Публикация

Сегодня общий рынок по-прежнему колеблется на высоком уровне, до выхода CPI я не ожидаю одностороннего движения, скорее будет повторное колебание вокруг ключевых уровней. Вероятно, выбор направления произойдет после публикации CPI в среду. S&P S&P находится менее чем в 0,5% от исторического максимума 776,81, но неоднократные попытки пробить уровень 775–777 не увенчались успехом, в краткосрочной перспективе появляется ощущение двойной вершины. Самое важное здесь — 776,85, только при объёмном пробое и закреплении выше можно полностью исключить риск дневного максимума и продолжить обновление исторических максимумов. Снизу сначала смотрим на 771,5–772, затем на 770 и 767,8. Если 767,8 будет пробит, часовая двойная вершина практически подтверждается, и стоит опасаться дальнейшей дневной коррекции. Самая комфортная зона для повторного входа — 755–760, здесь сосредоточены множественные уровни поддержки. $QQQ В настоящее время слабее SPY, до предыдущего максимума $748 ещё есть расстояние. Снизу ключевые уровни — дневная EMA21 около 706, гэп на 701,59 и психологический уровень 700, эти поддержки совпадают. Если до и после CPI гэп будет закрыт и цена закрепится, это будет очень позитивно. Пока уровень около 700 держится, эта коррекция — возможность для повторного входа. $NVDA Сегодня падение почти на 3%, и пробит предыдущий минимум $220,66. Здесь не стоит спешить с покупкой, сначала смотрим на $214, затем на дневную EMA21, диапазон 210-216 — хорошие уровни для покупки на откате. Если здесь удержится, перед отчётом можно ожидать тестирования предыдущего максимума 236. Долгосрочная логика AI CapEx не изменилась, но краткосрочно после сильного роста возможна коррекция, стоит дождаться сигналов остановки падения у поддержки. Кроме того, долгосрочные инвестиции в AI инфраструктуру продолжаются. Apollo, Blackstone, BlackRock, Goldman Sachs и другие инвесторы продвигают глобальную программу финансирования AI инфраструктуры объёмом около $500 млрд, что является долгосрочной поддержкой для GPU, дата-центров и всей AI индустрии. Линия дата-центров в последнее время также демонстрирует значительные колебания. $CIFR, $NBIS, $IREN недавно испытывают давление, одна из причин — аудит электросети Техаса, рынок опасается ужесточения регулирования по утверждению и расширению потребления электроэнергии дата-центрами, предварительные результаты ожидаются около 20 августа. Но в краткосрочной перспективе важнее отчёты $CRWV и $NBIS на этой неделе. Заказы, бэклог, CapEx и планы расширения повлияют на весь сектор AI дата-центров. Если спрос останется сильным, $CIFR, $IREN могут восстановиться. В противном случае возможна дальнейшая переоценка вниз. Поэтому пока стоит ждать подтверждения направления от катализаторов. $TSLA движется относительно независимо. После пробоя 329,57 на дневном графике сформировался явный разворотный Pivot, на недельном графике появились структуры, похожие на Morning Star / Hammer. Первая цель — 342, около EMA21. После пробоя выше открывается гэп на $372. При наличии позиции около 342 можно частично зафиксировать прибыль, остальное — смотреть, сможет ли цена дойти до $372. $PLTR Ранее сигналы на краткосрочный спад были быстро опровергнуты, бычий тренд очень силён, такие акции не стоит шортить против тренда. Но сейчас цена далеко от поддержки и уже сильно выросла, поэтому шортить нельзя, но и догонять не стоит. Продолжение роста не удивительно, но новые позиции лучше открывать после приличной коррекции. В заключение о $GLD. Золото после пробоя 400 сохраняет сильный тренд, плюс сезонный фактор с августа по начало сентября обычно положительный, продолжаем смотреть в сторону роста. Следующая цель — 4500, пробой которой откроет путь к 5000, без пробоя возможна коррекция и консолидация у дневной EMA21. Кроме того, в этом году приток средств в глобальные технологические фонды превысил $131 млрд, что является рекордом. Таким образом, проблема рынка сейчас не в отсутствии денег, а в высоких краткосрочных уровнях и завышенных ожиданиях, нужен новый катализатор для продолжения роста. Именно поэтому CPI на этой неделе так важен. В среду CPI, затем PPI, розничные продажи и индекс потребительского доверия Мичигана. До выхода данных я склоняюсь к сохранению высоких колебаний рынка. После публикации посмотрим, в какую сторону выберет рынок. #本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？