Допис

NVIDIA 现在卖的不只是 GPU，而是在把 GPU 包装成华尔街能投的资产。 官方说和 Apollo、BlackRock、Blackstone、Brookfield、高盛、KKR 合作，目标动员超 5000 亿美元 AI 基建资本。 AI 叙事开始金融工程化。 我的判断： 这是利好，也是泡沫压力测试。 但是要考虑： 客户租不满、回款慢、融资成本上升。