OKX成长学院
OKX成长学院
📘OKX官方出品｜🛡️手把手教学指导｜🎁不定期专属福利｜❤️你的加密之旅陪伴官！ 👣 关注我，不迷路！
15Đang theo dõi
9,9 Nngười theo dõi
Hoạt động
Hoạt động
Đã ghim
OKX成长学院｜精选指南汇总
Nhận thức cơ bản ➊ Nếu bạn được "giới thiệu" vào, hãy xem bài này 🔗https://oyidl.net/ul/ACkbC01 ➋ Hướng dẫn toàn diện phòng chống lừa đảo trong thị trường tiền mã hóa 🔗https://oyidl.net/ul/BmEpi6n ➌ Tham quan ứng dụng OKX 🔗https://oyidl.me/ul/Fckjid1 Giao dịch giao ngay ➊ Hiểu rõ đồng coin bạn mua 🔗https://oyidl.net/ul/WHmwagq ➋ Tại sao đôi khi không thể thắng được thời gian 🔗https://oyidl.me/ul/N0xEL4O ➌ Từ đặt lệnh, quản lý vị thế đến thoát lệnh 🔗https://oyidl.me/ul/2ilRBXE Giao dịch hợp đồng ➊ Bạn kiếm được coin hay tiền? 🔗https://oyidl.net/ul/LWFgdPq ➋ Ngoài biểu đồ nến, còn phải xem gì? 🔗https://oyidl.net/ul/fbGRWMV ➌ Nhận thức đúng về lợi nhuận và thua lỗ 🔗https://oyidl.net/ul/anam6xp ❹ Chế độ ký quỹ đa đồng coin: cách sử dụng, phù hợp với ai 🔗https://oyidl.net/ul/1LjdiYF Kiến thức nhỏ về hợp đồng mỗi ngày ➊ Giá mới nhất, giá chỉ số, giá đánh dấu 🔗https://oyidl.net/ul/nsf1UdH
🔎 <Giải thích thuật ngữ> PMI｜Tại sao mọi người đều chú ý đến mốc "50" này?
Khi xem thông tin về PMI, thường thấy:
“PMI ngành sản xuất trở lại trên mức 50”
“PMI giảm xuống dưới đường ranh giới tăng trưởng/suy giảm”
——PMI (Chỉ số Quản lý Mua hàng), thông qua khảo sát các quản lý mua hàng hoặc người phụ trách liên quan của doanh nghiệp, để hiểu về đơn hàng mới, sản xuất/hoạt động kinh doanh, việc làm, giá cả và các biến động khác, dùng để quan sát sự thay đổi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
📅 PMI thường được công bố hàng tháng. Vì PMI dựa trên khảo sát tình hình kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp, nên thường có thể cung cấp sớm các tín hiệu thay đổi hoạt động kinh tế, do đó cũng thường được thị trường xem là một trong những chỉ số dẫn dắt để quan sát sự thay đổi của nền kinh tế.
📊 Cách xem PMI? Tập trung vào hai khía cạnh:
❶ Xem vị trí: trên hay dưới 50?
Trên 50 → So với tháng trước, ngành liên quan đang trong trạng thái mở rộng tổng thể
Dưới 50 → So với tháng trước, ngành liên quan đang trong trạng thái thu hẹp tổng thể
❷ Xem sự thay đổi: so với tháng trước tăng hay giảm?
Ví dụ PMI từ 48 tăng lên 49, dù vẫn trong vùng thu hẹp, nhưng mức độ thu hẹp đã giảm bớt;
Từ 52 giảm xuống 51, dù vẫn trong vùng mở rộng, nhưng tốc độ mở rộng đã chậm lại.
💡 Tổng hợp lại, số 50 cho bạn biết hiện tại đang ở vùng mở rộng hay thu hẹp, còn sự tăng giảm của số liệu cho biết mở rộng hay thu hẹp đang tăng tốc hay chậm lại. Thị trường cũng sẽ kết hợp các mục con như đơn hàng mới, việc làm, giá cả để quan sát thêm sự thay đổi của hoạt động kinh tế.
