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El ETF de $ETH al contado ha tenido entradas netas durante 3 días consecutivos, y los fondos institucionales continúan aumentando sus posiciones
El 6 de agosto, hora del este de EE. UU., el ETF de Ethereum al contado registró una entrada neta diaria de 92,150,900 USD. De ellos, el ETF ETHA de BlackRock tuvo una entrada neta diaria de 81,137,600 USD, representando la mayor parte de la entrada total del día. El ETF Grayscale Ethereum Mini Trust también registró una entrada neta de 4,549,600 USD
Hasta ahora, el valor neto total de activos del ETF de Ethereum al contado ha alcanzado los 10,645 millones de USD, con una entrada neta histórica acumulada de 11,406 millones de USD, y la posición del ETF representa el 4,63 % del valor total de mercado de ETH
Estos datos significan para ETH no solo una compra adicional de más de 90 millones de USD en un solo día, sino que el canal de asignación de fondos institucionales hacia Ethereum sigue funcionando de manera estable
Para ETH, hay tres aspectos importantes a destacar sobre la entrada neta continua en el ETF
Aumento de la compra al contado
La entrada de fondos en el ETF generalmente implica que el emisor debe completar la asignación correspondiente en el mercado al contado; una entrada continua a largo plazo aumentará la demanda marginal de ETH
BlackRock sigue siendo un indicador clave
La alta proporción de entrada diaria en ETHA indica que la mayor parte de los fondos incrementales provienen de canales tradicionales de gestión de activos a gran escala. Es más relevante seguir si las instituciones continúan comprando que la fluctuación diaria del precio
La propiedad de activos de ETH se fortalece
La entrada neta acumulada en el ETF supera los 11,400 millones de USD, lo que significa que ETH está pasando gradualmente de ser un activo puramente en cadena a convertirse en uno de los principales activos digitales configurables por fondos tradicionales
Sin embargo, también hay que mantener la racionalidad. La entrada neta en el ETF es una señal positiva a medio y largo plazo, pero no significa que ETH subirá inmediatamente. El movimiento a corto plazo seguirá siendo afectado por la liquidez macroeconómica, el desempeño de BTC, el sentimiento de los fondos apalancados y la actividad en cadena
A continuación, hay dos puntos clave a observar
Si el ETF puede extender las entradas netas estables más allá de los 3 días consecutivos
Si BlackRock ETHA continuará manteniendo su papel dominante en la captación de fondos
Si la entrada de fondos continúa, la estructura de oferta y demanda al contado de ETH mejorará aún más. Lo realmente importante no es cuánto entra en un solo día, sino si la asignación institucional se convierte en una tendencia#GoldRalliesBTCStalls
El oro se mantuvo cerca de $4,240 por onza tras un fuerte rebote, mientras que la plata cotizó por encima de $61. El Consejo Mundial del Oro ha destacado la creciente importancia de las compras de los bancos centrales y la demanda asiática, sugiriendo que el oro depende cada vez menos solo de los rendimientos reales de EE.UU. La continua incertidumbre geopolítica y la demanda de protección de cartera también están apoyando la tradicional operación de refugio seguro.
Bitcoin se mantiene alrededor de $64,000 sin una ruptura convincente, creando otra divergencia entre el oro físico y el “oro digital”. En mi opinión, Bitcoin se está comportando actualmente más como un activo de riesgo sensible a la liquidez porque depende en gran medida de los flujos de ETF, el apalancamiento, el dólar y el sentimiento del mercado cripto. Eso no elimina su caso monetario a largo plazo, pero muestra que el oro y BTC aún cumplen roles diferentes durante la incertidumbre. Puede ser necesaria una demanda al contado más fuerte o una mejora en la liquidez global antes de que Bitcoin pueda ponerse al día. Las acciones de almacenamiento jugaron de nuevo al juego de "resultados superan expectativas, precio de la acción se desploma"
Empecemos con SanDisk. Los ingresos por ganancias fueron de 8.97 mil millones, superando la expectativa del mercado de 8.48 mil millones, y también aprobaron una autorización de recompra de 14 mil millones, totalizando 15.5 mil millones en recompras. Los ingresos de Western Digital fueron de 3.747 mil millones, también superando las expectativas. Normalmente, con tales resultados en años anteriores, ¿el precio de la acción no habría despegado directamente? Pero SanDisk cayó un 15% después del cierre, y Western Digital bajó un 11%.
La razón es solo una: la guía del punto medio para el próximo trimestre es de 10.55 mil millones, mientras que Wall Street esperaba 11.16 mil millones. Un déficit de 600 millones causó que el precio de la acción se desplomara un 15%. La clave es que ambas compañías han subido tres o cuatro veces o más este año, y los tenedores institucionales tienen enormes ganancias no realizadas. Una vez que salió el informe de ganancias, aunque fuera "no más de lo esperado", lo trataron como una mala noticia para vender.
