Postare

Fraților, ascultați-mă. Pe 12 iunie, SpaceX a devenit listată la bursă la 135 de dolari, urcând la 225 de dolari în timpul tranzacționării, valoarea de piață depășind 3 trilioane de dolari. Investitorii de retail se grăbesc să dețină acțiuni, instituțiile aleargă frenetic după maxime, iar toată lumea spune—"Acesta este următorul Tesla." Și apoi? A închis la $108,37 pe 31 iulie. A scăzut cu 20% față de prețul IPO și a fost redus cu 52% față de maxim. Averea personală a lui Musk s-a evaporat cu peste 600 de miliarde de dolari în doar o lună și jumătate. Valoarea de piață a scăzut de la 3 trilioane la sub 1,5 trilioane — peste un trilion de dolari, pierdută. Dar acesta este doar un aperitiv. Adevăratul fel principal va fi lansat săptămâna viitoare. Pe 4 august, SpaceX a publicat primul său raport financiar de la publicarea publică. La 6 august, au fost deblocate 911,5 milioane de acțiuni. La prețurile actuale ale acțiunilor, acțiunile în valoare de peste 100 de miliarde de dolari vor inunda piața două zile mai târziu. Și câte acțiuni publice în circulație are în prezent SpaceX? Aproximativ 640 de milioane de acțiuni. Peste noapte, acțiunile tranzacționabile s-au dublat, de la 640 de milioane la peste 1,5 miliarde. Și asta nu e tot. Până pe 8 decembrie, numărul acțiunilor aflate în circulație va crește la 5,33 miliarde — de peste șapte ori mai mare decât acum. Urșii au înnebunit. Conform datelor S3 Partners, la data de 29 iulie, pozițiile short SpaceX au ajuns la 219,3 milioane de acțiuni, reprezentând 34% din acțiunile aflate în circulație, cu o valoare nominală de 24,6 miliarde de dolari. Când datele au fost publicate pentru prima dată pe 16 iunie, pozițiile short erau de doar 23,3 milioane de acțiuni. În puțin peste o lună, numărul a crescut de aproape zece ori. Musk însuși a postat pe X pentru a critica: "Companiile care au scurtat mult timp SpaceX au șanse extrem de mici de supraviețuire." ” Dar urșii nu cred deloc — pariază că șocul ofertei de 100 de miliarde de yuani de săptămâna viitoare va propulsa prețul acțiunii. Dar nu vorbesc despre SpaceX. Despre ce vreau să vorbesc este poziția ta în Bitcoin. Acțiuni în valoare de 100 de miliarde de dolari care vor fi listate și tranzacționate—cine va prelua? Răspunsul este: instituțiile trebuie să-și reechilibreze pozițiile dinainte. Cum îl ajustezi? Vinzând alte active cu valoare mare, stocând numerar și pregătindu-se să se confrunte cu "cipurile sângeroase" ale SpaceX. Care active sunt vândute primele? Acțiuni tehnologice cu evaluare ridicată. și — poziții spot pe ETF pentru BTC și ETH. Aceasta nu este o teorie a conspirației. În timpul IPO-ului SpaceX din iunie, Bitcoin a scăzut de la peste 100.000 de dolari la 92.400 de dolari, iar piața deja strigă că IPO-ul "consumă lichiditatea criptomonedelor". Acum, aceeași scriere este înmulțită de zece ori. La acea vreme, IPO-ul a strâns 75 de miliarde de dolari. În prezent, acțiunile de 100 de miliarde de dolari sunt deblocate, plus miliarde suplimentare de deblocat până la sfârșitul anului. Acesta nu este un eveniment de lichiditate izolat — este o "gaură neagră a vânzătorului" care a durat până în decembrie. Două noduri cheie de timp: 4 august (marți) închidere post-piață: Raportul de câștiguri a fost publicat. Piața depinde dacă Starlink poate aduce bani și dacă cheltuielile AI au scăzut. Așteptările Wall Street: venituri din trimestrul al doilea de 6,75 miliarde de dolari, pierderi pe acțiune de 0,35 dolari. Pierderea netă pentru întregul an 2025 a fost de 4,9 miliarde de yuani, iar doar în primul trimestru al anului 2026 a pierdut 4,28 miliarde de yuani. Dacă câștigurile nu ating așteptările — instituțiile sunt mai dispuse să vândă alte active pentru a-și reface pozițiile în SpaceX. Dacă câștigurile depășesc așteptările — instituțiile vor trebui să vândă alte active pentru a concura pentru cipurile SpaceX. Oricum, piețele de risc vor suferi o "vărsare pasivă de sânge". 6 august (joi): Presiunea reală de vânzare a fost implementată. Acțiuni în valoare de 100 de miliarde deblocate, comenzi vândute primite, iar puterea cumpărăturilor este totul. Înainte de asta — piața este într-un vid de lichiditate. Deci ce ar trebui să facem? În primul rând, nu te strădui săptămâna aceasta. Nu este vorba despre a fi pesimist față de Bitcoin; este vorba că atunci când lichiditatea este epuizată, niciun activ nu poate rezista vânzărilor pasive. În al doilea rând, așteaptă până după 6 august. Odată ce presiunea de vânzare asupra acestui "Starship" se va stabiliza și puterea de cumpărare va fi clară, se va lua decizia de a acoperi pozițiile pe partea crypto. În al treilea rând, evitați contractele cripto cu levier legate de SPCX. În prezent, există sute de milioane de dolari în contracte cripto cu efect de levier legate de SpaceX. Fluctuațiile înainte și după interdicție sunt extrem de intense — probabilitatea unor explozii duble între cele lungi și scurte este extrem de mare. Ca să fiu direct: Crezi că tranzacționezi criptomonede. De fapt, oferiți lichiditate pentru preluarea SpaceX de către Wall Street. Îți vând monedele, strâng bani și cumpără acțiuni SpaceX, care au scăzut cu 52%. Stai treaz până târziu uitându-te la sfeșnice, în timp ce ei calculează cum să ia 100 de miliarde. $BTC $SPCX $XSPCX #SPCX首份财报将公布, deblocarea de 100 de miliarde de dolari este iminentă