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挖矿的小羊
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从2021到2026:Barry Silbert的“隐私资产阳谋”全复盘》 当所有人都在FOMO AI和meme的时候,有个人用了五年时间, quietly stacking一个被市场遗弃的资产。 今天,这个资产一周涨了70%,创下八年新高。 这不是运气。这是一场精心布局的“隐私阳谋”。 🧵 Thread Start 1/ 先看今天发生了什么。 8月26日,灰度创始人Barry Silbert在不丹公开喊话:ZEC长期市值有望达到BTC的十分之一——8000美元。 同时他预言:美国股市5年内将实现7×24小时交易,Hyperliquid等加密平台的竞争会加速这一进程。 这不是一个孤立事件。这是一条埋了五年的暗线,终于浮出水面。 2/ 把时间拉回2021年。 那一年,市场在干什么?DeFi summer的余温、NFT的 jpeg狂潮、各路公链的“以太坊杀手”故事轮番上演。 没人关心隐私。 但2021年1月10日,Barry Silbert发了一条推:“看来2021年将是隐私保护、去中心化以及抵制审查的一年。”然后列了两个币——ZEC和ZEN。 当时灰度刚恢复ZEC和ZEN的信托申购。Silbert甚至公开说“两者都喜欢,我们也有很大一部分ZEC”。 那时候ZEC多少钱?最高也就300多美元。没人当回事。 3/ 然后呢?然后就是漫长的“死亡周期”。 2022年、2023年、2024年,隐私赛道被监管按在地上摩擦。ZEC从高点一路跌到2024年的16美元。币安甚至把它列入了下架候选名单。 市场上所有人都在嘲笑:“隐私币已死”、“合规才是未来”、“ZEC迟早归零”。 Silbert呢?一声不吭,继续持有。 4/ 转折出现在2025年下半年。 2025年Q3,Arthur Hayes的Maelstrom基金开始大量建仓ZEC。他在采访中说:“我意识到隐私叙事正在复苏。现在底层加密货币玩家都在抱怨比特币已被机构绑架,我们需要真正解决隐私问题、属于普通人的东西。” 2025年底,ZEC从约50美元开始飙升,短短2个月内突破700美元,涨幅超12倍。隐私叙事正式回归。 当初嘲笑的人,开始慌了。 5/ 2026年,这条叙事彻底爆发。 1月,Hayes公开宣布2026年策略:“隐私将成为主导叙事。” 5月,灰度正式提交Zcash现货ETF申请——美国首个隐私币ETF。 6月,ZEC因Orchard漏洞一度闪崩,Hayes清仓。市场一片恐慌,觉得“完了,叙事破了”。 但Silbert没走。灰度不仅没走,还在8月21日提交了ETF申请的第五次修订。 8月25日,灰度Zcash ETF(ZCSH)正式在纽交所Arca挂牌交易——全球首只Zcash现货ETP。 同一天,ZEC触及888美元,创2018年以来新高,单周涨幅超70%。 8月26日,Silbert喊出8000美元。 6/ 把这条时间线串起来,你会发现什么? 2021年:Silbert公开支持ZEC——没人信。 2025年:Hayes接力推动ZEC走出独立行情——开始有人关注。 2026年8月:ZEC ETF上市、价格创八年新高、Silbert给出8000美元目标价——所有人都在问“还能不能上车”。 这不是喊单。这是一个持续了五年的“隐私资产定价权”争夺战。 7/ 更值得玩味的是Silbert对代币化股票的态度转变。 他承认:一旦美股实现7×24小时交易,美国市场的代币化股票吸引力将下降。 这意味着什么?他把代币化股票的价值定位从 “交易时间套利” 转向了 “地理套利” ——美国之外的流动性洼地才是真正的战场。 而 “Hyperliquid竞争加速美股全天候交易” 这个判断更狠——加密交易平台正在从边缘挑战者,变成传统市场基础设施的驱动力。 传统金融不是在被“颠覆”,而是在被“倒逼改造”。 8/ 说回ZEC本身。 Silbert的逻辑其实很简单: 第一,ZEC基于BTC代码库,2100万枚供应上限、PoW共识——技术上能承接BTC级别的资金。 第二,ZEC比BTC多一层隐私——屏蔽交易可隐藏发送方、接收方和金额。在AI时代金融监控手段不断升级的背景下,隐私不是“选项”,是“刚需”。 第三,灰度报告指出:市场当前对ZEC的估值反映的是“隐私将保持边缘化”的假设。如果投资者最终认为隐私应获得适度溢价,当前估值可能被严重低估。 说白了:市场还没给“隐私”这个属性定价。 9/ 扎心的问题来了。 当所有人都在追逐meme币的百倍暴富梦、AI叙事的宏大想象时,真正的“老OG”在布局什么? Silbert说得很直白:Memecoin本质上就是赌博。然后补了一句——“如果一定要进行这种风险交易,最好的选择就是买入ZEC。” 这句话什么意思? 不是让你去赌。是告诉你:连赌博,都有比meme更好的标的。 $ZEC $ZEN $BTC #ZEC现货ETF首日成交额1480万美元
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Wall Street se ha rendido: las criptomonedas se han utilizado durante más de una década, obligando a un plazo de doscientos años a cerrar Barry Silbert, fundador de Grayscale, soltó una bomba en Bután la semana pasada— El mercado bursátil estadounidense ha alcanzado 24×7 horas de negociación en cinco años. Has oído bien. El reloj que solo suena 6,5 horas al día y cierra los fines de semana puede que se vaya a detener para siempre. Y Silbert añadió otro golpe: si plataformas cripto como Hyperliquid siguen presionando, este proceso solo se acelerará. En pocas palabras: las criptomonedas están obligando a Wall Street a cambiar sus normas. Veamos primero los hechos: esto no es una predicción, está ocurriendo. Nasdaq ha confirmado que, a partir del 6 de diciembre de 2026, operará las 23 horas del día, 5 días a la semana, con solo una hora de descanso cada día. La NYSE también ha sido aprobada para ampliar su horario de negociación a 22 horas diarias. El 17 de septiembre, la SEC celebrará una mesa redonda para debatir formalmente la implementación de una negociación integral las 24 horas. ¿Te has dado cuenta? Desde