#30年期美债收益率创2007年以来新高

简短同步下重要信息 1. 霍尔木兹海峡本周应该会有很大进展 出现进展 将会立刻利好 日韩股市 这里可以直接call $KORU $SOXL 原油也是最威胁日韩通胀的因素 海峡相对的变化将会带来市场相对的反向作用 2. 周三1:00 的10y美债拍卖我将会完全陪伴大家 本次10y美债拍卖可能是这季度最重要的 将会指引市场是否走向衰退 3. 就业数据 CPI PPI指引都指向不加息，但上周的消费数据下滑 引起市场对于衰退的担忧 今天的下跌也是如此 4. 本次下跌与NVDA财报前防守不相关 这次更多的是 衰退防御带来的下跌 典型的避险 5. 黄金依然是重要长期标的 6. 重视周三在白宫举办加密货币峰会,参会方包括SEC、CFTC以及Coinbase、Robinhood、Ripple、Gemini等加密货币企业领导人。Bitwise首席投资官Matt Hougan表示代币化可能成为峰会焦点。 #30年期美债收益率创2007年以来新高

#30年期美债收益率创2007年以来新高 30年期美债飙到5.31%，创2007年以来新高，$BTC 冲到65000又被压回来了 早上看了一眼盘面，30年期美债收益率飙到5.31%了，创2007年6月以来新高。10年期也涨到了4.724%附近，2年期4.182%。 这次长债被抛售有几个原因叠在一起：美国财政赤字高企，国债持续放量发行，AI融资潮推高企业债供给，再加上美伊冲突推高油价，通胀预期又起来了。 然后BTC呢？昨晚确实冲了一把，从64000附近直线拉到65000，是8月10日以来首次触及这个位置。但65000上方的卖盘直接压住了，没站住，回落到64700附近挂着。空头被清了5618万美元，占了当天BTC爆仓量的93%。 现在BTC现价64751附近，均线在63700-64000一带撑着，上方66000-66300是强阻力区。比特币波动率处于历史低位，有分析师指出过去类似时期之后60天内，价格中位数波动幅度约为30%。 BTC拉了，但没站住。65000还是过不去，继续看它磨。美债新高是底色，65000是坎，过了再说下一步。

⚠️ 过去3小时，全球资产市场发生了一件大事： 贵金属 + 加密货币，总市值暴增约1.2万亿美元！ 其中： 🥇 黄金上涨3.08%，市值增加9340亿美元 🥈 白银上涨3.86%，市值增加1360亿美元 ₿$BTC 上涨8.14%，市值增加1030亿美元 ⟠ 以太坊上涨9.66%，市值增加220亿美元 背后的原因？ 美国财政部扩大债券回购计划，市场流动性预期改善，30年期美债收益率从高位回落。 当资金收益率下降，现金吸引力降低，市场会开始寻找“不依赖利息”的资产。 黄金、比特币，正在成为资金重新配置的方向。 历史一次次证明： 流动性转向哪里，下一轮财富机会就可能出现在哪里。

美债收益率持续走高，30年期美债一度升至2007年以来高位，全球市场开始重新评估传统避险资产的稳定性。 随着长期债券承压，部分资金或将寻找新的价值储存渠道。 在宏观不确定性加剧的背景下，比特币“数字黄金”的叙事再次受到关注。虽然短期价格表现仍受流动性和风险偏好影响，但市场对主权债务风险的担忧，正在强化加密资产的长期配置逻辑。 与此同时，Solana生态活跃度提升，链上资金流向显示部分投资者正在提前布局潜在增长机会。随着机构参与度提高、监管框架逐步完善，加密市场或迎来新的资金入口。 未来市场关注焦点将集中于美债走势、全球流动性变化以及机构资金布局方向。 $BTC $ETH $SOL #30年期美债收益率创2007年以来新高 #SEC提出《加密资产监管》草案，CLARITY法案9月审议 #花旗拟推BTC托管，机构入口扩容

昨晚美股那片绿，我先看的不是纳指，是因为我是那个老空军。 昨天开盘多空博弈，$SNDK 从1827砸到1566附近，又弹回1612，刚好摸到我1615的成本线。 说实话，这次没什么好吹的，不是我突然看懂了闪迪，是美债市场把估值尺子换了。 30年期美债收益率此前冲到5.3%附近，目前仍贴着2007年以来高位。 纳指昨夜跌1.3%，英伟达、美光、博通都成了主要拖累。 收益率没有继续暴冲，但只要不下来，压力就在。 当长债都能给到5.3%，资金自然会问：我为什么还要用高价，提前买单一家存储公司2028到2030年的利润？ 这才是闪迪的尴尬。 长期协议没失效，AI存储需求也没消失，可此前市场把未来几年的好消息一次性塞进价格。 贴现率一抬，越远的故事折价越狠。 所以昨夜不能全怪美债，AI交易太挤、估值太满也是导火索；但美债决定了这把火烧得有多快。 空单终于回到成本附近，我不敢把宏观送来的窗口当成自己的水平。 接下来只看30年期收益率：继续钉在高位，高估值反弹会很累；若明显回落，空头也得防修复突然杀回来。 $XAU $BTC #30年期美债收益率创2007年以来新高

$SNDK $SPCX 美国债市遭“重锤”，华尔街：这一次恐非“暂时”，看起来很像2007 摘要：周二美国30年期国债收益率一度触及2007年以来最高，10年期收益率逼近年内高点。通胀担忧、企业债发行潮、财政赤字扩大及美联储政策不确定性多重因素叠加，市场普遍认为超低利率时代或已终结。分析人士警告，财报季结束后债市动荡或将对股市构成更直接挑战。 全球债券市场遭遇猛烈抛售，美国30年期国债收益率一度触及2007年以来最高水平。华尔街普遍认为，推动此轮抛售的多重因素短期内难以消散，债市或正式告别后危机时代的超低利率格局。 8月18日，美国30年期国债收益率盘中一度突破5.3%，10年期收益率亦逼近2025年初以来高点。  投资者将此轮抛售归咎于多重因素叠加——美伊冲突引发的通胀担忧、科技公司债券发行潮对债市资金的争夺，以及不断扩大的财政赤字和美联储新任主席政策取向不明。 2008至2009年金融危机开启了长达十余年的超低利率时代。如今，部分市场人士认为，当前环境或标志着向危机前常态的回归。PGIM Credit首席投资策略师兼全球债券主管Robert Tipp表示： 从根本上说，这是一次正常化回归。 投资者因担忧利率可能进一步上行而不愿买入长期债券，即便美联储短期内不采取行动，这一心理压力依然存在。 尽管股市目前仍维持在历史高位附近，企业盈利亦保持强劲，但分析人士警告，若收益率持续走高，其影响将远不止于华尔街。 财政压力加剧，利息支出占比逼近历史极值 对美国政府而言，收益率上行的冲击尤为直接。随着旧债到期、新债续发，财政部将不得不以更高利率为不断膨胀的债务存量融资。 即便在本轮收益率大幅上行之前，联邦利息支出已占据财政收入的相当比重——目前每5美元联邦收入中，便有近1美元用于偿付利息。 