Palantir nás naučil jednu věc: čísla ve finančních zprávách nejsou důležitá; důležité jsou pokyny pro příští čtvrtletí
Palantir vzrostl téměř o 15 % v obchodování po pracovní době.
Tržby vzrostly o 93 %, zisk na akcii překonal očekávání a celoroční výhled byl zvýšen téměř o 500 milionů dolarů. Generální ředitel přímo uvedl – "Silný růst může vydržet minimálně dalších 18 měsíců."
Je to krásné? Krásné.
Ale pokud opravdu použijete Palantirův vzorec "zisky překonávají očekávání = nárůst", ztratíte tolik, že ani nepřijdete o spodní prádlo.
Proč?
Protože technologičtí giganti už dokázali, že překonání očekávání není důležité; důležité jsou výhledy pro příští čtvrtletí.
Microsoft, Amazon, Meta, Apple – všichni překonali očekávání v příjmech. A co se stalo? Microsoft vzrostl o 15,5 %, Meta klesl o více než 9 % a Apple o více než 4 %.
Jaký je v tom rozdíl? Vedení pro další sezónu.
Palantir vzrostl o 15 %, hlavně proto, že zvýšil své roční tržby z 7,65 miliardy na 8,15 miliardy. Říká se, že tento nárůst "trvá dalších 18 měsíců."
Čtvrtletní čísla jsou jen vstupenky; pokyny určují ceny.
Nyní zbývají tři články: AMD, SpaceX a Circle.
Tři soubory, tři skladby, tři úplně odlišné scénáře.
Nepoužívejte stejný vzorec pro aplikaci tří různých tiketů.
Začněme s AMD (po uzavření trhu 4. srpna).
Wall Street očekává tržby ve výši 11,3 miliardy dolarů, s upraveným ziskem na akcii 1,61 dolaru. Společnost sama je vedena na 11,2 miliardy (plus minus 300 milionů), s hrubou marží mimo GAAP kolem 56 %.
Očekává se, že příjmy datových center se zdvojnásobí na 6,5 miliardy, přičemž serverové procesory vzrostou o více než 70 %.
Jaká je největší proměnná u AMD? AI čipy.
V prvním čtvrtletí datová centra již vygenerovala 5,8 miliardy jüanů (+57 % meziročně). Akcelerátory série MI400 a racková platforma Helios byly uvedeny na trh právě v červenci.
Pokud poptávka po AI čipech překročí očekávání – vsaděte si na tokeny související s AI výpočetní výkonem.
Pokud nesplní očekávání – pojď na to.
Je to tak jednoduché. Nesázejte na směr – sázejte na "očekávání jsou mimo."
Teď si pojďme povídat o SpaceX (po uzavření trhu 4. srpna).
Toto je první finanční zpráva SpaceX od zveřejnění.
Analytici očekávají tržby ve výši 6,88 miliardy dolarů a ztrátu 0,23 dolaru na akcii.
Starlink je jádrem – očekává se, že internetový byznys vygeneruje 3,83 miliardy tržeb s provozním ziskem 1,42 miliardy. Ale je tu bolestivý detail: ARPU (průměrný příjem na uživatele) meziročně klesl téměř o 25 % – růst pochází ze snížení cen.
Ale skutečná hra není v samotné finanční zprávě.
6. srpna.
Přibližně 20 % omezených akcií bude odemčeno, což odpovídá tržní hodnotě přibližně 116 miliard dolarů.
Těžké pozice před finanční zprávou.
Sledujte podpůrnou sílu po zrušení zákazu, než podniknete kroky. Cena akcií SpaceX klesla z 135 dolarů při IPO pod 110 dolarů, čímž více než polovinila své maximum po IPO 225 dolarů.
První zpráva o výdělcích + odemčení stovek miliard = maximální volatilita.
Chcete vsadit před zveřejněním zprávy o výsledcích? Hodně štěstí.
Nakonec si pojďme povídat o Circle (před prodejem 5. srpna).
To je nejpřímější dopad na krypto trh.
Výsledky byly zveřejněny před otevřením amerického akciového trhu – přímo během asijské obchodní seance.
Wall Street očekává tržby ve výši 717 milionů dolarů, s EPS 0,16–0,19 dolarů.
Příjmy Circle jsou téměř výhradně vázány na oběh USDC a krátkodobé úrokové sazby.
Problém je v tom, že nabídka USDC v oběhu klesla z 77 miliard na konci prvního čtvrtletí na přibližně 73,7 miliardy na konci druhého čtvrtletí. Klesl o 4,6 %.
Objem klesá, ale úrokové sazby rostou.
Energetický šok vyvolaný íránskou válkou zvýšil krátkodobé tržní úrokové sazby, což částečně kompenzovalo dopad klesajících zůstatků USDC.
Jádrem napětí je margin RLDC – kolik si Circle dokáže udržet z výnosů rezerv USDC. První čtvrtletí bylo 41,4 %, což již překonalo celoroční výhled vedení o 38–40 %.
Pokud oběhová data o zásobách USDC od Circle překonají očekávání, může to vyvolat celkové oživení ocenění v sektoru stablecoinů.
Pokud nenaplní očekávání—stablecoinový sektor bude čelit krátkodobému tlaku.
Tyto tři společnosti jsou rozděleny do tří zcela odlišných oblastí: AI čipy, vesmírná ekonomika a stablecoiny.
Rozdělené sázky jsou bezpečnější než sázení jen na jeden kus.
Palantir potvrdil vzorec "překonání očekávání + vedení směrem nahoru = nárůst."
Ale zbývající tři společnosti mají různé scénáře.
AMD se zaměřuje na kvalitu svých AI čipů.
SpaceX sleduje přijetí po zrušení zákazu.
Podívejte se na data USDC.
Nedávejte scénář Palantiru na každý ticket.
$AMD$SPCX$CRCL #财报观察员: AMD a SpaceX se chystají předat velení, přičemž Circle je velkým finále
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