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
Ahora veamos SpaceX. Con un desbloqueo de 100 mil millones, se pueden vender 911 millones de acciones. El mercado previamente gritó unánimemente "va a caer", pero en realidad subió un 6%, cerrando en 114.92. Pero mirando de cerca, el miércoles cayó un 14%, ya habiendo tenido una ronda de ventas. Si realmente ha tocado fondo o es un rebote de gato muerto, nadie puede decirlo con certeza.
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？
Luego está la Reserva Federal. Las nóminas no agrícolas pequeñas de ADP fueron 44,000, la expectativa del mercado era 75,000, alcanzando un mínimo de seis meses. Pero a pesar del empleo débil, la valoración del mercado sobre las expectativas de subida de tasas no se afloja tan fácilmente porque varios funcionarios de la Fed continúan enfatizando los riesgos de alta inflación y que no pueden dejarse guiar por datos de empleo de un solo mes.
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
Juntando estas tres cosas, la lógica es muy clara: buenas empresas no equivalen a buenas acciones, buen desempeño no equivale a aumento del precio de la acción. El desempeño de SanDisk fue suficientemente bueno, ¿verdad? #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound #HormuzDealHitsHurdles
Irán y Omán han alcanzado un entendimiento preliminar sobre las coordenadas para una nueva ruta marítima a través del Estrecho de Ormuz, pero el acuerdo propuesto enfrenta serios problemas de ejecución. Irán podría buscar el control del tráfico con destino al Golfo, mientras que los posibles peajes generan riesgos de sanciones y pagos. Los armadores también deben lidiar con costosos seguros contra riesgos de guerra y la incertidumbre sobre las nuevas normas de tránsito.
Por lo tanto, la discusión ha pasado de si se puede anunciar un acuerdo a si los buques comerciales pueden usarlo legal y seguramente. En mi opinión, los precios del petróleo pueden seguir siendo volátiles hasta que los datos físicos de envío confirmen una recuperación sostenida. Una declaración firmada significará poco si los aseguradores se niegan a cubrir o las empresas no pueden realizar los pagos permitidos. Los inversores deberían monitorear los movimientos de los petroleros, las primas de seguros, las directrices sobre sanciones y las decisiones parlamentarias de Irán. Las restricciones continuas podrían mantener el petróleo y la inflación elevados, complicando las perspectivas para las acciones, las criptomonedas y la política de la Reserva Federal. Si hablamos de Bitcoin en estos últimos diez años, ha sido más emocionante que cualquier serie de drama empresarial. Cuando nació, en 2009, Satoshi Nakamoto minó los primeros bloques, y nadie en el mercado le prestaba atención; el precio ni siquiera llegaba a un centavo de dólar. Según las transacciones de entonces, más de diez mil bitcoins solo podían cambiarse por dos pizzas. Esas dos pizzas ahora serían increíblemente caras.
En 2011, por primera vez alcanzó 1 dólar, luego subió como loco hasta más de 30 dólares, pero de repente cayó por debajo de los 2 dólares, mostrando por primera vez lo que significa “un día en el mundo cripto equivale a un año en la vida real”. En 2012 hubo la primera reducción a la mitad, y el precio se mantuvo estable en decenas de dólares, como la calma antes de la tormenta.
La verdadera locura fue en 2013, cuando Bitcoin subió de decenas a más de mil dólares, un aumento de más de 7,000 veces; todos los que hablaban de ello tenían los ojos brillando. Pero en 2014, el mayor exchange japonés Mt. Gox fue hackeado y desaparecieron 740,000 bitcoins, el precio se desplomó de mil a poco más de cien dólares, y muchos perdieron todo.
Luego, en 2017, con la fiebre de las ICOs y el dinero fácil, Bitcoin llegó a casi 20,000 dólares, pero en 2018 la regulación golpeó fuerte, cayendo más del 70% en todo el año, terminando en poco más de 3,000 dólares. En esos años, las subidas y bajadas eran de al menos el doble, no apto para corazones débiles.
En 2020, al estallar la pandemia, el pánico en el mercado fue extremo; Bitcoin cayó de casi 10,000 a menos de 4,000 en dos días, pero luego la Reserva Federal imprimió dinero a lo loco y Bitcoin rebotó en forma de V, llegando casi a 30,000 a fin de año. En 2021, con la entrada masiva de fondos institucionales, rompió los 64,000, luego los 69,000, y El Salvador lo adoptó como moneda oficial; en ese momento, todo el mundo hablaba de él como “oro digital”.