根据美国国会预算办公室（CBO）的预测，联邦利息支出占GDP的比重今年将升至3.3%，并于2036年进一步攀升至4.6%，而过去半个世纪的历史均值仅为2.1%。 值得注意的是，上述预测所依据的10年期国债收益率假设为4.1%，远低于当前约4.7%的实际水平。 若收益率持续高企，未来的财政预测可能面临进一步上修压力。CBO测算显示，若所有期限利率较预测值高出0.1个百分点，净利息支出将额外增加3790亿美元。 与此同时，美国公众持有的联邦债务已接近GDP的100%，逼近二战后创下的历史峰值，这也使得财政对利率波动愈加敏感。 美国企业研究所经济政策研究主任Michael Strain指出： 问题的核心不在于利率上升本身，而在于财政赤字。如果只能关注一件事，那就应该是未来10年的赤字前景。 政治层面承压，特朗普降低房贷利率承诺落空 收益率走高亦带来显著的政治压力。美债收益率对全美借贷成本具有广泛的基准效应，其中包括30年期房贷利率。 特朗普在很大程度上凭借选民对生活成本问题的不满赢得大选，并多次承诺压低房贷利率。美国财政部长贝森特也在特朗普第二任期初表示，政府将致力于压低10年期国债收益率，路径之一是削减赤字，以减少债券供给。 然而上述努力迄今收效甚微，民调显示选民对经济的不满情绪依然高涨，令共和党在中期选举前景蒙阴。 贝森特近期采取了一系列被部分分析人士视为干预债市的举措，包括介入外汇市场以支撑日元汇率——此举意在间接减轻日本政府抛售美债以购入本币的压力。然而收益率仍持续攀升，暴露出上述操作的局限性。 研究机构CreditSights投资级债券及宏观策略主管Zach Griffiths表示： 财政部长迄今采取的行动效果或许不尽如人意，这本身也是认为收益率上行可能持续的又一理由。 股市暂时"免疫"，但盈利季过后或难以为继 目前，此轮抛售的冲击主要集中于债券市场，股市尚未受到明显拖累。 标普500指数、纳斯达克综合指数和道琼斯工业平均指数今年以来均录得两位数涨幅，企业盈利持续强劲也为股市提供了支撑。 不过，周二市场出现一定调整迹象：10年期美债收益率小幅回落至4.706%，较前一日的4.725%略有下降。与此同时，纳斯达克综合指数下跌1.3%，标普500指数下跌0.7%，道琼斯工业平均指数下跌0.2%，约116点。  芯片股集体承压，费城半导体指数30只成员股全线下跌，该指数创下7月1日以来最大单日跌幅，并较6月22日历史收盘高点累计下跌约19%。 Truist Advisory Services首席投资官Keith Lerner指出： 市场迄今能够无视收益率上升，是因为我们正处于盈利繁荣期。但随着财报季尘埃落定，收益率将获得更多关注。 这一判断意味着，一旦盈利这道"防火墙"的边际效应减弱，债市的持续动荡可能对股市构成更为直接的挑战。

