Ймовірність підвищення ставки знизилася з 67% до 44%, а BTC зріс лише на 0,7% — що вам каже ринок?
Щойно з'явилися дані про заробітну плату поза сільським господарством, весь ринок вибухнув.
-23,000.
Очікувана цифра становить +83 000. Це різниця понад 100 000. Дані про зайнятість за травень і червень також були переглянуті вниз на 103 000 осіб.
Трейдери були колективно приголомшені — ймовірність підвищення ставки у вересні різко зросла з 55% до 44%. Тиждень тому ця цифра все ще становила 67%.
Логіка надзвичайно гладка: обвал робочих місць→ ФРС не наважується підвищувати ставки→ ліквідність слабшає→ BTC ось-ось злетить.
А потім?
BTC зріс лише на 0,7% за годину, а після досягнення $65,300 змінився.
Ви правильно прочитали.
Очікування політики змінилися з «гарантованих підвищень ставок» до «можливо відсутніх» — такий драматичний зсув призвів лише до 0,7%.
Золото зросло на $40 до $4,350. Акції США зросли.
BTC коливається навколо 64 000, як мертва риба.
Чому?
Бо ринок уже закінчився раніше.
До публікації даних BTC відновився з мінімуму 62 500 до понад 64 000. Позитивні новини вже були повністю сприйняті.
Ще важливіше — травми BTC ще не повністю загоїлися.
110 мільйонів доларів за крадіжку холодного гаманця, Strategy минулого тижня продала 1 638 BTC зі збитком, але вивела 105 мільйонів доларів. Премія Coinbase для американських установ залишається негативною майже 80 днів поспіль — американці продають.
Внутрішні негативні фактори та хеджовані зовнішні негативні фактори компенсують один одного.
QCP Capital висловилася це особливо точно: «Ринок демонструє стійкість, але імпульс зростання обмежений.» ”
Перекладено простою мовою — якщо не впало, ти міцний, але хочеш піднятися? Ні в якому разі.
Ринок опціонів більш чесний.
Опціони пут, які закінчуються наприкінці серпня, приблизно на 50% дорожчі за кол-опціони.
Інституції кажуть вам реальними грошима: вони бояться падіння, а не зростання.
Ці люди мають більше інформації, більше грошей і суворіший контроль ризиків, ніж ви. Всі вони купують страхування — ви думаєте, що краще розумієте ринок, ніж вони?
Закуска — це закуска, але CPI — основна страва.
Дані про зайнятість можуть знизити ймовірність підвищення ставки з 67% до 44% — але ІСЦ може повернути її з 44% до 67%.
Наступного тижня, 12 серпня, буде оприлюднено CPI. Якщо інфляція перевищить очікування, весь сьогоднішній наратив про «жодних підвищень ставок» буде скасовано протягом тижня. Якщо інфляція охолоне, це буде справжньою позитивною новиною.
Не перевантажуйте шлунок до того, як принесуть основну страву.
Моя операційна структура, якщо коротко:
По-перше, не ганяйтеся за нічим вище 65 000.
Половина позитивних новин вже була сприйнята. Якщо ви ганяєтеся за 65 000, ви ставите на охолодження CPI — але що, якщо CPI відновиться?
По-друге, залиште місце для позицій.
Не вкладайтеся ва-банк лише через одну неаграрну зарплатну свічку. До впровадження CPI може статися будь-що.
По-третє, зосередьтеся на двох часових точках:
12 серпня CPI — визначає, чи ймовірність підвищення ставки продовжує знижуватися або відновлюватися.
28 серпня на щорічному засіданні Центрального банку в Джексон-Голі голова Федеральної резервної системи Ваш виголосив промову, визначивши напрямок політики на другу половину року.
Ринкові настрої змінюються швидше, ніж перевертати книгу.
Тиждень тому ціни на нафту перевищили 100, і всі закликали до підвищення ставок. Через тиждень зарплати в несільськогосподарських секторах були шокуючими, і всі вимагали зниження ставок.
Але BTC піднявся лише з 62 500 до 65 000 — коливання на 3,5%, що свідчить про те, що бички зовсім не сильні.
Не дозволяйте збивати з пантелику наративом.
Гроші — це гідність, терпіння — це зброя.
Дочекайтеся, поки буде впроваджено CPI і чіткий напрямок, перш ніж діяти.
Тепер сиди спокійно і не рухайся.
$BTC$ETH$SOL #非农意外转负, CPI є ключовим для підвищення ставок
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
