Postingan

Sebelum pertemuan kebijakan, izinkan saya menyimpulkan: meskipun beberapa orang memprediksi peluang kenaikan suku bunga sebesar 30% hari ini, kenaikan itu pada dasarnya mustahil, dan bahkan permainan pasar kunci di bulan September pun hampir mustahil Dari situasi saat ini di pasar saham AS, jika suku bunga dinaikkan saat ini, lingkungan pembiayaan memburuk + tekanan laporan pendapatan kuartal kedua AS pasti akan menyebabkan keruntuhan Terutama mengingat ekspektasi laba AS saat ini, investor mengharapkan perusahaan memverifikasi profitabilitas dan menaikkan ekspektasi di masa depan. Jika lingkungan pembiayaan semakin memburuk, hal itu pasti akan menjadi pukulan besar bagi harga saham Pasar saham AS adalah garis bawah yang harus dipertahankan oleh kedua partai, diikuti oleh Departemen Keuangan AS dan dolar. Pertukaran saham dan obligasi adalah faktor kunci yang tidak bisa diabaikan oleh presiden manapun. Jadi jika seorang presiden menjatuhkan pasar saham, tingkat persetujuan mereka tidak akan terlalu baik, terutama dalam pemilihan paruh waktu yang sensitif—Trump paling tidak ingin melihat hal ini terjadi Melihat Walsh, meskipun dia punya ide sendiri, dia tetap tidak bisa lepas dari batasan dan kendali Trump dalam jangka pendek. Jadi meskipun dewan menekankan ekspektasi kenaikan suku bunga, saya percaya dia akan menemukan cara untuk mengendalikan dan menjaga keseimbangan Mengenai pidato-pidato Walsh selanjutnya, saya percaya tujuannya adalah memilih titik keseimbangan. Jelas, kebijakan Walsh bertujuan membuka era likuiditas terbatas dengan suku bunga tinggi + penurunan neraca, memungkinkan likuiditas terkontrol mengalir langsung ke narasi AI dan saham AS, mendukung narasi dan valuasi besar saham AS saat ini Verifikasi kesimpulan: Ini adalah salah satu sorotan minggu ini. Setelah keputusan The Fed dan pidato Walsh, besok akan menjadi PCE Juni. Pendapat tentang inflasi dan ekspektasi suku bunga akan lebih dihargai dalam data ini. Selain itu, The Fed sangat mungkin menerima data Juni lebih awal, sehingga keputusan dan pidato Fed malam ini kepada Walsh kemungkinan akan terlihat lebih awal setelah hasil data PCE Juni Setelah inflasi dikonfirmasi, maka PDB AS datang. Data ekonomi AS yang stabil dapat membantu mendukung kinerja saham AS saat ini. Apakah gelembung overvaluasi AI dapat didukung tergantung pada apakah ekonomi AS dapat memberikan dukungan di lingkungan makro. Kondisi makro menentukan apakah uang itu mahal, dan laporan keuangan menentukan apakah uang harus diinvestasikan. Dalam situasi ini, saya pikir dari Trump hingga Walsh, pasar saham AS harus menghindari terjebak dalam situasi "Davis double kill". Melihat pasar keuangan, emas saat ini kuat, dolar melemah, dan imbal hasil Treasury AS 1 tahun sedang menurun. Jelas, sebelum keputusan suku bunga, pasar sudah menetapkan harga tanpa kenaikan harga. Selanjutnya, kita harus memantau kinerja Walsh! PS: Alasan lain mengapa suku bunga Washington tetap tinggi adalah ketika bank sentral di seluruh dunia kembali ke tren kenaikan suku bunga, imbal hasil dolar AS dan Treasury AS memiliki keuntungan tertentu, secara efektif menyedot likuiditas secara global dan menguntungkan modal dolar! Jadi, netral, saya pikir itulah tema pidato Walsh malam ini. Jika anggota dewan terlalu hawkish, dia bertanggung jawab untuk menetralkannya. Kita perlu mempertahankan ekspektasi suku bunga tinggi di masa depan, tapi kita tidak boleh membiarkan kenaikan suku bunga menjadi tren yang terlalu besar, karena saat ini justru mendorong saham AS semakin turun. #FedSoonRateDecisionAnnouncement