Postaus

#存储股财报后续跌, onko tekoälyn muistihärkämarkkina edelleen vakaa? Tämä laskukierros tuntuu enemmän uudelleenhinnoittelulta odotusten ylittämisen jälkeen; kysyntä ei ole kadonnut, mutta markkina ei enää ole tyytyväinen "hyvään suoritukseen", vaan vaatii yrityksiä edelleen merkittävästi odotusten ylittämistä. Viimeisen vuoden aikana pääoma on käynyt kauppaa tekoälyn laskentateholla, HBM-hintojen nousulla ja tallennussyklien käänteellä. Nyt kysymys on siirtynyt "Tarvitseeko tekoäly muistia?" -kysymykseen "Kuinka nopeasti kysyntä voi kasvaa ja voivatko voittomarginaalit jatkaa paranemista?" MU Micron hyötyi HBM-volyymin kasvusta, tekoälypalvelinten kysynnästä ja parantuneista DRAM-sykleistä, mutta sen perusasiat eivät heikentyneet merkittävästi. Raportin jälkeinen korjaus johtui pääasiassa aiemmista suurista nousuista, kun rahastot alkoivat käsitellä arvostusta. Markkinapainotus: 800–820 dollaria: Ensimmäinen tuki lähellä 750 dollaria: Vahva tuki 900 dollarissa: Kun lyhyen aikavälin vastus pysyy yli 900 dollarin, katso 950–1000 dollaria SNDK hyötyy pääasiassa NANDista, yritystason SSD-levyistä ja tekoälydatakeskusten tallennuksesta, joilla on vahvat tulosraportit. Markkinat ovat huolissaan siitä, voidaanko NAND-hintoja ylläpitää ja kuinka paljon tilaa voittomarginaalin parantamiselle on jäljellä. Markkinafokus: 1100–1150: Lyhyen aikavälin tuki 1000 dollarissa: Avainpuolustustaso 1300–1350: Ensimmäinen vastus 1500 dollarissa: Trendin vahvistuminen Arvioni on, että tekoälyn muistinousu ei ole ohi, mutta rahan tekemisen ensimmäinen vaihe on ohi. Markkinat tulevat olemaan valikoivampia jatkossa. Vain yritykset, jotka pystyvät johdonmukaisesti toimittamaan kysyntää, tilauksia ja voittomarginaaleja, voivat saada korkeampia arvostusarvoja.