Publikuj

W ciągu najbliższych czterech dni będzie więcej emocji do oglądania. Sądząc po ostatnich wynikach finansowych, naprawdę chodzi o to, że ten, kto sprzedaje, również spada. Zobaczmy, czy kolejne kilka zatrzyma spadek. Zebrało się wiele ważnych wiadomości: decyzja Rezerwy Federalnej dotycząca stóp procentowych, wyniki Microsoftu i Meta, PKB, inflacja PCE oraz wyniki Amazona i Apple pojawiają się kolejno. Google, Tesla i Nvidia zasadniczo przedstawiły swoje referaty przed terminem. Wolny przepływ gotówki Google stał się ujemny, a zyski Tesli zmniejszone o połowę. Nie daj się zwieść imponującym miliardowym zyskom Nvidii na księgach — absurdalna wycena i wysoka koncentracja klientów to oczywiste ryzyka. Po bliższym przyjrzeniu się to naprawdę niepokojące. Środa będzie głównym wydarzeniem: stopy procentowe prawdopodobnie pozostaną niezmienione, a uwaga skupi się na stanowisku Powella. Moim zdaniem wciąż mówię jastrzębiowo, ale nie odważę się naprawdę zaciśniąć płynności. Teraz wiele firm technologicznych gorączkowo inwestuje w AI, siłą odbiera im pieniądze, a cały sektor mocy komputerowej jest pod presją. Microsoft uważnie obserwuje rozwój Azure; jeśli spadnie poniżej 38%, zdecyduję się na zmniejszenie swojej pozycji. Rynek Meta przez większość ostatnich sześciu miesięcy był ospały. Jeśli Zuckerberg ogłosi kolejną dużą inwestycję w AI, fundusze najprawdopodobniej natychmiast uciekną. W czwartek presja była jeszcze większa, gdy dane o PKB i PCE zostały opublikowane przed otwarciem rynku. Obecnie rynek najbardziej obawia się stagflacji; podczas gdy gospodarka zwalnia, inflacja pozostaje wysoka. Jeśli inflacja utrzyma się na poziomie 2,5%, wysoko wycenione spółki technologiczne nieuchronnie pozostaną pod presją. Bank of America szacuje tempo wzrostu AWS Amazona na poziomie 33%. Jeśli dane osiągną cel, łańcuch magazynowania mocy obliczeniowej Nvidia, SK Hynix i Micron wciąż ma szanse; Jeśli nie osiągnie tego poziomu, cały sektor będzie się wahał. Apple nie słucha zbyt wiele pustych obietnic Cooka, skupiając się wyłącznie na rzeczywistych wynikach sprzedaży na chińskim rynku. Kilka lat temu rynek był gotów płacić za historie AI, ale teraz inwestorzy są znacznie bardziej realistyczne i skupiają się wyłącznie na solidnych przepływach pieniężnych. Następne dni będą dokładnym śledztwem. Planuję unikać tych celów, które tylko spalają pieniądze, mają trudności z realizacją zwrotów lub mają jedną strukturę klienta. Powrót do dzisiejszego rynku $BTC Obecnie cena oscyluje wokół 65 200-65 400, z czego 65 700 powyżej stanowi odbicie po wybiciu, a 66 200-66 500 stało się nową strefą oporu. $ETH również powoli się rozwija, od około 1850 do około 1880 roku. Ogólnie rzecz biorąc, chociaż linia trendu wzrostowego ma wsparcie, odbicie jest bardzo słabe, a byki po prostu nie mają impetu. Dodatkowo, chociaż fundusze ETF od czasu do czasu napływają, ogólny wskaźnik "ceny nie podąża za nimi" wskazuje, że istniejące fundusze odchodzą, a nie wprowadzają w przyrosty. #财报观察员: Kto tym razem naprawdę zrozumie prawdziwą kartę odpowiedzi Google i Tesli?