✍️ Hỏi đáp tương tác: Bạn thấy những thuật ngữ nào mỗi lần xem đều cảm thấy khó hiểu, hoặc có những dữ liệu chỉ biết tăng hay giảm mà thực ra không hiểu rõ, hãy gửi câu hỏi vào phần bình luận 📖
🎁 Những câu hỏi thuật ngữ được chọn lọc, Học viện Phát triển sẽ trả lời riêng và sắp xếp phần thưởng gói giao dịch ngẫu nhiên.
OKX Macro Pulse
Chỉ số PMI Sản xuất ISM của Mỹ tháng 9 ghi nhận 54,5, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 55 và giảm 0,1 điểm so với giá trị trước đó là 54,6, vẫn trên ngưỡng 50 và tiếp tục mở rộng hoạt động sản xuất. Nhìn vào bốn tháng qua, chỉ số dao động từ 53,3 đến 55,6, với các chỉ số tháng 9 nằm ở giữa vùng này. Sức mạnh tăng trưởng yếu hơn so với đỉnh tháng 7 nhưng không rơi vào vùng thu hẹp. Lần này, sự thất vọng cho thấy động lực mở rộng sản xuất nhẹ hơn so với đánh giá trước đó của thị trường, nhưng 54,5 vẫn cao hơn ngưỡng 4,5 điểm, cho thấy các nhà quản lý mua hàng doanh nghiệp vẫn lạc quan về tình hình sản xuất và đơn hàng hiện tại. Sản xuất là một trong những cửa sổ quan sát sớm của nền kinh tế Mỹ. Sự mở rộng liên tục của ngành này thường được xem là bằng chứng cho thấy khả năng phục hồi kinh tế tổng thể, nhưng sự chậm lại trong tăng trưởng cũng cho thấy tốc độ mở rộng phía cầu chưa tăng tốc thêm.
🔎 <Giải thích thuật ngữ> Việc làm phi nông nghiệp｜Mỹ đã tạo thêm bao nhiêu việc làm?
“#加息预期推迟，9月非农成下一关键 ”
“Việc làm mới chậm lại, thị trường lao động hạ nhiệt”
“Sau khi công bố việc làm phi nông nghiệp, kỳ vọng lãi suất của Fed thay đổi”
—— Chúng ta thường thấy việc làm phi nông nghiệp (NFP) trong các bản tin nhanh, thường chỉ sự thay đổi hàng tháng về số lượng việc làm phi nông nghiệp tại Mỹ, dùng để quan sát biến động thị trường lao động Mỹ. Nó bao gồm các ngành sản xuất, xây dựng, bán lẻ, y tế và nhiều ngành phi nông nghiệp khác, nhưng không bao gồm các công việc nông trại.
📅 Việc làm phi nông nghiệp thường được công bố hàng tháng, thường vào thứ Sáu đầu tiên của tháng để báo cáo dữ liệu tháng trước. Ngày cụ thể có thể điều chỉnh do ngày lễ hoặc các yếu tố khác.
❓ Tại sao thị trường quan tâm đến việc làm phi nông nghiệp?
Việc làm là một trong những tham chiếu quan trọng để Fed đánh giá tình hình kinh tế và xây dựng chính sách tiền tệ. Việc làm duy trì mạnh mẽ có thể cho thấy kinh tế vẫn có sức bật; việc làm giảm rõ rệt có thể thay đổi nhận định thị trường về lộ trình lãi suất tương lai, và ảnh hưởng đến đồng USD, trái phiếu Mỹ, cổ phiếu Mỹ, BTC và các tài sản khác.
⚠️ Việc làm phi nông nghiệp kém không đồng nghĩa với việc tài sản rủi ro chắc chắn tăng giá. Nếu việc làm đột ngột suy giảm mạnh, thị trường có thể chuyển sang lo ngại suy thoái kinh tế, khiến tâm lý rủi ro giảm.
❓ Khi gặp thông tin về việc làm phi nông nghiệp, nên chú ý điều gì?
❶ Số việc làm mới: số lượng tăng nhiều thường cho thấy nhu cầu tuyển dụng mạnh, giảm dần có thể cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt
❷ Giá trị thực tế so với kỳ vọng thị trường: có vượt hoặc thấp hơn kỳ vọng rõ ràng không?
❸ Sửa đổi dữ liệu trước đó: dữ liệu việc làm công bố trước đó có được điều chỉnh tăng hay giảm không?
💡 Việc làm phi nông nghiệp không chỉ xem số việc làm mới tăng bao nhiêu, mà còn phải kết hợp với kỳ vọng thị trường và sửa đổi dữ liệu trước đó để đánh giá thị trường lao động đang giữ được sức bật, dần hạ nhiệt hay có dấu hiệu suy giảm rõ rệt.
✍️ Hỏi đáp tương tác: Bạn thấy những thuật ngữ nào mỗi lần xem đều rối, hoặc có dữ liệu chỉ biết tăng hay giảm mà thực ra không hiểu rõ, hãy gửi câu hỏi vào phần bình luận 📖
🎁 Những câu hỏi thuật ngữ được chọn lọc, Học viện Phát triển sẽ trả lời riêng và sắp xếp phần thưởng gói giao dịch ngẫu nhiên.
OKX星球
📅 Tháng 10 có những mốc quan trọng nào?
Chúng tôi đã tổng hợp các dữ liệu vĩ mô đáng chú ý trong tháng này, báo cáo tài chính của thị trường chứng khoán Mỹ, ngành kỹ thuật số và các sự kiện công nghệ AI vào "Lịch tài chính tháng 10"
Không cần theo dõi từng sự kiện, hãy lưu lại lịch, và tập trung theo dõi kỳ vọng thị trường cùng tiến triển mới nhất trước các ngày quan trọng.
🧐 Bạn quan tâm nhất đến sự kiện nào trong tháng 10 này? Hãy chia sẻ ở phần bình luận bên dưới ⬇︎ (Có thể tải về để lấy ảnh gốc)
【Chiến lược QA chuyên đề】Nguồn câu hỏi từ @乐川Fight
——Thời gian rút tiền của việc thế chấp giao ngay có ảnh hưởng đến giao dịch chênh lệch giá thông minh không? #新手必看：这里有你需要的一切
✅ Không ảnh hưởng. Trong giao dịch chênh lệch giá thông minh, việc hỗ trợ lợi nhuận thế chấp chủ yếu là ETH và SOL, cả hai đều sử dụng phương thức thế chấp thanh khoản: ETH thế chấp sẽ nhận được BETH, SOL thế chấp sẽ nhận được OKSOL, tài sản sau khi thế chấp vẫn giữ được tính thanh khoản và hỗ trợ rút nhanh.
➡︎ Do đó, trong quá trình vận hành chiến lược, ngay cả khi chênh lệch giá thay đổi, bạn vẫn có thể dừng chiến lược bất cứ lúc nào. Khi dừng, bạn có thể chọn giữ toàn bộ tài sản giao ngay hoặc bán toàn bộ tài sản giao ngay theo nhu cầu của mình.
➡︎ Nếu chọn giữ toàn bộ tài sản giao ngay, tài sản mua vào sẽ được chuyển về tài khoản giao dịch, trong đó BETH và OKSOL vẫn tiếp tục hưởng lợi nhuận thế chấp tương ứng; nếu chọn bán toàn bộ tài sản giao ngay, tài sản mua vào sẽ bị bán ra và không còn hưởng lợi nhuận thế chấp nữa.
📚 QA thế chấp ETH https://www.okx.com/zh-hans/help/eth-staking-faq
📚 QA thế chấp SOL https://www.okx.com/zh-hans/help/how-do-i-stake-and-redeem-oksol-crypto
【Chiến lược QA】Arbitrage phí: Phí thay đổi, có nên tiếp tục giữ không?
🧐 Khi mở vị thế, phí tài chính rất cao, nhưng trong quá trình giữ vị thế, phí có thể thay đổi, không gian arbitrage ban đầu cũng sẽ thay đổi theo. Vậy lúc này, chiến lược này còn giá trị thực hiện tiếp không?
—— Nguồn câu hỏi: @一土·兑巾 @Gavin— @咖啡奶爸
❶ Xem phí tài chính trước
APY cao dựa trên giá trị tham khảo hàng năm được quy đổi từ phí hiện tại, sẽ dao động liên tục, nếu phí tài chính giảm rõ rệt, nghĩa là lợi nhuận phí tài chính có thể nhận được trong tương lai cũng sẽ giảm
❷ Tính lại lợi nhuận và chi phí
Sau khi bắt đầu chiến lược, tính trước 4 lần phí giao dịch mua bán spot và mở đóng hợp đồng làm chi phí giao dịch cần bù đắp cho chiến lược này
➡︎ Giả sử một chiến lược arbitrage, giá trị spot và hợp đồng đều là 1000U
Theo cấp lv1, phí đặt lệnh spot là 0.08%, phí đặt lệnh hợp đồng là 0.02%, tổng 4 lần phí là 2U chi phí
➡︎ Nếu phí tài chính hợp đồng trong chiến lược này là 0.1%
Thanh toán 8 giờ/lần, dự kiến nhận được phí tài chính 3U/ngày (có thể bù đắp chi phí giao dịch)
➡︎ Nhưng nếu còn vay coin spot, cần kết hợp lãi suất vay và thời gian giữ để tính lãi phát sinh cùng kỳ. Sau khi trừ phí giao dịch & lãi vay mới là lợi nhuận ròng, cần đánh giá chạy bao lâu mới có lãi
👉 Vì vậy, khi phí thay đổi, trọng tâm là tính lại: còn có thể kiếm được bao nhiêu, phải trả bao nhiêu, cuối cùng còn lại bao nhiêu. #新手必看：这里有你需要的一切
【Chiến lược QA chuyên đề】Nguồn câu hỏi @有 余
Câu hỏi này thực ra là hỏi: Trong biến động thị trường cực đoan, giá mua bán thay đổi rất nhanh, trượt giá cũng tăng lên, cơ hội arbitrage ban đầu có vẻ tốt nhưng thực tế sau khi giao dịch có thể không còn lời nữa. Vậy trong trường hợp này, làm thế nào để giảm thiểu rủi ro?🔗Hướng dẫn：https://oyidl.co/ul/DeHG7br
🧐 Có thể chia thành hai giai đoạn: khi đặt lệnh và khi chiến lược vận hành
❶ Khi đặt lệnh:
• Tỷ lệ chênh lệch giá: xem chênh lệch hiện tại có đủ lớn, có đủ không gian arbitrage không
• Phí giao dịch, lãi vay mượn coin và các chi phí có thể phát sinh: tính toán sau khi trừ các chi phí này, lợi nhuận còn lại có đủ không
• Độ sâu thị trường và giá dự kiến giao dịch: khi thị trường biến động mạnh, bảng giá thay đổi nhanh, cần chú ý giá thực tế giao dịch có thể khác nhiều so với dự kiến
• Các thiết lập như giá vượt, giá xếp hàng, tự động theo lệnh, khoảng kiểm tra, ngưỡng tạm dừng: những thiết lập này ảnh hưởng đến việc các lệnh hai bên có thể khớp thành công và giá giao dịch có lệch so với dự kiến hay không
❷ Khi chiến lược vận hành cần chú ý:
• Lợi nhuận arbitrage: hiện tại đã thực sự kiếm được bao nhiêu
• Phí giao dịch, lãi vay mượn coin: đã phát sinh bao nhiêu chi phí
• Tổng lợi nhuận: kết hợp lợi nhuận và chi phí để xem hiệu suất tổng thể của chiến lược hiện tại
• Tỷ lệ duy trì ký quỹ, giá ước tính thanh lý: xem rủi ro vị thế hiện tại có còn trong phạm vi chấp nhận được của bản thân không
👉 Nói đơn giản: trước khi đặt lệnh, xem giao dịch arbitrage này có đáng làm không; khi vận hành, xem thực tế đã kiếm được bao nhiêu, đã tốn bao nhiêu chi phí, và rủi ro vị thế có tăng lên không. #新手必看：这里有你需要的一切
【Chiến lược QA chuyên đề】Nguồn câu hỏi từ @玲珑骰子安红豆
—— Chiến lược chênh lệch giá là tận dụng sự khác biệt về giá hoặc tỷ lệ phí để tìm cơ hội có thể sinh lời (Hướng dẫn: https://oyidl.co/ul/DeHG7br)
Về lý thuyết, chỉ cần tồn tại sự chênh lệch giá hoặc tỷ lệ phí có thể tận dụng, thì sẽ có cơ hội chênh lệch giá, nhưng có thể sinh lời hay không còn phụ thuộc vào việc lợi nhuận chênh lệch giá có đủ bù đắp chi phí tương ứng hay không.
