Postare

木头姐大调仓：AI资金从应用转向基础设施，美股影响几何？ 木头姐近期调仓释放出一个重要信号：不是看空AI，而是开始从高估值AI应用转向AI基础设施。 一边减持AMD、PLTR、SHOP、RBLX等，另一边加仓NVDA、NET、TEM以及RWA相关资产。 尤其值得关注的是英伟达。近期Nvidia正联合华尔街机构推动超过5000亿美元的AI基础设施融资，AI算力正在从“科技投资”进一步变成大型基础设施投资。(Reuters⁠) 对美股意味着什么？ 1. AI主线不会消失，但会明显分化。 资金可能继续向NVDA、数据中心、网络、云计算等“卖铲子”公司集中。 2. 高估值AI应用承压。 PLTR、部分软件和成长股需要用更强的业绩增长证明估值，否则容易出现资金分流。 3. 芯片龙头集中度可能提高。 NVDA获得资金青睐，AMD等竞争者短期可能面临更大的估值压力，但并不意味着AMD基本面被否定。 4. 美股AI行情进入“下半场”。 未来市场炒作重点可能从“谁最会讲AI故事”，转向谁真正掌握算力、数据中心、电力和资本。 一句话总结： AI没有退潮，资金正在从“买应用”转向“买基础设施”。这对美股整体偏利好，但对高估值AI应用股反而意味着更大的分化和波动。