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Criador influente

本周AI产业链验证第一弹——PLTR ，进一步向市场证明AI商业化的加速验证 PLTR 财报非常抢眼，基本证明了企业愿意为AI应用付钱，而且也证明AI正从模型、算力进入企业生产流程，加速验证了AI商业化逻辑昨天的宏观周框中提到PLTR 的财报要看几个要素，即企业客户增长、AIP采用、合同规模、商业收入、未来指引客户增长，同步增长35%且数据错位，美国客户增长与美国商业收入出现较大差距，收入是客户的4倍左右，这意味着企业盈利能力以及利润率较高，其客户质量又扩张率也非常乐观 AIP采用，其财报的客户增长、商业收入、美国商业TVC、商业剩余合同价值RDV几个层面来看，足以证明AIP的作用已经从早期测试帮助获客成为更长期的软件部署，意味着目前客户愿意扩大合同合同规模，总TVC约34亿，，同比增长49%，美国商业TVC 21.3亿，同比增长153%，美国商业RDV 62.4亿，同步增长124%，前面所说本季度企业收入爆发149%，可能会引发市场担忧是否是集中爆发，但是这两项数据证明了爆发并非集中，而是具备可持续性。商业收入，财报核心内容，总量 7.64亿，同比增长149%，环比28%，证明企业在美国的商业业务进入极高的增长阶段，这是这份财报带来估值的核心增长动力未来指引，Q3指引21.6-21.64亿，市场原本预计是20亿左右，直接高出市场预期8%，同时全年指引从76.5-76.6亿提升至81.5-81.58亿，一次性上调5亿，那么这个节奏意味着企业Q2爆发→Q3继续增长→FY26继续上修，打开企业未来想象空间。财报总结，这份财报告诉市场PLTR 的AIP正在把企业的AI需求快速转化成真实合同，而且合同规模正在扩大，而合同也在加速转化成商业收入，既验证了企业在未来AI商业逻辑上结果，又让整个美股AI产业链的商业验证增加了信心当然，企业增长也并非没有风险，目前企业增长集中在美国本土，未来能否进行全球化商业这里要暂时保留观点，当然这也是未来2-3年才需要观察点。 AI商业软件作为AI商业链中重要的一环，并且也是这个财报季市场最关心的要素，PLTR 的利好带动了整个AI产业链第一受益，企业AI软件，第二受益，数据基础建设，第三受益，云厂商与云推理，第四受益才是硬件设施与基础建设商家目前本周美股的验证逻辑算是开门口，接下来还要看AMD、闪存以及Datadog 等财报公布，才能完成本周完整的验证链。而PLTR目前在美股盘前股价上涨月16%，爆发力较强，今晚的美股继续有了反弹动力！#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴

8月3日-8月9日全球宏观指引：市场三大定价逻辑的切换，《清晰法案》决定加密短期兴衰！

3-9 de agosto Global Macro Guidance: Mudando as três principais lógicas de preços do mercado, a Clarity Act determina a ascensão a curto prazo das criptomoedas! Esta semana, o mercado precisa de passar do macro para o lucro em três grandes lógicas de preços: R. O risco geopolítico EUA-Irão voltou às negociações após a guerra, e poderá ser alcançado um acordo sobre a questão do estreito para aliviar as pressões sobre os preços da energia? B. Os dados macroeconómicos dos EUA mudam da inflação para o emprego — será que o emprego pode abalar o quadro político de Walsh? #30年期美债, o topo ou um novo começo? #财报观察员: Quatro sorteios de lotaria esta semana, a Circle fecha #美伊重回谈判桌, os preços do petróleo recuam para C, a negociação de IA nos EUA muda de um gasto de capital gigante para os interesses das cadeias industriais — poderá o relatório de resultados de cada empresa apoiar a confiança na cadeia de abastecimento? Resumo chave desta semana: O petróleo bruto vai cair? A economia dos EUA vai arrefecer moderadamente? Os lucros da IA continuarão a crescer? Esta semana é diferente da semana passada. Na semana passada, os relatórios de resultados dos gigantes da bolsa dos EUA tiveram um impacto maior no mercado do que os dados macro ou fatores geopolíticos. Esta semana, os relatórios de resultados dos EUA entraram numa fase rotineira de verificação, com o seu peso reduzido. A maior influência do mercado voltou para as dinâmicas geopolíticas dos EUA e do Irão, seguidas pelos dados de emprego e expectativas de taxas de juro, e finalmente pelo relatório de resultados. Todos, prestem atenção aos principais ajustes. 1. Os EUA e o Irão passaram do risco militar para o cumprimento do acordo. 1. Trump tem exercido pressão militar e diplomática durante dois fins de semana consecutivos, depois o TACO. O mercado está gradualmente a adaptar-se ao ritmo e a tornar-se mais dessensibilizado. A atenção do mercado já não está em saber se os dois lados podem lutar, mas sim se o estreito pode retomar a navegação através de algum tipo de acordo. 2. A dureza e persistência do Irão, e a contínua escalada de pressão militar e terrorismo de Trump