#NvidiaServerPriceHike

HSBC: Aumentos de preço impulsionados pela memória podem impulsionar a alta dos lucros do ano fiscal de 2028 para $NVDA O HSBC espera que a Nvidia consiga repassar custos mais altos de memória por meio de preços mais altos dos produtos. O banco levantou: - Estimativa de receita de Data Centre do ano fiscal de 2028 de US$ 528,1 bilhões para US$ 608,8 bilhões, ~12% acima do consenso - Lucro por ação do ano fiscal de 28 para $14,40, 13% acima do consenso Com várias manchetes otimistas estão sendo divulgadas: - Preços de servidores de IA supostamente +15% ou mais - Acordo de US$ 6 Bilhões para fortalecer a aposta de IA de pesos abertos da Nvidia - Envios de H200 para a China começaram Estamos muito otimistas em relação ao $NVDA - a abertura do mercado de amanhã deve ser divertida de assistir :> Mas espere volatilidade no próprio dia dos resultados. Se a Jensen confirma que a memória continua escassa e que os clientes estão absorvendo preços mais altos, isso basicamente implica que a inflação da memória ainda não chegou ao ponto de começar a destruir a demanda por IA. No geral, isso é otimista para quase todo o ecossistema da Nvidia. O HSBC estima que a Nvidia pode consumir cerca de 63% da capacidade de CoWoS da TSMC em 2026 e 52% em 2027, o que mostra o quanto a demanda da Nvidia pode se propagar pela cadeia de suprimentos de semicondutores. $TSM → pastilhas + embalagem avançada $MU / $SKHY → HBM $ANET / $MRVL / $AVGO → rede + conectividade $COHR / $LITE → infraestrutura óptica $VRT → energia + resfriamento $DELL / $SMCI → servidores de IA Em termos de desempenho das ações, $NVDA chega aos resultados após 6 fechamentos vermelhos consecutivos, sua maior sequência de derrotas desde 2022. Os lucros da Nvidia agora são um dos maiores catalisadores restantes do mercado – efetivamente todo investidor de ações dos EUA precisa prestar atenção. Se a NVDA não se sustentar aqui, pode não sobrar muito para sustentar o mercado.