Silbert diciendo "en 5 años" hasta Nasdaq "23 horas en diciembre"—más rápido de lo que nadie piensa. ¿Por qué? Porque las criptomonedas ya les han acorralado. Compáralo y verás lo escandaloso que es— Acciones tradicionales de EE.UU.: de lunes a viernes de 9:30 a 16:00, 6,5 horas al día. ¿Fin de semana? Cerrado. ¿Pasa algo grande en mitad de la noche? Espera a que abra el mercado del lunes para afrontarlo. Mercado de criptomonedas: 7×24×365, en cualquier momento y lugar—compra cuando quieras, vende cuando quieras. Un sistema que lleva 200 años en funcionamiento se ve obligado a cambiar sus normas por algo que ha existido durante más de una década. El propio Nasdaq admitió: "El comportamiento de los inversores ha cambiado drásticamente. El mercado debe ser tan accesible como las aplicaciones que los inversores usan cada día. ” Traducción: Los usuarios están acostumbrados a intercambiar en cualquier momento; si no cambias, se van a otro sitio. Y Hyperliquid es ese "otro lugar". Un exchange descentralizado que opera todo el año, ofreciendo contratos perpetuos para el S&P 500, Bitcoin, crudo e incluso SpaceX. Los traders de fondos de cobertura de Wall Street, en cuanto sonaron sus teléfonos durante el fin de semana, Trump anunció un ataque aéreo contra Irán. Con los mercados tradicionales cerrados, abrió Hyperliquid y abrió posiciones directamente. Para la apertura del mercado bursátil estadounidense del lunes, la posición ya había ganado varios puntos porcentuales. ¿Crees que Wall Street está entrando en pánico? Pérdida de usuario, pérdida de liquidez y pérdida de poder de fijación de precios. Las criptomonedas no se tratan de apropiarse de empresas, sino de apropiarse del derecho a definir reglas. ¿Qué significa esto para el mundo cripto? A corto plazo: Esto es, sin duda, un factor negativo. El mayor atractivo de las acciones estadounidenses tokenizadas es que "aún puedo operar cuando otros están fuera de lugar." Una vez que la acción subyacente se negocia las 24×7 horas del día, esta ventaja se pierde instantáneamente. El propio Silbert admitió que, una vez que las acciones estadounidenses estén disponibles para operaciones las 24 horas, el atractivo de las acciones tokenizadas en el mercado estadounidense disminuirá. Pero a largo plazo: esto es una victoria para las criptomonedas. No se trata de que las criptomonedas sean reemplazadas, sino que las criptomonedas están forzando la evolución financiera tradicional. La convergencia de sistemas significa que los flujos de capital también convergerán. Las criptomonedas ya no son el "camino salvaje marginal", sino la fuerza motriz detrás de la infraestructura tradicional. Piénsalo: un exchange descentralizado que obliga a Nasdaq y NYSE a cambiar sus reglas. Esto en sí mismo es el mayor reconocimiento de la industria cripto. ¿Quién es el ganador final? Usuarios. A partir de ahora, si quieres negociar acciones estadounidenses, no tendrás que esperar a que abra el mercado, mirar la zona horaria ni ser rehén de un reloj que lleva funcionando 200 años. Compra y vende cuando quieras, tan gratis como las criptomonedas. Y las criptomonedas, de un "retador" a un "promotor". No estamos sustituyendo las finanzas tradicionales—estamos forzando que mejoren. $BTC $HYPE $SNDK

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