder Positionen, am Ende gehen alle Gewinne in Gebühren auf.
Ich teile eine Rollier-Strategie (sehr hohes Risiko, ein Fehler führt zur Liquidation)
Erster Schritt Eröffnung: Priorität auf BTC, ETH, SOL mit hoher Liquidität, erste Position unter 20%, den Großteil des Kapitals für Schlüsselgelegenheiten zurückhalten, kein All-in.
Zweiter Schritt Nachkauf: Nach Ausbruch über das vorherige Hoch und gleichzeitigem Volumenanstieg nachkaufen, Nachkauf pro Mal nicht mehr als 30% des Gesamtkapitals. Ausstiegsregel: Schließt der Kurs unter den 7-Tage-Durchschnitt, wird die Hälfte glattgestellt, fällt er unter den 14-Tage-Durchschnitt, wird komplett ausgestiegen.
Der größte Feind beim Rollieren ist immer Gier. Wenn man das Ziel erreicht hat, aber weiter nachkauft, um noch mehr Gewinn zu erzielen, werden die erzielten Gewinne leicht wieder aufgezehrt.
Der Markt selbst kennt kein absolutes Richtig oder Falsch, viele verlieren beim Trading, weil sie ihre Pläne nicht konsequent umsetzen und nach Gewinnen nicht entschlossen genug Gewinne mitnehmen.
$ETH $BTC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC Normalerweise, wenn es wirklich fallen sollte, bei so einem makroökonomischen Gegenwind, würde der Hauptakteur hier mindestens 8-10% fallen lassen, direkt unter 75k drücken und dabei die darunter liegenden Long-Positionen auslöschen. Aber der Hauptakteur hat das nicht getan, der Nasdaq fiel um 1,2%, Bitcoin um 1,5%, das zeigt, dass man es eigentlich nicht fallen lassen will. Das ist genau das, was ich vorher immer gesagt habe: eine breite Schwankung, Seitwärtsbewegung statt eines Absturzes, das ist ein Zeichen von Stärke. Der Hauptakteur erinnert uns erneut daran, nicht darauf zu hoffen, günstig einzusteigen. Deshalb muss ich jetzt unbedingt Gewinne mit Hedging-Positionen sichern und mich auf den Aufbau von Positionen konzentrieren.
Der Kauf von Spot-Assets muss geplant sein, jeder sollte im Voraus planen, Limit-Orders rechtzeitig setzen und dann einfach abwarten. Wenn es ausgeführt wird, kann man schlafen gehen, man sollte nicht unterwegs ständig zuschauen, sonst verpasst man leicht Gelegenheiten $BTC Vertragsdaten und die Verschwörung der "Dog Whales" – 820 Millionen Liquidationssturm, Bullen werden blutig abgestraft
Erstens: In den letzten 24 Stunden gab es im gesamten Netzwerk Liquidationen im Wert von 814 Millionen US-Dollar, davon entfielen 686 Millionen US-Dollar auf Long-Positionen, was 84,3 % entspricht. Die Long-Liquidationen bei Ethereum betrugen 143 Millionen US-Dollar, fast gleichauf mit den 142 Millionen US-Dollar bei Bitcoin – der Hebelgrad im ETH-Derivatemarkt ist höher, die Konzentration der Bullen extremer.
Zweitens: Der direkte Auslöser der 800 Millionen Liquidationen war der Absturz des südkoreanischen Aktienmarktes. Am 13. Oktober während der asiatischen Handelszeit fiel der südkoreanische KOSPI-Index um über 6 %, Samsung Electronics und SK Hynix sanken jeweils um etwa 8 %. Die Sorgen um die Bewertung im Zusammenhang mit KI sowie der Wettbewerbsdruck durch chinesische Speicherchip-Hersteller waren der Funke. Etwa 595 Millionen US-Dollar an Liquidationen fanden in den letzten 12 Stunden statt, was stark mit dem Verkaufsrhythmus des Marktes in Seoul übereinstimmt.
Drittens: Die Wale waren vor dem Rückgang defensiv eingestellt. Das Long-Short-Verhältnis der Wal-Adressen vor der Liquidation lag bei 0,87, mit einem Short-Anteil von 53,39 %, während das Long-Short-Verhältnis der Kleinanleger bei 0,5223 lag und die Kurve steil anstieg. Die Divergenzstruktur zwischen großen Akteuren, die Long-Positionen reduzierten und Short-Positionen eröffneten, und Kleinanlegern, die bei Rücksetzern nachkauften, hatte sich vor der Liquidation bereits gebildet.
Viertens: Die Funding-Rate ist negativ, Shorts zahlen Longs. Die aktuelle Funding-Rate liegt bei etwa -0,0109 %, Shorts müssen Longs bezahlen, was dem genauen Gegenteil der Bullen-Euphorie im Oktober letzten Jahres entspricht.
Die Verschwörung der "Dog Whales": Sie nutzten den Absturz des südkoreanischen Aktienmarktes als Auslöser, um BTC von 84.000 auf 81.000 zu drücken und so Long-Liquidationen auszulösen, während sie heimlich bei niedrigem Niveau aufkauften. 81.000 ist eine starke Unterstützung am 400-Tage-Durchschnitt, nach jedem Rücksetzer an dieser Marke folgte eine schnelle Erholung. Die "Dog Whales" sammelten zwischen 81.000 und 82.000 auf, verkauften zwischen 84.000 und 85.000, während Kleinanleger zwischen 82.000 und 83.000 einsprangen – eine vollständige Erntestruktur. $BTC CPI ist der heutige "Trumpf"
Erstens ist der heutige CPI-Datensatz der entscheidende "Trumpf". Der ISM-Preisindex für Dienstleistungen im September stieg auf 74,0, den höchsten Wert seit Juli 2022, und die einjährige Inflationserwartung der Universität Michigan für Oktober stieg auf 4,7 %. Der Chefanalyst von HTX, Cloud, hält die Wahrscheinlichkeit für einen über den Erwartungen liegenden CPI für hoch. Sollte dies der Fall sein, wird die Zinserhöhungserwartung zum Jahresende weiter verstärkt, wobei die Unterstützung bei 81.000 zuerst betroffen sein wird.
Zweitens sendet der Fed-Entscheidungsträger Harker ein hawkisches Signal. Der Präsident der Cleveland Fed, Harker, erklärte klar, dass kleinere, häufigere Zinsschritte besser seien als das Warten und dann gezwungene große Korrekturen. Er wies darauf hin, dass der Inflationsdruck nicht nur auf den Energiesektor beschränkt ist, sondern auch durch die Nachfrage nach Strom und Technologiekomponenten, die durch AI-Infrastruktur angetrieben wird, sowie durch die damit verbundenen Anleiheemissionen Inflationswirkungen erzeugt werden. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober liegt bei etwa 20 %, hat sich aber im Vergleich zu vor Harkers Rede erhöht.
Drittens liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 5,36 %, dem höchsten Stand seit 2002. Die hohen langfristigen Zinsen erhöhen direkt die Finanzierungskosten für gehebelte Mittel. Selbst wenn die Fed im Oktober keine Zinserhöhung vornimmt, wird es für risikobehaftete Vermögenswerte schwierig sein, dem Druck einer Bewertungsreduktion zu entkommen. 🔥 Der CPI hat die Erwartungen direkt pulverisiert! Heute Abend haben die Bären zuerst profitiert.
Der US-CPI für September stieg im Jahresvergleich um 3,7 %, höher als die erwarteten 3,6 %; der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 % und im Monatsvergleich um 0,3 %, ebenfalls durchweg über den Erwartungen. Der Markt hatte ursprünglich auf eine Abkühlung des Kern-CPI gesetzt, aber dieser ist nicht gesunken, sondern hat die Zinserwartungen wieder angefacht – die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg von etwa 20 % direkt auf etwa 40 %–50 %.
Der Hauptgrund ist Energie, Benzin und Diesel sind zusammen gestiegen, aber diesmal ist es nicht so, dass „nur die Energie Probleme macht“, der Kern-CPI stieg im Monatsvergleich ebenfalls um 0,3 % und sank nicht, was darauf hindeutet, dass die Preissteigerungen sich auf andere Bereiche ausweiten.
Sobald die Daten veröffentlicht wurden, fiel Gold stark, die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen, der US-Dollar erholte sich und die US-Aktien-Futures drehten ins Minus. Für den Kryptomarkt liegt der eigentliche Druck nicht in den CPI-Zahlen selbst, sondern darin, ob die US-Staatsanleihenrenditen und der US-Dollar weiter steigen.
$ETH sieht aktuell so aus, dass Schwankungen vor den Daten nicht ungewöhnlich sind; wenn die Renditen nach den Daten weiter steigen, wird eine kurzfristige Erholung leicht wieder zurückgedrückt; wenn die Renditen fallen, hat ETH die Chance, den oberen Widerstand erneut zu testen.
Hebeltrades heute Abend besser nicht stur halten, nach den Daten gibt es die heftigsten Ausschläge. Welche Position haltet ihr heute Abend bei ETH? Diskutiert im Kommentarbereich 👇
⚠️ Persönliche Beobachtung, keine Anlageberatung.
#US-CPI für September steigt im Jahresvergleich auf 3,7 %, Kerninflation übertrifft Erwartungen $USELESS Heute dieser Dump-Kerze, lohnt sich, sie auseinanderzunehmen.
12:00 stieg auf 0.18323, danach 11 Stunden lang
rutschte sie bis auf 0.16471, ein Rückgang von 10,11%.
Der Fokus liegt nicht darauf, wie viel gefallen ist, sondern wie sich das Volumen verändert hat:
20:00 Dump-Kerze mit 9,02 Mio. U, eine Kerze -3,21%
Danach brach das Volumen kontinuierlich ein:
7,43 Mio. → 5,30 Mio. → 1,10 Mio.
Die neueste Kerze hat nur 12% des Volumens der Dump-Kerze.
Der Verkaufsdruck nimmt mit bloßem Auge sichtbar ab.
Aber ich bleibe trotzdem passiv, der Raum ist verzerrt.
Nach unten, zum 24h-Tief von 0.16324 sind es nur 0,89%
Nach oben, zum 24h-Hoch braucht es 11,24%
Zurück zum MA20 (0.1727) sind es 4,83%
Am Boden weiter nach unten zu gehen bringt weniger als 1% Gewinn
Man muss darauf setzen, dass es das 96h-Tief bei 0.16124 durchbricht.
Nach oben gibt es auch keine Grundlage:
MA20 drückt mit 4,83%, MA60 mit 7,91%
Die Bärenformation wurde noch nicht durchbrochen.
Finanzierungsrate +0,0188% pro Periode, annualisiert 20,6%
Der Preis ist so gefallen, aber die Bullen zahlen noch.
Noch nicht bereinigt, von einem Boden kann keine Rede sein.
Beobachtungsmarken zwei:
Volumenanstieg und Rückeroberung von 0.1727, dann gilt die Struktur als gebrochen
Unterschreitung von 0.16124, das ist die nächste Stufe
Beides ist noch nicht eingetreten.
Heute Abend bleibe ich passiv.
(Keine Anlageberatung, Gewinn und Verlust auf eigene Verantwortung)Dogecoin-ETF nach weniger als einem Jahr eingestellt: Liegt es am Community-Problem oder am Produkt?
Heute wurde der erste Dogecoin-ETF offiziell vom Handel genommen. Von der Einführung bis zur Einstellung dauerte es weniger als ein Jahr.
Viele fragen mich, was das bedeutet. Zuerst das Fazit: Es ist ein Produktproblem, die Community trägt diese Schuld nicht.
Zahlen sprechen lassen. Vor der Schließung hatte dieser ETF nur 726.000 US-Dollar an Vermögenswerten, nicht einmal genug für das Wallet eines Großanlegers. Der CEO des Emittenten machte klar: Die traditionellen Investoren, die Fonds kaufen, und die Nutzer, die Coins on-chain verwenden, sind zwei völlig verschiedene Gruppen. Übersetzt heißt das: Es liegt nicht daran, dass niemand Dogecoin will, sondern daran, dass das Produkt nicht die richtigen Leute erreicht hat.
Das Scheitern des ETFs ist im Kern eine Fehlanpassung zwischen der traditionellen Finanzwelt und der nativen Krypto-Kultur. Traditionelle Investoren legen Wert auf Compliance, Stabilität und vorhersehbare Renditen, während der Wert von Dogecoin auf Community-Konsens, kultureller Identifikation und On-Chain-Aktivität basiert. Wenn ein Vermögenswert, der als „Spaß“ begann, in ein ernstes Finanzgewand gesteckt wird, verliert er genau den Teil seiner Seele, der ihn so besonders macht.
Noch entscheidender ist, dass dieser ETF nie wirklich die Kernnutzer von Dogecoin erreicht hat. On-Chain-Daten zeigen, dass die täglich aktiven Adressen stetig wachsen, das DApp-Ökosystem deckt Spiele, Einzelhandel und weitere Szenarien ab, und die Community in sozialen Medien zählt über 4 Millionen Fans – das sind die wahren Ausdrucksformen der Lebenskraft von Dogecoin. Die geringe Handelsaktivität des ETFs zeigt genau, dass er keine Brücke zwischen diesen beiden Welten schlagen konnte, sondern eher eine Trennwand wurde.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 ETF-Abflüsse – warum wird daraus sofort "Institutionen vertrauen BTC nicht mehr"?
Immer wenn der Markt eine Korrektur erlebt, sieht man Überschriften wie "Institutionen verkaufen massiv" oder "Kapital flieht in Panik", wobei als häufigstes Beweisstück der Nettoabfluss von Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) Spot-ETFs an einem bestimmten Tag zitiert wird. Zum Beispiel zeigen Farside-Daten, dass am 12. Oktober in den US-amerikanischen BTC- und ETH-Spot-ETFs Nettoabflüsse von 65,4 Mio. USD bzw. 85,4 Mio. USD stattfanden. Die Zahlen sind tatsächlich auffällig, aber die Frage ist: Bedeutet das wirklich, dass "Institutionen BTC nicht mehr vertrauen"?
Erstens ist ein ETF nur ein Instrument zum Halten von Krypto-Assets und unterscheidet nicht, wer der Käufer ist. Die in der Tabelle aufgeführten Fondsnamen und Beträge verraten uns nicht, ob die Verkäufe letztlich von Pensionsfonds, registrierten Anlageberatern (RIA), Family Offices oder normalen Privatanleger-Brokerkonten stammen. Alle Rücknahmen pauschal als "institutionelles Verhalten" zu bezeichnen, ist ein typischer Attributionsfehler.
Zweitens spiegeln tatsächlich nur die von der SEC geforderten 13F-Dokumente teilweise die Bewegungen institutioneller Positionen wider. Diese vierteljährlichen Berichte werden in der Regel innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsende eingereicht und offenbaren die Positionen qualifizierter institutioneller Investoren in US-Aktien und ETFs. Aber auch 13F hat seine Grenzen: Es deckt nicht alle Institutionen ab (z. B. sind Teile von Hedgefonds-Positionen ausgenommen) und die Daten sind verzögert, sodass sie nicht für Echtzeit-Beurteilungen geeignet sind. 【Pharao schaut auf den Markt】
CPI 3,7 % übertrifft die Erwartungen, der Kernwert liegt sogar bei 2,6 %. Bricht der Bitcoin jetzt direkt ein?
Pharao sagt direkt: Lass dich nicht von den oberflächlichen Zahlen erschrecken, das wirklich Problematische an der Übererfüllung ist, dass auch die Kerninflation ansteigt – das ist viel ernster als die Sache mit den Ölpreisen. Sobald die Daten raus waren, wurde Bitcoin direkt von 83.900 auf etwa 81.850 gedrückt.
Der Kern-CPI stieg im Monatsvergleich um 0,3 % und lag damit über den erwarteten 0,2 %, im Jahresvergleich sind es 2,6 % statt der erwarteten 2,5 %. Das bedeutet, die Inflation wird nicht nur von den Ölpreisen getrieben, sondern der Preisdruck an der Basis breitet sich aus. Die Rendite der 2-jährigen US-Staatsanleihen schoss sofort um 13 Basispunkte nach oben, der Markt setzt wieder auf eine Zinserhöhung im Oktober, die Wahrscheinlichkeit stieg von unter 22 % auf über 50 %.
Kurzfristig bedeutet das eine doppelte Belastung durch „Blutentzug + Panikverkäufe“. Sobald die Zinserwartungen zurückkommen, stärkt sich der US-Dollar und risikoreiche Assets werden kollektiv abgestraft. Für Bitcoin ist der Bereich zwischen 81.500 und 80.000 entscheidend, ob er hält. Wenn nicht, muss man bei 79.000 nach Unterstützung suchen. Der Widerstand oben liegt bei 83.000 bis 83.500.
Beim Trading sollte man nicht übereilt am Tiefpunkt kaufen. Die Daten sind gerade erst raus, der Markt verdaut noch, die Nadelbewegungen sind noch nicht vorbei. Warte auf ein Volumenanstieg-Signal bei einem Rücksetzer um 81.000, dann vorsichtig long gehen, Stop-Loss bei 79.800, Zielbereich 82.700–83.500!
Merke: Die Kerninflation über den Erwartungen ist ein harter Schlag, die Fed hat guten Grund, weiter hawkish zu bleiben. $BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Der Markt setzt allgemein darauf, dass die Zinserhöhung im Oktober pausiert wird, aber Händler, die als „greater-fools“ bezeichnet werden, erhöhen weiterhin ihre Short-Wetten auf $BTC. Von gestern bis heute haben sie etwa 4381 USD investiert: Die Position „Ende des Jahres auf 65.000 fallen“ umfasst 136.100 Kontrakte (implizite Wahrscheinlichkeit 22,5 %, Wert 30.600 USD); die Position „Ende des Jahres auf 70.000 fallen“ umfasst 55.800 Kontrakte (Wahrscheinlichkeit 35,5 %, Wert 19.800 USD).
Noch härter ist Hyperliquid, der weiterhin 26,97 BTC-Leerverkaufspositionen hält (Durchschnittspreis 69.962, Wert 2,25 Mio.), derzeit mit einem Buchverlust von 365.200 USD, was er nicht lange durchhalten kann.
Heute Abend ist der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für September entscheidend. Wenn die Inflation die Erwartungen übertrifft, wird der Markt die Straffung neu bewerten, was kurzfristig Druck auf BTC ausüben könnte.
Mittelfristig betrachtet hält der Verkaufsdruck der Institutionen an, an dieser Stelle ist der Kampf zwischen Long- und Short-Positionen extrem, also nicht blind folgen, sondern die Positionen halten und auf die Richtung warten.
$ETH
$SNDK
#Der September-CPI wird heute Abend veröffentlicht, die Uneinigkeit über Zinserhöhungen der Fed bleibt bestehen #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Die Inflation steigt wieder, die Kryptobranche muss die Finanzlage neu kalkulieren
Der Ölpreis ist gestiegen, und der Druck hat sich letztlich auf die Finanzmärkte übertragen. Heute Abend wurden die US-Verbraucherpreise (CPI) für September mit einem Anstieg von 3,7 % im Jahresvergleich veröffentlicht, was über dem Vorwert von 3,4 % und der Erwartung von 3,6 % liegt; der Kern-CPI stieg im Jahresvergleich um 2,6 %, ebenfalls über der Erwartung von 2,5 %. Für Kapital, das auf eine Lockerung der Geldpolitik hofft, sind diese Daten eindeutig ungünstig.
Ein genauer Blick auf die Einzelposten zeigt, dass Benzin im Monatsvergleich um 9,1 % gestiegen ist und mehr als die Hälfte des gesamten monatlichen Anstiegs ausmacht. Aber auch die Wohnkosten stiegen im Monatsvergleich um 0,4 %, der Kern-CPI um 0,3 % und blieb damit auf dem Niveau des Vormonats. Energie ist der Haupttreiber, aber der Preisdruck in anderen Bereichen ist nicht verschwunden.
Der Markt beginnt bereits mit einer Neubewertung: Nach der Veröffentlichung der Daten stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen und der US-Dollar wurde stärker, die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der Fed nehmen zu. Allerdings bedeutet eine höhere Inflation als erwartet nicht zwangsläufig eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung; die weiteren Arbeitsmarkt- und Preisdaten bleiben entscheidend.
Meine Einschätzung ist, dass BTC nun zeigen muss, ob es diesem Kapitaldruck standhalten kann. Mit weiter steigenden US-Dollar- und Anleiherenditen braucht eine Erholung echte Kaufkraft. Besonders bei Derivaten sollte man die erste Kerze nach den Daten nicht als Bestätigung der Richtung nehmen, sondern die Volatilität erst auslaufen lassen und die Unterstützung abwarten, bevor man handelt. Man kann den Markt verpassen, aber die Position sollte man nicht von einer einzigen Nachricht mitreißen lassen. @OKX星球 Warum fallen heute alle Kurse?
Fast 1,3 Billionen $ wurden in nur 2 Stunden aus Aktien, Metallen und Krypto ausgelöscht.
Hauptgründe:
1. US-Verbraucherpreisindex (CPI) erreicht ein 4-Monats-Hoch, während der Kern-CPI ein 3-Monats-Hoch erreicht.
2. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober stieg auf 51,3 %.
3. Der DXY stieg auf den höchsten Stand seit 18 Monaten.
3. Die Rendite der 5-jährigen US-Staatsanleihen erreicht ein 19-Jahres-Hoch.Der CPI ist tatsächlich explodiert.
Um 20:30 Uhr, als die Daten veröffentlicht wurden, fiel BTC direkt von 83.500 auf 81.676, eine große 4-Stunden-Kerze nach unten, fast 2.000 Dollar Verlust. Jetzt bei 81.863, noch nicht gestoppt.
MA5, MA10, MA20 liegen alle über dem Kopf, der letzte Schlag hat die seit einer Woche seitwärts verlaufende Box direkt durchbrochen.
Von den zwei zuvor genannten Szenarien ist das schlechteste eingetreten: Der Kern-CPI übertraf ebenfalls die Erwartungen. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober lag bei 23 %, heute Abend wird sie wohl wieder stark ansteigen.
Jetzt schauen wir auf das vorherige Tief bei 80.400. Hält es, könnte es eine Doppelboden-Formation geben und eine weitere Erholung; hält es nicht, ist die nächste runde Marke bei 80.000, darunter dann 78.000.
Heute Abend nicht nachkaufen. Die Daten sind gerade erst raus, die Stimmung hat sich noch nicht beruhigt, morgen früh sehen wir dann, ob 80.400 hält.
Geh früh schlafen, morgen gibt es wieder neue Geschichten von Liquidationen.Beide Token sind gefallen, aber die Positionierung unterscheidet sich. $PENGU: 7,35 Mio. $ Longs vs. 5,56 Mio. $ Shorts. Longs sind um 635.000 $ gefallen, während Shorts +471.000 $ halten. $TRUMP: 12,2 Mio. $ Shorts vs. 9,32 Mio. $ Longs. Shorts sind um 1,78 Mio. $ gestiegen, während Longs um 1,69 Mio. $ gefallen sind. 30-minütiger Flow: $PENGU: 68.000 $ Kauf vs. 34.000 $ Verkauf. $TRUMP: 108.000 $ Kauf vs. 109.000 $ Verkauf. $PENGU zeigt einen stärkeren Kaufdruck, was eine Erholung unterstützen könnte. $TRUMP bleibt short-lastig, mit noch keiner klaren Momentum-Verschiebung.🚨 Brüder, das wahre Risiko des Kryptomarktes heute Abend liegt vielleicht nicht in den Kerzencharts, sondern bei der Fed!
Ich habe gerade eine Reihe von Zinserwartungsdaten gesehen, die Veränderungen dahinter sind alarmierend.
📉 Oktober: Die Zinserhöhungserwartung steigt plötzlich Die Wahrscheinlichkeit, den Zinssatz unverändert zu lassen, liegt bei 77,3 %, aber die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte ist bereits auf 22,7 % gestiegen. Vor einem Monat hat der Markt Zinserhöhungen kaum beachtet, jetzt hat sich die Stimmung deutlich geändert.
⚠️ Die Erwartungen für Dezember sind noch aggressiver Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte liegt bei 68,7 %, die einer Erhöhung um 50 Basispunkte bei 19,1 %. Nach diesen Daten setzt der Markt nur noch mit 12,2 % Wahrscheinlichkeit auf keine Zinserhöhung im Dezember.
Was bedeutet das?
Früher hoffte man auf Liquidität durch Zinssenkungen, jetzt wächst die Sorge, dass die Zinsen weiter steigen. Wenn das Kapital in sichere Häfen fließt, wird es für volatile Assets wie BTC und SOL natürlich schwer, leicht zu steigen.