Pero en 2022, con la subida de tipos de la Reserva Federal y el escándalo de FTX, el precio cayó de 47,000 a 16,000, un invierno helado. En 2023 se recuperó lentamente hasta 29,000, y en 2024, con la aprobación del ETF spot en EE.UU., los inversores institucionales entraron formalmente, alcanzando 73,000 en marzo y superando los 90,000 tras la victoria de Trump en noviembre. En octubre de 2025, tocó un máximo histórico de 126,000, y el mercado estaba al rojo vivo.
Pero nadie esperaba que en 2026 la situación cambiara drásticamente; desde ese pico empezó a corregir y para el 7 de agosto la caída superaba el 50%, de 126,000 a poco más de 60,000, y muchos quedaron atrapados en el tope. Mirando atrás, esta montaña rusa de Bitcoin nunca se detuvo; cada mercado alcista fue como fuegos artificiales brillantes, y cada desplome como una avalancha implacable. Detrás de sus subidas y bajadas, al principio fue la fiesta de geeks y pequeños inversores, ahora está cada vez más influenciado por factores macro como las subidas y bajadas de tipos de la Reserva Federal y la entrada y salida de fondos ETF. La maldición del ciclo de reducción a la mitad cada cuatro años parece continuar, pero cada oscilación afecta más los nervios de las finanzas globales. En definitiva, la vida de Bitcoin es una historia viva escrita con codicia, miedo y fe.Circle invita a Wall Street a los asientos de los nodos, el nuevo trono para las stablecoins ya está preparado
Las revoluciones siempre comienzan con una frase hermosa.
Abierto, sin permisos, descentralizado.
Pero cuando el dinero realmente llega, la entrada está llena de personas con traje.
La blockchain de stablecoin de Circle, Arc, se acerca a su lanzamiento en mainnet, con instituciones financieras tradicionales como BlackRock, Visa, Mastercard, DTCC, Standard Chartered Bank y Intercontinental Exchange comenzando a reunirse alrededor de esta cadena.
Parece que Wall Street está abrazando la blockchain.
¿Desde otra perspectiva?
También podría ser Wall Street preparándose para tomar el control de la capa de liquidación de la blockchain.
Arc no está diseñado para que los inversores minoristas encuentren la próxima moneda con crecimiento 100x. Está dirigido a pagos con stablecoins, cambio de divisas, valores tokenizados y compensación institucional. La red usa stablecoins para pagar las tarifas de gas, enfatiza la predictibilidad en los resultados de las transacciones y adoptará inicialmente nodos validadores con permiso. Según el plan de despliegue anunciado de Arc, se espera que la red tenga alrededor de 20 validadores con permiso en el lanzamiento.
En el pasado, Circle emitía USDC pero tenía que depender de cadenas públicas como Ethereum y Solana para la circulación. Cada transferencia y cada valor generado por aplicaciones financieras dejaba una parte en la tierra de otro.
Después del lanzamiento de Arc, Circle puede tanto imprimir dinero como construir carreteras; establece las reglas del paso y vende entradas a las instituciones para entrar en la nueva red financiera.
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound La víspera del informe de empleo no agrícola, no te dejes engañar por las falsas señales en el mercado
Muchas personas caen en un error: considerar el informe de empleo no agrícola como una "caja sorpresa para apostar a la dirección".
En realidad, el informe no agrícola es solo un catalizador, no crea de la nada una gran tendencia, sino que libera de una vez las fuerzas alcistas y bajistas acumuladas.
Repasando el mercado reciente, tanto en acciones estadounidenses como en criptomonedas, ya se ha entrado claramente en una fase de divergencia.
El sector de almacenamiento en la bolsa estadounidense ha vivido una montaña rusa de "malas noticias en resultados → caída del precio → violenta recuperación en V"; el mercado cripto está en lateralización con oscilaciones, solo algunas monedas locales rotan y celebran, mientras que muchas altcoins permanecen estancadas.
No hay entrada masiva de capital nuevo, el capital existente está en constante disputa, esta es la situación más real actualmente.
A las 20:30 hora de Beijing mañana por la noche se publicará el informe no agrícola, el mercado enfrentará tres posibles resultados:
1. Datos de empleo muy fuertes
Las expectativas de recorte de tasas se retrasan nuevamente, los rendimientos de los bonos estadounidenses suben. Las acciones de crecimiento con alta valoración, hardware de IA y criptomonedas serán las primeras en sufrir presión. Pero hay que distinguir: la presión a corto plazo no significa un cambio de tendencia, las caídas rápidas suelen ir acompañadas de falsas señales.
2. Datos de empleo claramente débiles
Se encienden las expectativas de recorte de tasas, teóricamente es positivo para los activos de riesgo. Pero aquí está la mayor trampa: si los datos son demasiado malos, el mercado empezará a negociar una "recesión económica", lo que puede provocar que las buenas noticias provoquen caídas inmediatas. Buenos datos no siempre suben, malos datos no siempre bajan, este es el mayor riesgo del informe no agrícola.
