#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco nám právě dalo užitečný přehled o spotřebiteli. Micron by nám mohl dát informace o AI 👀 Tržby Costco ve čtvrtém čtvrtletí dosáhly 95,7 miliardy dolarů, což je nárůst o 11,1 %, zatímco čistý zisk vzrostl o 14,9 %. Silná obnovení naznačují, že spotřebitelé stále utrácejí. Nyní se pozornost přesouvá na Micron. To, co sleduji, není jen další ukazatel zisků. Jde o to, zda poptávka po DRAM, NAND a HBM potvrzuje, že výdaje na infrastrukturu AI se stále promítají do reálného růstu paměti. Odolnost spotřebitelů prošla testem. Na řadě je paměť AI.

#CostcoBeatsMicronNext Výsledky Costca byly silnější, než jsem očekával, zvláště vzhledem k množství otázek ohledně amerických spotřebitelských výdajů 🛒 Tržby ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2026 dosáhly 95,7 miliardy dolarů, což je meziroční nárůst o 11,1 %, zatímco čistý zisk vzrostl o 14,9 %. Tržby i zisk překonaly očekávání a vysoké míry obnovení členství naznačují, že zákazníci stále vidí skutečnou hodnotu v tomto modelu. Co mě zaujalo, je, že srovnatelné tržby pokračovaly v růstu, aniž by oslabily ziskovost. To dělá výkon Costca méně dočasným nárůstem výdajů a více stabilní odolností spotřebitelů. Nyní se pozornost na zisky přesouvá na Micron. Jeho zpráva otestuje zcela jiný zdroj poptávky: AI servery a rostoucí potřebu DRAM, NAND a HBM paměti. Costco ukázalo, že poptávka domácností drží pevnou úroveň. Micron může odhalit, zda je cyklus AI infrastruktury stejně odolný – nebo zda se očekávání pohybovala rychleji než skutečný růst 💾 zisků

#CostcoQ4EarningsWatch Costco má po dnešním uzavření amerického trhu zveřejnit výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí. Analytici očekávají tržby kolem 94,9 miliardy dolarů a upravený EPS kolem 6,53–6,55 dolarů. Trh se zaměří na srovnatelné tržby, obnovy členství, růst e-commerce a dopad cel a provozních nákladů. Model členství Costco poskytuje opakované příjmy, ale jeho ocenění zůstává náročné. Malý pokles zisku nemusí stačit, pokud vedení poskytne opatrné pokyny nebo marže oslabí. Můj názor je, že nejdůležitějšími signály budou sazby obnovení a komentáře do budoucna. Investoři chtějí vědět, zda Costco může nadále nabízet hodnotu spotřebitelům a zároveň chránit ziskovost.

COST je opět v popředí. Klíčovou událostí k pozorování jsou výsledky za čtvrté čtvrtletí, investoři hledají stopy z prodejů, marží a širšího spotřebitelského obrazu. Zajímavou částí bude reakce trhu po poklesu čísel — někdy hlavní výsledek méně záleží než to, co říká výhled dál. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Dvě zprávy o výsledcích, dvě velmi odlišné zdravotní kontroly 👀 Costco už zaznamenalo prodeje ve 4. čtvrtletí ve výši 93,9 miliardy dolarů, což je nárůst o 11,3 %. Teď sleduji marže, členství a obnovení, abych zjistil, jak odolní jsou skuteční spotřebitelé. Poté Micron získává pozornost s odhadem tržeb 50 miliard dolarů a hrubou marží ~86 %. Jedna testuje výdaje domácnosti. Druhá testuje poptávku po paměti AI. Společně by nám mohli říct, zda obě strany ekonomiky stále utrácejí, jen z velmi odlišných důvodů.

Costco se chystá zveřejnit svou zprávu o výsledcích, tak proč se kryptokomunita tak soustředí na to, kolik kuřat na rotisserie prodala? Za prvé, nehromadí Bitcoin, a za druhé, nepřijímá platby Bitcoinem. Ale ví, zda jsou peněženky Američanů stále plné. Dobré příjmy → Američané stále nakupují hodně toaletního papíru a kuřat na ražni, → silná spotřeba → inflace zůstává vysoká →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK dnes vzrostl o 5,2 %, zatímco $MU o 2,9 %. Proč? Katalyzátorem byla specifická pro konkrétní společnost. Rosenblatt inicioval Sandisk v Buy s cílem 2 400 dolarů s tím, že AI výpočetní technika činí NAND pro systém kritičtějším. Ale nabídka se rozšířila za Sandisk, takže si myslím, že trh začíná tento obchod vnímat i jako širší obchod s pamětí. Tento přeliv způsobuje, že dnešní pohyb vypadá větší než jen jedna analytická poznámka. Základy Sandisku to činí věrohodným. Příjmy ve fiskálním čtvrtletí vzrostly o 51 % postupně na 8,97 miliardy dolarů a přibližně dvě třetiny nárůstu pocházely z cen. Společnost také spolupracuje se SK hynix na vysokopropustném flash pro AI inferenci. Alvova data o anomáliích zachytila rozdíl. $SNDK 5% posun překročil její anomáliový prah; $MU zisk ne. Rosenblattova poznámka mění očekávání. Zisky zůstávají stejné i dnes a tato paměťová nabídka musí přežít další zprávu Micronu a jakoukoli reakci na nabídky.

Příjmy v Costcu přicházejí a já sleduji zákazníka víc než hlavní čísla. Costco mě vždy ohromovalo tím, jak jednoduše jeho model zvenčí vypadá: udržovat ceny konkurenceschopné, prodávat ve velkém množství a dávat členům dostatečnou hodnotu, aby je mohli neustále obnovovat. Osobně mě nejvíce zajímají čísla o obnově členství, návštěvnosti obchodů, marži a online prodejích. Pokud spotřebitelé stále pravidelně utrácejí v Costcu, i když jsou opatrnější se svými rozpočty, něco nám říká o síle značky i o zdraví spotřebitele. Zajímá mě také, zda Costco dokáže dál růst, aniž by obětovalo hodnotovou nabídku, která lidi původně přiměla k loajálitě. Pro mě nejsou výdělky z Costca jen příběhem z obchodu. Jsou také velmi užitečným ukazatelem toho, jak se běžný spotřebitel skutečně cítí. 👀 Stále nakupující utrácejí pohodlně, nebo jsou vybíravější? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

AKTUÁLNÍ ZPRÁVA: Michael Burry varuje, že AI podání velkých technologických firem skrývá vážná rizika. Oracle zveřejnil pronájmy ve výši 288 miliard dolarů, za které ještě ani nezačal platit. Burry říká, že velké technologické firmy také nezveřejňují, kolik "poptávky po AI" je vlastně tím, že si firmy navzájem platí za nákup vlastních produktů. #CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55 % #UNI21 %RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od Oracle cloudu přes Adobe software až po Apple AI hardware – závod se přesouvá od budování AI k dokazování, že se to skutečně vyplácí