🔸 Ví dụ về chênh lệch giá:
Quá trình mua bán sẽ phát sinh phí giao dịch, đồng thời chênh lệch giá cũng liên tục biến động theo thị trường. Do đó, trong quá trình vận hành chiến lược có thể tập trung chú ý đến sự thay đổi của “tỷ lệ chênh lệch giá”. Nếu tỷ lệ chênh lệch giá thực tế liên tục thu hẹp, điều đó có nghĩa là không gian chênh lệch giá có thể khai thác sau này cũng đang giảm; lúc này kết hợp với phí giao dịch, lợi nhuận chênh lệch giá và các dữ liệu khác để đánh giá xem cơ hội hiện tại có còn đáng để tiếp tục vận hành hay không.
🔹 Tiếp theo là chênh lệch tỷ lệ phí:
Nguồn lợi chính là từ tỷ lệ phí tài chính, vì vậy cần chú ý đến sự thay đổi của tỷ lệ phí tài chính hiện tại. Nếu tỷ lệ phí tài chính liên tục giảm, không gian chênh lệch lý thuyết cũng sẽ thu hẹp theo; lúc này kết hợp với phí giao dịch, lãi vay và các chi phí khác để đánh giá xem không gian lợi nhuận còn lại có đủ hay không.
Vì vậy, không phải là chiến lược sai rồi mới dùng cách nào đó “sửa lỗi thông minh”, mà là trước tiên xem cơ hội chênh lệch giá hiện tại còn tồn tại hay không: chênh lệch giá thì xem tỷ lệ chênh lệch giá, chênh lệch phí thì xem tỷ lệ phí tài chính hiện tại, kết hợp lợi nhuận thực tế và chi phí giao dịch để đánh giá chiến lược có còn đáng để tiếp tục vận hành hay không.
🌟 【Bắt cơ hội khi nó còn tồn tại dựa trên chênh lệch giá hoặc tỷ lệ phí, và dừng chiến lược kịp thời khi không gian lợi nhuận còn lại không đủ bù đắp chi phí liên quan.】
#新手必看：这里有你需要的一切
【Chiến lược QA chuyên đề】Nguồn câu hỏi @Gavin—
——Không chỉ nhìn vào tỷ lệ thắng, mà còn phải xem lợi nhuận dài hạn có đủ để bù đắp rủi ro hay không.
Hiệu suất của chiến lược Martingale sẽ bị ảnh hưởng bởi các tham số gia tăng vị thế, biến động thị trường và môi trường thị trường. Do đó, tỷ lệ thắng cao trong dài hạn không đủ để đánh giá chiến lược có hiệu quả hay không.
Điều thực sự cần quan sát là, trong các môi trường thị trường khác nhau, liệu lợi nhuận của chiến lược có thể liên tục bù đắp chi phí giao dịch và rủi ro có luôn nằm trong phạm vi chấp nhận được hay không.
🔴 Ví dụ, có thể tập trung quan sát:
• Lợi nhuận tích lũy dài hạn: xem liệu chiến lược sau một khoảng thời gian đủ dài có vẫn đạt được lợi nhuận dương hay không;
• Tổn thất tối đa: xem trong điều kiện thị trường bất lợi, tổn thất tối đa có thể xảy ra là bao nhiêu;
• Mức độ phù hợp giữa lợi nhuận và rủi ro: lợi nhuận từ tỷ lệ thắng cao có đủ để bù đắp tổn thất do biến động lớn gây ra hay không;
• Hiệu suất trong các môi trường thị trường khác nhau: bao gồm thị trường đi ngang, tăng liên tục và giảm liên tục.
Nói cách khác, để đánh giá một chiến lược Martingale có hiệu quả hay không, không thể chỉ nhìn vào “tỷ lệ thắng cao hay thấp”, mà phải xem nó có thể liên tục đạt được lợi nhuận tương xứng với rủi ro trong thời gian đủ dài, trong các môi trường thị trường khác nhau và biến động lớn hay không.
➤Tỷ lệ thắng là một chỉ số kết quả, nhưng không phải là chỉ số duy nhất để đánh giá hiệu quả chiến lược. #新手必看：这里有你需要的一切
【Chiến lược QA chuyên đề】Nguồn câu hỏi @一土·兑巾
Cốt lõi của vấn đề này thực ra không phải là xem các tham số này, mà là xem khi nào dừng lại.
Từ mục tiêu chiến lược, thường có thể hiểu là hai trường hợp:
1) Đạt được lợi nhuận kỳ vọng thì dừng chiến lược, chúng ta có thể thiết lập thông qua hai tham số khi tạo chiến lược
【Mục tiêu chốt lời theo chu kỳ】đặt mục tiêu lợi nhuận cho mỗi chu kỳ.
【Điều kiện dừng dự kiến】chọn “Sau khi kết thúc chu kỳ” tức là hoàn thành mục tiêu chốt lời trong chu kỳ, tự động dừng chiến lược; chọn “Kích hoạt theo giá” có thể thiết lập chốt lời theo giá mục tiêu lợi nhuận kỳ vọng của bản thân.
2) Đạt đến giới hạn thua lỗ có thể chịu được cũng dừng chiến lược
Đặt một biện pháp bảo vệ cho chiến lược của bạn, nếu hướng đi sai, chiến lược này bạn có thể chịu thua lỗ tối đa bao nhiêu, thiết lập trước “Điều kiện cắt lỗ”, thực hiện cắt lỗ theo “Giá thị trường” hoặc “Giá giới hạn”
Như vậy, cái gọi là “khi nào dừng” thực ra là: đạt lợi nhuận kỳ vọng thì dừng; đạt giới hạn thua lỗ có thể chịu được cũng dừng.
Tóm lại, khi gặp thua lỗ, ưu tiên quan tâm không phải là một chỉ số cụ thể nào mà là ranh giới rủi ro đã được thiết lập trước của bản thân. Một khi đạt đến mức thua lỗ tối đa có thể chịu được, thì nên dừng chiến lược, không nên tiếp tục chờ đợi thị trường đảo chiều. #新手必看：这里有你需要的一切
【Chiến lược QA chuyên đề】Nguồn câu hỏi từ @乐川Fight
Không có tham số tối ưu áp dụng cho mọi thị trường, và việc thiết lập tham số tùy thuộc vào từng người, thực sự cách thiết lập thế nào phụ thuộc vào bạn sẵn sàng dành bao nhiêu vốn cho bộ chiến lược này, cũng như có thể chịu đựng mức giảm tối đa bao nhiêu.
"Số lần gia tăng tối đa" phụ thuộc vào việc bạn sẵn sàng chịu đựng bao nhiêu đợt giảm giá cho bộ chiến lược này
"Hệ số số tiền gia tăng" bạn muốn vị thế sau tăng nhanh đến mức nào
"Giới hạn tổng đầu tư" bạn cuối cùng muốn đầu tư bao nhiêu vốn cho bộ chiến lược này
📍 Ví dụ bạn có vốn 10000U, dự định dùng tối đa 2000U cho bộ chiến lược này, và chấp nhận tối đa thua lỗ 600U do bộ chiến lược này gây ra
➜ Trước tiên dựa trên vốn và khả năng chịu rủi ro, kết hợp khoảng cách gia tăng, suy ra số tiền gia tăng mỗi lần và số lần gia tăng tối đa.
