#OracleAdobeEarnings

Jedna noc výsledků, dva velmi odlišné verdikty ohledně obchodu s AI. Broadcom překonal tržby i upravený zisk na akcii, tržby vzrostly o 86 % na 29,6 miliardy dolarů a prodeje AI polovodičů se více než ztrojnásobily na 16,7 miliardy dolarů. Jeho ukazatel tržeb za čtvrté čtvrtletí ve výši 34,8 miliardy dolarů však přibližně odpovídal očekáváním Streetu a akcie krátce klesly o více než 6 % v brzkém obchodování po pracovní době, než většinu poklesu zmírnily. Ironií je, že Broadcom stále očekává příjmy z AI polovodičů za čtvrté čtvrtletí ve výši 21,7 miliardy dolarů, což je nárůst o 236 % a přibližně 62 % celkových odhadů. Vedení také očekává příjmy z AI přibližně 115 miliard dolarů ve fiskálním roce 2027 a 230 miliard dolarů ve fiskálním roce 2028. Snowflake řekl opačný příběh. Tržby z produktů vzrostly o 37 % na 1,49 miliardy dolarů, což znamenalo třetí čtvrtletí po sobě jdoucího zrychlujícího růstu. Roční výhled příjmů z produktů vzrostl na 6,07 miliardy dolarů a akcie po pracovní době vzrostly o více než 21 %. · CoCo dosáhlo 9 100 účtů, přičemž v tomto čtvrtletí přidalo 2 000+ · CoWork se rozšířil na 5 800 účtů, což je téměř o 11 % v pořadí · Zbývající závazky za výkon vzrostly o 30 % na 9 miliard dolarů · Výhled provozní marže mimo GAAP vzrostl z 13,5 % na 14,5 %, což ukazuje na zlepšení provozní páky Přidejte výsledky Dellu z předchozí noci: zaúčtoval 60,9 miliardy dolarů na objednávkách AI serverů, zvýšil výhled příjmů z 60 miliard dolarů na 74 miliard dolarů a ze čtvrtletí odešel s nezásledkem ve výši 95 miliard dolarů. Vzorec je jasný: poptávka po AI se rozšiřuje od čipů přes servery, datový cloud až po software. Ale samotná expozice AI už možná nebude stačit. Trh stále více odměňuje zrychlení oproti již tak vysokým očekáváním. Pokud nemáte dostatečný růst, akcie se stále může prodat. Překonejte a zvyšujete a trh může přehodnotit. Kryptotrhy znají stejné napětí: narativ může zeslábnout dříve, než růst zmizí, jednoduše proto, že tempo začne zpomalovat. Co je nyní pro akcie AI důležitější: absolutní růst, nebo tempo zrychlení? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Jsem Cige. Broadcom i Snowflake oznámily své výsledky a přenos AI v řetězci zrychluje. Tržby a zisky Broadcomu za třetí čtvrtletí překonaly očekávání trhu, přičemž příjmy z AI polovodičů vzrostly na 16,7 miliardy dolarů. Zakázkové AI čipy a síťové podniky z toho nadále těží. #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Výdaje na AI nezpomalují — ale Wall Street začíná požadovat dokonalost. Dell, Broadcom a Snowflake právě dali trhu tři velmi odlišné signály. Dell zvýšil celoroční odhad tržeb z přibližně 167 miliard na 192 miliard, zatímco příjmy z AI serverů vzrostly z 60 miliard na 74 miliardy. Jeho objednávky AI serverů za posledních 12 měsíců nyní přesáhly 130 miliard dolarů, s 60,9 miliardami objednávek v tomto čtvrtletí a 95 miliardami dolarů v zpoždění. Zpráva je p. Dlouhodobá AI #DailyOrbit

#AVGODipsSNOWPops Broadcom překonal odhady tržeb a zisků za třetí čtvrtletí, tržby z AI čipů dosáhly 16,7 miliardy dolarů – a akcie i po několika hodinách klesly o více než 6 %, než se část poklesu 😅 zotavily Důvod je povědomý: očekávání se pohybovala rychleji než skutečné výsledky. O něco mírnější výhled pro čtvrté čtvrtletí měl větší význam než další silné čtvrtletí. Snowflake reagovala opačně. Příjmy z produktů ve druhém čtvrtletí vzrostly o 37 %, společnost dosáhla 9 100 zákazníků a zvýšila svůj celoroční výhled. Akcie vzrostly o více než 21 % ❄️ Co mě zaujalo, je, jak se poptávka po AI rozšiřuje po celém stacku. Dell vidí silnější poptávku po serverech, Broadcom těží z čipů a sítí, zatímco Snowflake zachycuje růst v datové vrstvě. Příběh poptávky vypadá reálně, ale trh je v realizaci mnohem selektivnější. Už nestačí říct "růst AI". Firmy nyní musí ukázat, kde se tento růst objevuje – a jak rychle dosáhne doporučení.

$AVGO / Co se změnilo: ukazatel příjmů AI se právě znovu posunul. $AVGO $357 je po pracovní době dole, i když Broadcom právě posunul svůj most příjmů z AI polovodičů ze starého příručky $16,0 miliardy Q3 na $16,7 miliardy hlášených a $21,7 miliardy za Q4 řízených. Broadcom vykázal tržby za třetí čtvrtletí 29,6 miliardy dolarů, provozní zisk mimo GAAP 20,1 miliardy dolarů a příjmy z AI polovodičů 16,7 miliardy dolarů. Společnost poté vedla celkové tržby za čtvrtý čtvrtletí na 34,8 miliardy dolarů s provozní marží mimo GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 OČEKÁVÁNÍ OHLEDNĚ AI HARDWARU JSOU ČÍM DÁL EXTRÉMNĚJŠÍ Američtí investoři si zřejmě vytvořili téměř nemožná očekávání vůči společnostem vyrábějícím AI hardware. Tržby Broadcomu z AI polovodičů vyskočily ve třetím čtvrtletí na působivých 16,7 miliardy dolarů, čímž překonaly očekávání jak v oblasti tržeb, tak zisků. Přesto mírně slabší výhled na čtvrté čtvrté čtvrtletí stačil k tomu, aby akcie po pracovní době klesly o 6 %. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Po N#BroadcomDellAIResults VIDIA se Broadcom a Dell postupně ujali a stali se novým obdobím testování zisků pro řetězec AI průmyslu. Trh se těší, že tyto dvě společnosti ověří skutečné výnosy výpočetního výkonu AI a posoudí, zda nadšení pro kapitálové investice do AI může pokračovat. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元, NAND供需重估 Dvě společnosti plánují do roku 2032 investovat ve výši 31 miliard dolarů ve výši 31 miliard dolarů do rozšíření kapacity flash paměti, zaměřené na zvýšenou poptávku po úložišti způsobenou AI. Uvolnění kapacity je dlouhodobý proces a okamžitě nezmění současnou situaci s omezenou nabídkou; cyklus zvyšování cen skladování má stále prostor pokračovat. $BTC pohyb cen není přímo poháněn těmito zprávami a #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

BROADCOM PRÁVĚ ROZBIL AI UKAZATEL PŘÍJMŮ. Broadcom právě oznámil výsledky za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2026 a čísla o AI začínají být neuvěřitelná. • Tržby: 29,59 miliardy USD, což je meziročně nárůst o 86 % • Očekávání trhu: $29,36 miliardy • Upravený zisk na akcii: $3,32, meziročně nárůst o 96 % • Očekávaný zisk na akcii: $3.23 • Výhled za čtvrté čtvrtletí: tržby 34,8 miliardy USD Ale nejšílenější část je v segmentu AI. Broadcom zvýšil výhled příjmů z AI pro fiskální rok 2026 z 56 miliard → 58 miliard dolarů, což odpovídá +186 % meziročně#SaudiCrude9YearLow #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Další fáze AI může být méně o samotných modelech a více o tom, jak hluboko se integrují do běžného softwaru. Tato změna by mohla přinést zajímavé příležitosti, jak se firmy přizpůsobí a objeví se nové případy použití. Skutečná otázka zní: Kdo z této transformace nejvíce profituje? #AIShiftsToSoftware