Bài đăng

Tôi sẽ nói chi tiết hơn, hầu hết mọi người vẫn đánh giá thấp mô hình kinh doanh thực sự trong tương lai của Tesla. Lớp đầu tiên là FSD. Bản chất của FSD là đăng ký phần mềm. Sự khác biệt lớn nhất giữa phần mềm và ô tô là phần mềm bán cho người dùng đầu tiên và bán cho người dùng thứ một triệu gần như không tăng chi phí, chi phí biên ngày càng giảm, lợi nhuận biên lại ngày càng cao. Lớp thứ hai là Robotaxi. Mỗi chiếc xe Tesla bán ra đều giúp thu thập dữ liệu đường thực tế; dữ liệu càng nhiều, FSD học càng nhanh; FSD càng trưởng thành, Robotaxi càng an toàn; Robotaxi càng sinh lời, càng có nhiều người mua Tesla, tham gia mạng lưới Robotaxi, và tiếp tục tạo ra nhiều dữ liệu hơn. Đây là một vòng quay dữ liệu tự củng cố liên tục. Lớp thứ ba là robot hình người Optimus. Khi FSD học được cách cảm nhận, ra quyết định, tránh chướng ngại vật trong thế giới thực, năng lực AI này không chỉ dừng lại ở ô tô mà có thể chuyển sang robot. Ngày nay, doanh nghiệp thuê một công nhân phải chịu các chi phí như lương, bảo hiểm xã hội, quản lý hàng năm; robot sau khi mua một lần, chi phí còn lại chủ yếu là điện, bảo trì và khấu hao, đồng thời có thể liên tục nâng cấp. Vì vậy, tôi cho rằng Tesla trong tương lai không bán ô tô, cũng không bán robot. Ô tô chỉ là cổng dữ liệu, FSD là phần mềm đăng ký có lợi nhuận cao, Robotaxi là nền tảng tạo dòng tiền liên tục, robot hình người nhân bản cùng năng lực AI đó sang nhiều ngành khác. Điều thực sự có giá trị không phải là phần cứng, mà là vòng quay AI này một khi vận hành, mỗi người dùng mới, mỗi thiết bị bán ra, chi phí biên càng thấp, dữ liệu càng nhiều, hào quang bảo vệ càng sâu. Tôi nghĩ đây là điểm mà nhiều người đánh giá thấp Tesla: họ không chỉ theo đuổi lợi nhuận từ bán phần cứng một lần, mà xây dựng AI thành một hệ sinh thái có thể liên tục thu phí đăng ký phần mềm, hoa hồng nền tảng và phí dịch vụ robot. Đây cũng là lý do nhiều nhà đầu tư sẵn sàng định giá Tesla cao hơn nhiều so với các hãng xe truyền thống.