Das Wichtigste ist jetzt der CPI:
🔥 Wenn die Inflation höher als erwartet ausfällt, könnte die Erwartung weiterer Zinserhöhungen zunehmen, und der Kryptomarkt könnte erneut unter Druck geraten.
📈 Wenn die Inflation niedriger als erwartet ist, könnte der Markt die Zinserwartungen neu justieren und den risikoreichen Assets eine Verschnaufpause gönnen.
Meine Meinung ist einfach: Heute Abend nicht voreilig auf Kursanstieg oder -rückgang spekulieren, erst die Inflationsdaten abwarten und dann sehen, ob BTC dem Druck standhält. Die wirkliche Gefahr ist nicht, den Einstieg zu verpassen, sondern blind Hebel einzusetzen, bevor die makroökonomische Richtung klar ist.
Brüder, glaubt ihr, dass der CPI dem Markt wieder Hoffnung auf Zinssenkungen gibt oder die Zinserwartungen weiter verstärkt?
#比特币 #美 $BCH
BCH erholt sich stärker als BTC, ist der Zahlungszweck der einzige Treiber?
Heute Mittag im 24-Stunden-Spothandel-Fenster: Bereich 267,5–282,4 USDT, Veränderung +3,43 %, Handelsvolumen ca. 3,7 Mio. USDT.
Im gleichen Fenster zeigt die Volatilität eine relativ gute Performance, aber es kann nicht bestätigt werden, ob es sich um echte Abrechnungen oder Änderungen bei der Händlerakzeptanz handelt. Markterholung, nachlassender Verkaufsdruck und unabhängige Nachfrage können alle zu einem Anstieg führen, es darf nicht nur der Verwendungszweck als Erklärung herangezogen werden.
Wenn BTC stabil bleibt, aber BCH unter 267,5 fällt, verringert sich die unabhängige Fortsetzung; wenn sich die echte Abrechnung verbessert und nach dem Zurückerobern von 282,4 gehalten wird, erhöht sich die Einschätzung der wirtschaftlichen Nachfrage.#美银调查揭示股债分歧，贝莱德提前增配短债 Die neueste Umfrage unter Fondsmanagern von Bank of America zeigt deutlich die derzeitigen Meinungsverschiedenheiten der Institutionen bezüglich Aktien und Anleihen: Viele Fondsmanager behalten weiterhin eine Übergewichtung von US-Aktien und AI-Technologieaktien bei, setzen auf eine weiche Landung und eine hohe Nachfrage nach Rechenleistung; gleichzeitig betrachten viele Befragte den ungeordneten Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen als das größte Tail-Risiko, halten Anleihen untergewichtet und befürchten, dass hohe Zinsen die Bewertungen weiterhin belasten.
BlackRock gibt jedoch eine andere Antwort in der Allokation: Sie erhöhen die Übergewichtung von kurzfristigen US-Staatsanleihen und reduzieren gleichzeitig die Übergewichtung von US-Aktien auf neutral, was typisch für eine Strategie ist, "einen Teil der Aktiengewinne mitzunehmen und in kurzfristige Anleihen zu wechseln, um Kuponzahlungen zu sichern". Die Logik dahinter ist, dass kurzfristige Anleihen attraktive Kupons bieten und ein geringeres Duration-Risiko haben; selbst wenn die Fed die hohen Zinsen beibehält, sind Rückschläge kontrollierbar; aus ihrer Sicht sind die Markterwartungen für weitere Zinserhöhungen zu aggressiv, und das Risiko-Rendite-Verhältnis von kurzfristigen Anleihen ist bereits besser als das von Aktien.
Übertragen auf den Kryptomarkt ist dies ein Signal für eine Konvergenz der Risikobereitschaft. Führende Vermögensverwalter beginnen aktiv, ihre Aktienexponierung zu reduzieren und risikofreie Erträge zu bevorzugen, was die Opportunitätskosten des Kapitals erhöht und Assets mit hohem Beta wie BTC, ETH unter Druck setzt. Wenn weitere große Vermögensverwalter diesem Trend folgen und ihre Portfolios anpassen, wird der Spielraum für eine Erholung von Risikoanlagen begrenzt; sollten jedoch die Inflationsdaten weiter sinken und die Zinssenkungserwartungen zurückkehren, könnte sich diese "Aktien-zu-Anleihen"-Strategie erneut umkehren.
