Postare

Odată cu publicarea IPC-ului SUA, pot Micron și SK Hynix să deschidă o nouă rundă de creșteri de preț? Anterior, am explicat impactul acestui CPI asupra SanDisk. De fapt, Hynix și Micron sunt similare și chiar mai logice decât SanDisk, deoarece beneficiază direct de creșterea serverelor AI, memoriei cu lățime de bandă mare (HBM) și prețurilor DRAM-urilor. Dacă luăm în considerare așteptările privind răcirea CPI-ului, cred că Micron și Hynix au un potențial și mai mare pentru creșteri de preț. Anterior, s-a menționat că datele IPC ar putea fi un factor cheie în decizia dacă Fed va reduce ratele, mai ales dacă IPC-ul de bază scade sub 0,2%. Piața ar putea tranzacționa reduceri de dobândă mai devreme. Capitalul ar putea reveni în acțiunile din sectorul tehnologic. Opinia mea este că Micron și SK Hynix sunt mai rezistente la AI decât SanDisk, cu mai mult spațiu și așteptări pentru potențial de succes. Dacă te uiți doar la industria stocării, SanDisk poate înclina spre NAND și recuperarea ciclului memoriei. Dar Micron are o logică duală: DRAM + HBM. Are mai mult spațiu pentru monetizarea profitului decât SanDisk. Dacă Micron este un jucător major în stocarea AI, atunci SK Hynix este mai degrabă un beneficiar de top în domeniul stocării AI. Motivul este simplu: HBM și SK Hynix au un avantaj competitiv mai mare și continuă să beneficieze de beneficiile aduse de AI. Dacă direcția este corectă, în ceea ce privește potențialul de creștere al AI, Hynix este mai puternic decât Micron, iar Micron este mai puternic decât SanDisk, Chiar dacă de data aceasta IPC-ul de bază este semnificativ mai mare decât se aștepta, ceea ce este un factor negativ major și poate declanșa panică pe piață pe termen scurt, atâta timp cât construcția infrastructurii AI continuă, cererea de stocare ar putea intra într-un nou ciclu de boom. Prin urmare, fie pe termen lung, fie pe termen scurt, $MU merită așteptat cu nerăbdare