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#OracleAdobeToday Oracle y Adobe informan hoy, y ambos deben responder a una pregunta algo incómoda: ¿qué tan rápido puede el gasto en IA convertirse en flujo de caja real? 👀 Los 638.000 millones de dólares de Oracle en obligaciones de rendimiento restantes parecen enormes, pero el retraso por sí solo no es lo mismo que un ingreso reconocido. Con la expansión de OCI requiriendo una fuerte inversión en centros de datos, estoy observando si el crecimiento llega lo suficientemente rápido como para absorber el capital. El hecho de que Scotiabank baje su objetivo manteniendo una calificación de Outperform refleja bastante bien esa tensión. El reto de Adobe es diferente. Firefly y GenStudio necesitan generar ingresos incrementales sin debilitar los precios o márgenes de Creative Cloud 🎨 Lo que más me llama la atención es cómo ha madurado la conversación sobre la IA. Los inversores ya no parecen satisfechos con las cifras de adopción o las demostraciones de productos; quieren pruebas de apalancamiento operativo. El primer lanzamiento de iPhone plegable de Apple añade otro ángulo competitivo, llevando la IA aún más al hardware. Pero para Oracle y Adobe, esta noche se trata realmente de monetización, no de emoción.

#OracleAdobeToday demanda de IA ya no es la cuestión. El proyecto de ley es 👀 Oracle tiene un enorme atraso de 638.000 millones de dólares, pero los inversores quieren ver qué tan rápido se convierte en ingresos y si ese dinero puede superar al capex de IA. Adobe se enfrenta a una prueba similar con Firefly y GenStudio: ¿puede la IA aumentar ingresos sin comer márgenes? Lo que llamó mi atención fue el cambio. Desde la nube de Oracle hasta el software de Adobe y el hardware de IA de Apple, la carrera está pasando de construir IA a demostrar que realmente da la pena.

Las ganancias de Oracle esta noche podrían marcar el tono para la infraestructura de IA. $ORCL estimaciones: ~19.100 millones de dólares de ingresos, 1.74 dólares por acción por acción. Observa el crecimiento de OCI, la conversión de 638.000 millones de dólares y el enorme capital de inversión en IA. Resultados sólidos podrían impulsar la IA/semifinales; un error podría presionar al sector. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle y Adobe tienen previsto informar de resultados tras el cierre del mercado estadounidense el 10 de septiembre. Los inversores de Oracle se centrarán en si el crecimiento de Oracle Cloud Infrastructure y su atraso de aproximadamente 638.000 millones de dólares en obligaciones de rendimiento restantes pueden convertirse en ingresos lo suficientemente rápido como para justificar el aumento del gasto en centros de datos. Adobe debe demostrar que Firefly y GenStudio pueden producir suscripciones de pago sin debilitar los precios de Creative Cloud. Ambas compañías se enfrentan a un mercado de IA más exigente. Los inversores quieren cada vez más ingresos, márgenes y flujo de caja medibles, en lugar de anuncios de productos. Oracle podría ofrecer un fuerte crecimiento en la nube, pero decepcionar si el gasto en infraestructura aumenta aún más rápido. El ecosistema profesional de Adobe sigue siendo valioso, aunque la competencia de herramientas generativas de menor coste sigue aumentando. La orientación probablemente importará más que el trimestre completado. Los indicadores clave incluyen los ingresos relacionados con la IA, la retención de clientes, el gasto en capital y la confianza de la dirección sobre la demanda futura.