Wichtige Folgethemen: kurzfristige US-Staatsanleihenrenditen, CPI und andere Inflationsdaten sowie die Frage, ob die Allokationsansichten anderer führender Vermögensverwalter konvergieren. $BTC $ETH $ZEC 73,7 % setzen auf Zinserhöhung, Short-Position bei 2511 im Ethereum, endlich ist es so weit
Nach dem Kern-CPI um 8:30 Uhr, der auf 0,3 % explodierte, war die Reaktion des Marktes ehrlicher als die Daten selbst – jetzt redet niemand mehr über Zinssenkungen, alle setzen auf Zinserhöhungen.
Neueste CME FedWatch-Daten: Die Wahrscheinlichkeit, bis Ende Januar 2027 mindestens zweimal die Zinsen zu erhöhen, steigt direkt auf 73,7 %, die Wahrscheinlichkeit, den aktuellen Zinssatz beizubehalten, liegt nur noch bei 1,2 %; die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Oktober stieg von 21,6 % vor den Daten auf 43,7 %, hat sich also verdoppelt, manche beginnen sogar, bis Ende 2027 drei weitere Erhöhungen zu kalkulieren.
Deshalb hat Bitcoin nach dem Erreichen von 84.000 direkt einen Einbruch erlebt. Vor den Daten haben viele gerufen „Schlechte Nachrichten sind schon eingepreist, Zinssenkungen kommen“, Long-Positionen waren voll aufgeladen; das Ergebnis: Kerninflation 0,3 % und Gesamtinflation 3,7 % übertrafen beide die Erwartungen, die Logik drehte sich über Nacht – von „Wann wird gesenkt?“ zu „Wie oft wird erhöht?“, die zuvor aufgebauten Long-Positionen wurden zur Brandbeschleunigung für den Ausverkauf.
Der Markt lügt nicht:
$BTC
84.000 wurde nicht gehalten, fiel bereits unter 82.000, nach dem Bruch von 82.200 sind die nächsten Ziele 80.900 und 80.000
$ETH
Ethereum ist noch klarer, 2.500 wurde direkt durchbrochen, jetzt um 2.420
Hier ein Trade: Meine Short-Position bei ETH kostete 2.511, jetzt bei 2.420, 91 Punkte Gewinn realisiert
Nicht zum Prahlen, sondern um zu sagen, dass die Richtung des Trends immer in den Daten steht, nicht in den Rufen.
Im Zinserhöhungszyklus sind Erholungen keine Kaufgelegenheiten, sondern liefern Short-Positionen Punkte. Den ersten Einbruch sollte man nicht übereilt kaufen $UNI Eigentlich möchte ich innerlich weiterhin günstig nachkaufen und long gehen, aber meine instinktive Reaktion auf den weiteren Verlauf von $UNI ist Besorgnis! Vor ein paar Tagen habe ich bei über 8 etwas nachgekauft, und in den Kommentaren gibt es auch Brüder mit ähnlichen Kosten, zum Glück haben sie alle strikt Stop-Loss gesetzt, der Verlust sollte also nicht groß sein. Was ich sagen will, ist, dass der Stopp-Punkt von $UNI vielleicht noch bei 6 Dollar liegt! Von 10,95 auf jetzt 7,2 gefallen, ein Rückgang von 34%, was zwar akzeptabel ist, aber die Kerze mit negativem Körper ist jetzt deutlich größer als die mit positivem Körper, was zeigt, dass es mehr Verkaufsaufträge gibt, und die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte drücken den Preis, die Bullen haben es schwer! Vom Fundament her ist UNI natürlich ein hochwertiger Vermögenswert, sowohl das Einkommen als auch das Rückkauf- und Verbrennungsmodell können den Markt zufriedenstellen, und während die Einnahmen anderer dezentraler Börsen stark zurückgehen, bleibt UNI stabil, was seine Besonderheit zeigt! Zusammengefasst: UNI wird kurzfristig schwer den Fall stoppen, ist aber langfristig eine lohnende Investition!