我是刺哥，30年期美债收益率飙到5.29%到5.32%区间，创2007年以来新高。10年期也到了4.72%。长端利率正在突破过去十几年的天花板。 美国债务规模持续扩大，长期债券发行压力上升，通胀仍高于2%目标，供需两端同时在推高长端收益率。6月英国、日本和中国都在减持美债，海外买家在撤退，新债发行只能靠国内资金消化，成本只会更高。AI融资潮也在推高投资级债券发行规模，加剧长端资金竞争。日本国债同步遭遇抛售，说明这不是美国独有的问题，是全球长端利率在重新定价。 对BTC的影响，短期看，美债收益率持续走高会压制风险资产估值，高利率环境下资金流向生息资产，BTC作为无息资产短期承压。但中期看，美债收益率创新高本身就在说明一个事实，全球最安全的资产正在变得越来越贵，背后是美元信用在持续被消耗。日本、英国、中国同步减持美债，去美元化趋势在加速。当长端利率突破19年高点，持有美元的吸引力在上升，但美债的信用基础在被侵蚀。两股力量同时存在，短期看利率，中期看信用。方向没变，节奏在变。刺哥说完了，你细品。$BTC $ETH $SNDK #30年期美债收益率创2007年以来新高

美国财政部出手托底长债，BTC迎来新信号？ 刚刚，美国30年期美债收益率短线大跌8个基点，回落至5.19%。 要知道，就在本周，美国30年期国债收益率一度冲上2007年以来高位。 这次快速回落的直接催化剂，是美国财政部宣布扩大长期美债回购规模。 从9月9日起，较长期名义附息国债回购单次最高规模将至少提高一倍至40亿美元。 这意味着什么？ 简单来说，美国财政部正在主动增加长端美债的买盘，试图改善长期国债流动性，同时缓解长端收益率持续上行带来的压力。 而这对于风险资产来说，是一个值得关注的信号。 逻辑很简单： 美债长端收益率 ↓ → 长期融资成本 ↓ → 金融条件边际改善 → 美股成长股估值压力缓解 → BTC等高弹性风险资产获得支撑 但这里有一个关键点： 财政部回购 ≠ 美联储QE。 现在还不能把它理解成美国重新开启量化宽松，更准确的定义是：美国财政部开始主动稳定长端债券市场。 所以接下来真正值得关注的，不是这一次30Y收益率跌了多少，而是： 30年期美债能不能持续站在5.20%以下。 如果后续10Y、30Y收益率继续下行，同时美元指数走弱，那么对于BTC来说，这可能是一轮更重要的宏观环境改善。 反过来，如果30Y收益率再次冲击5.30%—5.35%，说明市场对美国财政赤字、通胀以及长期债务的担忧仍然没有解决。 我的观点： 短线宏观环境对BTC开始偏友好，但还不能直接定义为“全面牛市信号”。 接下来盯紧： 📌 30Y美债收益率 📌 10Y美债收益率 📌 美元指数DXY 📌 BTC资金流向 这四个指标如果同时朝一个方向变化，才是真正值得重视的信号。 #BTC #比特币 #美债 #美联储 #美股 #宏观经济

大饼二饼爆燃，存储五雄雪崩，市场在冰火两重天！ 8月19日，BTC突破66000，ETH重返2000，加密这边热得发烫；存储芯片五雄集体暴跌超9%，美股半导体血流成河。一边是火焰，一边是冰山。 ₿ $BTC ：站上68000，震荡僵局打破，最高摸到70000！ BTC今日彻底打破62,000-65,000的震荡箱体，涨至66,013美元，24小时涨约1.9%。富达FBTC录得2390万美元流入，EMA50支撑于63,853美元，MACD出现金叉。关键位置：66,000已突破，下一压力在67,500-68,000，短期支撑上移至64,500-65,000。趋势正在从震荡转向多头主导。 ⚡ $ETH ：2000美元+，三个月来第一次 ETH今日涨至2,000.44美元，24小时涨4.45%，创6月1日以来新高。ETH终于不再被动跟跌，而是开始主动领涨。此前在1,880-1,920区间蓄势已久，今天的突破是对前期震荡的确认。若BTC稳住66,000，ETH下一个目标在2,050-2,100。 🟠 OKB：高位回调，跌破100 OKB今日跌约5%，跌破100美元关口，现报约100.42美元。前期从70-85美元筹码峰一路推至109上方，短期涨幅过大后的获利回吐并不意外。关键观察：99-100美元若能守住，仍是突破后的回踩确认；若放量跌破，可能进一步回踩95甚至90。 🟡 BNB：600关口反复拉锯 BNB今日重返600美元上方后再度回落，现报约600美元附近，多空在600关口反复拉锯，方向不明。BNB近期缺乏独立行情，整体跟随大盘波动，短期方向取决于BTC能否稳住66,000。 💥 存储板块：集体雪崩，五雄无一幸免 存储芯片板块遭遇近几个月最惨烈的一日屠杀。$SNDK 暴跌9.01%至1,625.78美元，SK海力士ADR跌9.20%至155.62美元，美光科技跌7.02%至940.76美元，希捷科技跌9.16%，西部数据跌7.43%。费城半导体指数大跌4.98%失守12,000点。 三重导火索：①长债利率飙升（美国30年期国债收益率升至5.3361%，创2007年以来新高）②中东局势恶化（美伊谈判陷入僵局）③短期涨幅过大后的获利回吐（闪迪此前一周已急涨约35%）。瑞穗证券指出8月市场成交量偏低，程式交易可能放大了芯片股的跌势。这是整体产业的同步去风险，而非单一公司事件。 --- 💎 总结 加密这边BTC突破66,000、ETH重返2,000，多头正在接管；存储这边长债利率飙升+中东局势+短期超买，三大利空共振引发集体暴跌；美股大盘纳指三连跌、费半一日暴跌5%，科技板块整体承压。 市场在玩冰火两重天，你站在哪一边？ 以上为个人复盘记录与市场观察分享，不构成任何投资建议。行情波动剧烈，请严格带好止损，理性决策。 #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？ #海力士40万亿回购，扩产与回报如何平衡 #闪迪回落逾9%，存储估值分歧加剧