Esta semana estoy analizando Oracle y Adobe como dos pruebas muy diferentes de la misma historia de IA. Oracle básicamente pregunta: ¿Siguen las empresas dispuestas a gastar mucho en infraestructura de IA? Adobe pregunta: ¿Puede realmente la IA hacer que el software sea más valioso? Esa diferencia es lo que hace que estos dos ingresos me resulten interesantes. Personalmente, empiezo a importarme menos cuánto dinero digan las empresas que invierten en IA. Ya sabemos que el gasto es enorme. Lo que quiero ver ahora es evidencia de que toda esta inversión está generando una demanda más fuerte, ingresos recurrentes y, eventualmente, mejores beneficios. Con Oracle, estaré pendiente del crecimiento de la nube y la demanda relacionada con la IA. Con Adobe, tengo más curiosidad por saber si sus herramientas de IA pueden atraer usuarios de pago sin debilitar su negocio de suscripción existente. Si ambas empresas logran resultados sólidos, creo que apoyaría una narrativa mucho más amplia en IA: el gasto en infraestructuras sigue siendo saludable y la monetización del software está alcanzando el ritmo. Pero si un lado empieza a ralentizarse, eso podría indicarnos dónde se está volviendo más selectivo el ciclo de la IA. Mi opinión: la siguiente fase de la IA no tratará de quién gaste más, sino de quién obtenga el mejor retorno de ese gasto #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings En el caso de Oracle, estoy observando si el crecimiento del OCI y sus 638.000 millones de dólares en obligaciones de rendimiento restantes se traducen en ingresos reales y flujo de caja libre. El retraso es enorme, pero la expansión de centros de datos es costosa. La prueba de Adobe se siente diferente. Firefly y GenStudio pueden atraer a más usuarios de pago, pero la empresa aún necesita proteger los precios y márgenes de Creative Cloud mientras añade esas herramientas 🎨 de IA #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Una noche de resultados, dos veredictos muy diferentes sobre el comercio de la IA. Broadcom superó en ingresos y BPS ajustado, con un aumento del 86% hasta 29.600 millones de dólares y las ventas de semiconductores de IA más que triplicándose hasta 16.700 millones de dólares. Pero su guía de ingresos del cuarto trimestre de 34.800 millones de dólares se situó aproximadamente en línea con las expectativas de Street, y las acciones cayeron brevemente más de un 6% en las primeras horas de operaciones fuera de horario antes de reducir la mayor parte de la caída. La ironía: Broadcom sigue esperando unos ingresos de semiconductores de IA en el cuarto trimestre de 21.700 millones de dólares, un aumento del 236% y equivalentes a aproximadamente el 62% de la previsión total. La dirección también espera unos ingresos por IA de unos 115.000 millones en el año fiscal 27 y 230.000 millones en el año fiscal 28. Snowflake contó la historia opuesta. Los ingresos por productos aumentaron un 37% hasta 1.490 millones de dólares, marcando un tercer trimestre consecutivo de crecimiento acelerado. La previsión anual de ingresos por productos aumentó hasta 6.0700 millones de dólares y las acciones subieron más de un 21% después del horario laboral. · CoCo alcanzó 9.100 cuentas, sumando 2.000+ este trimestre · CoWork se amplió a 5.800 cuentas, casi un 11% más de forma secuencial · Las obligaciones de desempeño restantes aumentaron un 30% hasta 9.000 millones de dólares · La previsión de margen operativo fuera de los GAAP aumentó del 13,5% al 14,5%, mostrando una mejora del apalancamiento operativo Sumemos los resultados de Dell de la noche anterior: registró 60.900 millones de dólares en pedidos de servidores de IA, elevó su perspectiva de ingresos por servidores de IA de 60.000 millones a 74.000 millones y cerró el trimestre con un retraso de 95.000 millones de dólares. El patrón es claro: la demanda de IA se está extendiendo desde chips hasta servidores, nube de datos y software. Pero la exposición a la IA por sí sola puede que ya no sea suficiente. El mercado recompensa cada vez más la aceleración frente a expectativas ya altas. Si superas sin suficiente potencial de alza, una acción aún puede venderse. Si superas y subes, el mercado puede revalorar. Los mercados cripto conocen la misma tensión: una narrativa puede debilitarse antes de que desaparezca el crecimiento, simplemente porque el ritmo empieza a ralentizarse. ¿Qué importa más para las acciones de IA ahora: el crecimiento absoluto o el ritmo de aceleración? #AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL

Oracle y Adobe en el mismo escenario, Apple y Xiaomi en clúster, esta semana creo que Oracle es el que más probablemente subirá Esta semana está realmente animada, Oracle y Adobe tienen informes de resultados el mismo día, Apple celebró un evento de lanzamiento a medianoche y Xiaomi acaba de lanzar el 18 Fold. Creo que Oracle tiene la mejor oportunidad. Bank of America dio directamente una valoración de compra y un precio objetivo de 240 dólares, con un aumento del 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Soy Cige. Broadcom y Snowflake han informado de sus resultados, y la transmisión en cadena por IA se está acelerando. Los ingresos y beneficios de Broadcom en el tercer trimestre superaron las expectativas del mercado, con ingresos por semiconductores de IA que alcanzaron los 16.700 millones de dólares. Los chips de IA personalizados y las empresas de redes siguen beneficiándose. #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Qué cambió: la barra de ingresos por IA acaba de moverse de nuevo. $AVGO 357 dólares han bajado después del horario laboral, aunque Broadcom acaba de trasladar su puente de ingresos por semiconductores de IA de la antigua guía de 16.000 millones de dólares del tercer trimestre a 16.700 millones de dólares reportada y 21.700 millones de dólares guiados para el cuarto trimestre. Broadcom reportó unos ingresos en el tercer trimestre de 29.600 millones de dólares, unos ingresos operativos no GAAP de 20.100 millones de dólares y unos ingresos por semiconductores de IA de 16.700 millones de dólares. La empresa luego guió los ingresos totales del cuarto trimestre a 34.800 millones de dólares con margen operativo fuera de los GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue