Postaus

HBF Standard julkaisee talousraportin 24 tuntia myöhemmin: SanDisk lyö vetoa "seuraavasta pysähdyksestä" tekoälypäättelyssä 4. elokuuta SK Hynix ja SanDisk julkaisivat yhdessä HBF:n ensimmäisen maailmanlaajuisen standardin. 5. elokuuta SanDisk julkaisi neljännen neljänneksen talousraporttinsa tilivuodelta 2026. Tämä ei ole sattumaa. Tämä on SanDiskin julistus koko markkinoille: En myy vain NANDia; määrittelen seuraavan tekoälytallennuksen standardin. Mikä on HBF? Yksinkertaisesti sanottuna— Sen tarkoituksena on täyttää aukko HBM:n ja SSD:n välillä. HBM on uskomattoman nopea, mutta kallis ja pieni kapasiteetiltaan – hyödyllinen tekoälykoulutukseen, mutta päättelyyn liian kallis. SSD:illä on suuri kapasiteetti ja ne ovat halpoja, mutta eivät tarpeeksi nopeita—ne voivat tallentaa dataa, mutta datan syöttäminen GPU:lle on liian hidasta. HBF on jumissa välissä: jopa 512GB kapasiteetti, kaistanleveys 0,4–3,0TB/s, UCIe open connectivity -standardi mahdollistaa vapaan yhteyden GPU:ihin ja CPU:ihin. Se käsittelee tekoälypäättelyaikakauden "muistiseinä"-ongelmaa – liikaa dataa, riittämätöntä kaistanleveyttä ja liian korkeita kustannuksia. Vielä armottomampaa on, että tätä standardia ei itse soita SanDiskin toimesta— Avoin koko alalle OCP:n kautta. Google on jo tullut mukaan, samoin Tenstorrent. Tämä on selvästi teollisuuden infrastruktuurin rakentamista, ei vain kaiken pitämistä itselläsi. Miksi tämä on tärkeää kryptoyhteisöllemme? Tekoälypäättely on Web3+AI-polun infrastruktuurikerros – hajautettu laskentateho, tekoälyagentit, ketjussa olevat älysopimukset, kaikki riippuen tehokkaammista tallennusarkkitehtuureista. Jos SanDiskin HBF onnistuu, se avaa laajemman tien koko tekoälysektorille. Mutta kysymys kuuluu—uskovatko markkinat siihen? Katso SanDiskin osakekurssia heinäkuussa: kaikkien aikojen huipusta 2 335 dollaria se laski 47 % vain yhdessä kuukaudessa. Kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 251 % vuodentakaisesta, bruttokate 78,4 %, ja tuotteet myydään vuoden 2026 loppuun mennessä – perusasiat ovat kunnossa. Se, mikä romahti, oli odotus. Markkinat esittävät kivuliaan kysymyksen: kuinka kauan tämä tekoälyn ohjaama NAND-buumisykli voi vielä jatkua? Tämän illan tulosraportin odotetaan nousevan 8,39 miljardiin dollariin, mikä on 41 % enemmän kuin edellisellä neljänneksellä; Odotettu osakekohtainen tulos on 33,01 dollaria, mikä on 43 % enemmän kuin neljännesvuosi. Yhtiön oma ennuste on 7,75 miljardin ja 8,25 miljardin juanin välillä. Mutta markkinoiden toiveet eivät ole koskaan olleet "odotetusti". Mitä markkinat haluavat, on: Voiko bruttokate pysyä 80 %:ssa? Voidaanko vuoden 2027 ohjeistusta jatkaa nostamista? Voiko tekoälytallennusten puute jatkua vuoden 2027 jälkeen? Taloudelliset raportit vahvistavat nykyisen kannattavuuden. HBF vahvistaa tulevaisuuden mielikuvituksen. Tämän illan tulosraportti on se raportti – joka todistaa, kuinka paljon ansaitsit viimeisen neljänneksen aikana. Eilinen HBF oli tulevaisuuden tarkistus – todistamassa, kuinka suuri kätesi on seuraavien kolmen–viiden vuoden aikana. SK Hynixin toimitusjohtaja Guo Luzheng on jo julistanut, että vuosi 2027 tulee olemaan varastointialan historian tiukin toimitusvuosi. Vuoteen 2027 mennessä kolme suurta valmistajaa ovat myyneet loppuun kaikki DRAM- ja HBM-tuotantokapasiteettinsa. NANDin osalta Samsungin, Micronin ja SanDiskin vuosituotantokapasiteetti on myös täysin loppuunmyyty. Tarjonnan ja kysynnän välinen kuilu kasvaa edelleen, mutta osakekurssi on jo laskenut 47 %. Mihin tämä markkinahinnoittelu tarkalleen ottaen on? Tämän illan tulosraportti on raportti; eilinen HBF on tulevaisuuden tarkistus—minkä markkinahinta tulee olemaan? $BTC $SNDK $XSNDK #闪迪财报前夕, HBF ja varastopula ovat herättäneet kiivasta keskustelua