闪迪周二暴跌9.01%，收1,625.78美元。基本面没出问题，是宏观环境变了。 🔍 为什么跌？ · 长债利率飙升：30年期美债收益率突破5.33%，创2007年以来新高。无风险利率高了，靠借钱烧研发的科技股自然先被抛售。 · 美伊冲突推高油价：特朗普称“不会与伊朗会谈”，布伦特原油维持在91美元上方。油价涨、通胀预期升温，高估值科技股首当其冲。 · 短期涨太多，获利盘涌出：一年涨了35倍，周一刚大涨8.88%。涨幅过大后的正常获利回吐。 · 板块踩踏：存储五雄集体暴跌，费城半导体指数重挫4.98%。资金在集中撤离整个板块。 这波跟基本面无关，纯粹是宏观利率+地缘政治+短期超买三重压力下的估值消化。瑞穗分析师也指出，8月成交量偏低，程序化交易可能放大了芯片股的跌势。 $BTC $ETH $SNDK #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？ #海力士40万亿回购，扩产与回报如何平衡 #闪迪回落逾9%，存储估值分歧加剧

#30年期美债收益率创2007年以来新高 槽！美债30年收益率直接飙到5.31%，19年新高！这不是利率涨了，是市场明摆着告诉美国政府：你们的财政信誉已经彻底玩完了！ 上一次还是2007年次贷危机前夜。别再把锅全甩给美联储了，短期利率预期其实在降温，就业和CPI数据出来后，市场对加息的押注都在往下修，长端却照样暴涨。 真正的原因更难看：财政赤字失控、国债供给洪水般涌出、买家集体摆烂。 财政部刚甩出250亿美元30年期债，中标收益率5.216%，2001年以来最贵的一次，认购倍数只有2.39倍，弱得离谱。 一级交易商被迫多接盘，海外买家、央行们继续减持。CBO已经把赤字预期往上调，债务利息滚雪球，AI巨头们为了数据中心、芯片、电力疯狂发债抢资金，油价再一闹，完美风暴直接砸下来。 期限溢价被重新定价，曲线陡峭化，短端不动、长端狂飙，这不是加息逻辑，是信用定价逻辑。 看了一下X上分析师都在说，债券市场其实是在给美国长期风险重新定价。软数据本该把收益率往下压，可日本、中国、英国都在减持美债，拍卖一弱，直接就破位了！ 还有大佬指出AI相关企业发行量和政府抢资金，外加通胀连续五年超目标，投资者就是要更高补偿才肯借钱给华盛顿。 对资产的杀伤力很直接。无风险收益率稳稳站上5%，你手里那些零息资产的机会成本直接爆炸。 过去一年大饼跌得惨不忍睹，黄金却一路狂奔，央行囤金、美债信用被质疑，金价表现甩开风险资产好几条街。 BTC现在处境最尴尬：一边被当成数字黄金，一边又被当成高风险投机品。 现货ETF让华尔街主导定价后，高利率环境下它更容易被当流动性出气筒。 现在5%多的国债躺着就能跑赢通胀，谁还急着去接零收益的风险盘？短线压制是实打实的，除非利率真正掉头或者财政出大惊喜。 2007年也差不多这水平，后面直接崩了。现在最好少动手，多看看就行。