Trump wil de Straat van Hormuz innemen, maar Bitcoin steeg stiekem — wat gebeurde er dit weekend?
Dit weekend gebeurde er iets waar je misschien helemaal niet op hebt gelet.
Op 15 augustus kondigde de woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken, Baghaei, aan: Iran en Oman hebben een plan voor de scheepvaartroute door de Straat van Hormuz afgerond.
Het plan wordt geleid door het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken, met medewerking van de defensie-, veiligheids- en milieudiensten.
De inhoud van de overeenkomst zal de komende dagen officieel worden bekendgemaakt.
De belangrijkste energieader ter wereld zou weer open kunnen gaan.
Maar raad eens? Op dezelfde dag zei Trump op Long Island, New York:
"Na het verslaan van Iran zal ik snel de Straat van Hormuz tot Amerikaans grondgebied verklaren."
Hij lachte even en voegde eraan toe: "Dat is echt zo."
Aan de ene kant willen ze de doorgang openstellen, aan de andere kant willen ze de straat innemen.
Dit scenario is spannender dan Netflix.
Laten we eerst even samenvatten hoe belangrijk dit is.
De Straat van Hormuz verwerkt ongeveer een kwart van 's werelds ruwe olie. De afgelopen twee maanden was het vanwege het conflict tussen de VS en Iran bijna een verboden gebied — olietankers durfden er niet te varen, verzekeringen waren torenhoog, en de olieprijs steeg tijdelijk boven de 100 dollar.
Maar nu hebben Iran en Oman een akkoord bereikt.
Iran maakte duidelijk: de doorgang wordt heropend, op voorwaarde dat de VS stopt met illegale acties en de maritieme blokkade.
In gewone taal: ik heb de weg voor je vrijgemaakt, maar of je eroverheen mag, hangt ervan af of je je gedraagt.
En Trumps reactie is: ik wil niet alleen passeren, ik wil de weg ook innemen.
Dus de situatie nu is —
Iran zegt: de overeenkomst is bereikt, de doorgang komt eraan.
Trump zegt: ik neem de straat in.
Op 16 augustus reageerde het Iraanse leger direct: de VS mag voortaan de Perzische Golf, de Golf van Oman en de Straat van Hormuz niet betreden.
Beide partijen staan lijnrecht tegenover elkaar en geven geen toegevingen.
Hoe reageert de markt?
WTI-olie rond de 82 dollar per vat, Brent onder de 89 dollar per vat. Dat is flink gedaald ten opzichte van boven de 100, maar nog steeds veel hoger dan de 70 dollar voor het conflict.
Bitcoin steeg dit weekend tijdelijk boven de 63.000 dollar.
De Amerikaanse aandelenfutures stonden allemaal in het groen.
De markt lijkt te gokken dat er een akkoord komt.
Maar er is een detail om over na te denken.
Op 14 augustus zei de Iraanse minister van Buitenlandse Zaken Araghchi iets veelbetekenends: de onderhandelingen over de route met Oman zijn "twee totaal verschillende kwesties" dan de opening van de Straat van Hormuz.
Wat betekent dat?
Ik kan je de routekaart geven, maar de schakelaar zit bij mij.
Of de doorgang open is, hangt af van of de VS aan de voorwaarden voldoet.
Dus dit is geen "onvoorwaardelijk doorgangsakkoord", maar een "voorwaardelijke wapenstilstand".
Voor de cryptomarkt is dit de meest onderschatte macrovariabele van deze week.
Het transmissiepad is duidelijk —
Als de doorgang echt verbetert → daalt de geopolitieke premie op olieprijzen → neemt de inflatiedruk af → koelt de verwachting van renteverhogingen door de Fed af → positief voor risicovolle activa (inclusief BTC)
Als de impasse aanhoudt → blijft de olieprijs hoog → wordt inflatie hardnekkiger → wordt het voor de Fed moeilijker om van koers te veranderen → drukt de waardering van BTC
Volgens CME-data is de kans dat de Fed de rente in september ongewijzigd laat 65,2%. De inflatiecijfers van juli zorgden voor opluchting op de markt.
Maar let op: CMB International voorspelt dat de olieprijs de CPI in augustus met ongeveer 0,3% maand-op-maand zal doen stijgen.
Als de Straat van Hormuz geblokkeerd blijft, zal die ademruimte snel verdwijnen.
Deze week zijn er nog twee belangrijke gebeurtenissen —
Woensdag vroeg in de ochtend: de Fed publiceert de notulen van de juli-vergadering. De markt zal letten op hoeveel leden naast de openlijke tegenstanders voor renteverhoging zijn.
Vrijdag: voorlopige PMI voor augustus in de VS. Als die zwak is, is het vrijwel zeker dat de Fed in september niet zal ingrijpen.
Maar eerlijk gezegd —
Dit alles is minder belangrijk dan één zin over de Straat van Hormuz.
Een gezamenlijke verklaring kan de olieprijs met 5% laten dalen.
Een tweet van Trump kan de olieprijs met 5% laten stijgen.
En Bitcoin handelt in dollarliquiditeit. De schakelaar voor dollarliquiditeit zit voor de helft in de vaarroute van de Straat van Hormuz.
$BTC$ETH$OKB
Disclaimer: de content op OKX Orbit dient uitsluitend ter informatie. Meer informatie