➜ Tiếp theo khi tính hệ số số tiền gia tăng, cần xem xét trong các thị trường khác nhau, liệu vốn của chiến lược có thể giữ lại để sử dụng lâu hơn hay không.
• Hệ số quá cao, vị thế ở vùng thấp tăng nhanh, chi phí trung bình giảm rõ rệt hơn, nhưng có thể sớm tiêu hết ngân sách vốn, khi thị trường tiếp tục giảm không còn vốn để gia tăng.
• Hệ số quá thấp, vốn có thể giữ lâu hơn, nhưng vị thế ở vùng thấp tăng hạn chế, nếu thị trường giảm nhanh, có thể số lần gia tăng đạt giới hạn trước, dẫn đến khi giá tiếp tục giảm không còn không gian gia tăng mới.
Vì vậy tham số không được thiết lập riêng lẻ, về bản chất là quyết định: vốn có hạn nên đầu tư theo nhịp độ nào để trong các mức giảm khác nhau, vừa cân bằng chi phí trung bình, sử dụng vốn và giới hạn rủi ro.
#新手必看：这里有你需要的一切
Q：Sau khi trừ đi trượt giá giao dịch, phí và hao mòn phí tài chính phái sinh, do tồn tại ranh giới phá sản, kỳ vọng toán học dài hạn của chiến lược Martingale luôn âm, vấn đề này có giải pháp phòng ngừa rủi ro không?@咖啡奶爸
A：Trước tiên cần nói rõ không có chiến lược nào đảm bảo lợi nhuận tuyệt đối, nhưng có thể kiểm soát rủi ro tối đa của chiến lược bằng cách thiết lập tham số, để dành không gian cho sự đảo chiều của thị trường
Chiến lược Martingale là như vậy: nó không loại bỏ thua lỗ mà thông qua việc gia tăng vị thế ở mức giá thấp hơn để giảm chi phí trung bình của vị thế, khiến biên độ cần hồi phục khi thị trường đảo chiều nhỏ lại, đồng thời kiểm soát số lần gia tăng và vốn đầu tư để giảm rủi ro.
💡 Giả sử thiết lập chiến lược mua khi BTC-75000U:
• Ký quỹ mở lệnh đầu tiên: 1000U
• Gia tăng vị thế khi giảm 2%
• Ký quỹ mỗi lần gia tăng: 100U
• Hệ số nhân số tiền gia tăng: 1.5 lần
• Số lần gia tăng tối đa: 4 lần
➡︎ Sau 4 lần gia tăng, tổng vốn ký quỹ đầu tư là 1812.5U. Vì vị thế mới được mua ở giá thấp hơn, chi phí trung bình của vị thế sẽ giảm thêm. Trên cơ sở đó, kết hợp với phí giao dịch, phí tài chính để tính giá hòa vốn. Khi thị trường đảo chiều và đạt trên giá hòa vốn, chiến lược sẽ vào vùng có lợi nhuận.
Tuy nhiên, khi chiến lược vận hành, mỗi lần gia tăng sẽ làm tăng vốn chiếm dụng và thua lỗ tiềm ẩn. Nếu giá tiếp tục giảm một chiều, rất có thể sẽ bị thanh lý mạnh trước khi giá đảo chiều.
Do đó, việc thiết lập tham số cần cân bằng giữa “giảm chi phí trung bình của vị thế” và “kiểm soát vốn và rủi ro”. Thiết lập hợp lý khoảng cách gia tăng, số tiền và số lần, vừa giảm biên độ hồi phục cần thiết khi đảo chiều, vừa kiểm soát rủi ro tối đa trong phạm vi có thể chịu đựng được của bản thân. #新手必看：这里有你需要的一切
