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#SandiskInvestorDayRally 短期的话，闪迪这轮上涨的核心是8月13日投资者日。 公司给出的FY2028—FY2030长期模型相当激进：收入预计维持中高双位数增长，调整后毛利率约80%，调整后营业利润率约75%，自由现金流率约50%。更关键的是，闪迪希望通过多年期客户协议降低NAND行业过去剧烈的价格周期，目前已经与8家客户签订相关协议，预计到FY2028，这类合同将覆盖约三分之二的bit产能。市场因此开始重新评估闪迪未来盈利的稳定性。股价在投资者日后单日上涨13.7%，四个交易日累计上涨约25.8%，美光、西部数据和SK海力士也同步受到带动。 最重要的问题是，80%左右的毛利率究竟能够维持多久。上游难道不会涨价？下游议价能力竟然如此之弱？利润还能维持住吗？ $SNDK