3. Datos dentro del rango esperado, ni fríos ni calientes
Este es el escenario con mayor probabilidad. El informe no genera grandes movimientos, el mercado vuelve a centrarse en los resultados corporativos y la rotación sectorial. La bolsa estadounidense sigue divergente, el sector de almacenamiento busca soporte clave; en cripto, BTC sigue marcando el tono, con rotación local de altcoins.
Consejos realistas para traders comunes
① No uses grandes posiciones para apostar justo en el momento de la publicación, los primeros minutos suelen ser señales falsas que inducen a comprar o vender, difíciles de distinguir. Sé paciente y espera 15-30 minutos para que el mercado digiera el ruido y aparezca la dirección real.
② No confundas la volatilidad a corto plazo con un cambio de tendencia a medio o largo plazo. Un informe mensual de empleo no puede cambiar un ciclo mayor.
③ Ahora es más importante elegir acciones que índices. Aunque el índice no se mueva, algunas líneas principales pueden tener movimientos; al contrario, aunque el índice suba, muchas acciones débiles no rendirán.
Reflexiones personales sobre el mercado:
🥇 $BTC — Controla la liquidez de todo el mercado, determina el ambiente general alcista
🏧 $ETH — El capital se está consolidando, con un patrón de acumulación estable
🚀 $SOL — Representante de alta elasticidad en la capa 1, con gran explosividad cuando llega el movimiento
🧠 $TAO & $WLD — La historia de IA sigue fermentándose, recibiendo atención constante de capital
📊 $HYPE — Para observar la disposición general al riesgo del mercado
🐾 $DOGE & $ZEC — Reflejan directamente el sentimiento alcista o bajista de los inversores minoristas
💵 Direcciones de ataque con concentración de capital caliente:
$JTO • $JELLY • $BTC • $OPG • $BTCSLX • $LAB • $BSB • $ALLO • $CHIP
🇺🇸 Seguimiento clave en acciones estadounidenses:
$MU • $SPCX • $SNDK • $SKHY • $CL • $XAU • $NITC • $AMD
📉 Activos con agotamiento de impulso alcista y salida de capital:
$BEAT • $EDGE • $COAI • $TRUMP • $RAVE • $SPACE • $SOPH • $IP • $AVNT • $ZAMA • $OFC • $PIEVERSE • $VIRTUAL • $ACU • $H • $MEGA
🔎 Piscina de espera para confirmación de señales:
$MEME • $EDEN • $HUMA • $ZKP • $METISLa ola de mercado de almacenamiento básicamente ha terminado.
Las ganancias de SanDisk y Western Digital superaron las expectativas, pero sus precios cayeron después del cierre. La señal es muy clara: el mercado alcista ha terminado. Pero terminar no significa que no haya ninguna vela alcista; las instituciones nunca venden en línea recta, siempre es una caída con oscilaciones, subiendo y vendiendo al mismo tiempo. Cada rebote es más adecuado para reducir posiciones, no para comprar en máximos.
La clave es una frase: en niveles bajos, mira los fundamentos; en niveles altos, mira la liquidez.
La pérdida de las posiciones atrapadas por encima de Micron supera los 140 mil millones de dólares. Para alcanzar nuevos máximos, se necesita una enorme cantidad de dinero nuevo para entrar. Sin dinero nuevo, la lucha por el stock existente no se sostiene. El mercado estadounidense ya es un mercado de stock existente, el sube y baja entre los gigantes y las acciones de chips es porque no hay suficiente dinero.
La liquidez sigue empeorando. La recompra de acciones de los gigantes ha bajado de 300 mil millones anuales, y para AI han emitido mucha deuda; la entrada y salida del mercado ha reducido 700 mil millones de dólares de forma neta. Hynix y SpaceX quieren salir a bolsa, lo que sacará otros 150 mil millones, y después están OpenAI y Anthropic, que esperan salir a bolsa con valoraciones de billones. El dinero no aumentará, solo se moverá de las acciones existentes.
Samsung y Hynix están en peor situación que Micron: tienen más posiciones atrapadas en máximos, los inversores extranjeros ya han salido, y el mercado coreano está reduciendo activamente el apalancamiento. ¿Esperar que los pequeños inversores empujen los precios a máximos? No es realista.
La industria está llegando al final de la expansión del ciclo. Los líderes aún pueden aumentar ingresos y beneficios, pero el foco del mercado ya está en si el margen de beneficio ha tocado techo. El precio de las acciones de crecimiento no toca techo esperando un punto de inflexión en beneficios, sino en el margen de beneficio. El precio suele anticipar el pico industrial por seis meses.
En los próximos dos trimestres, las empresas de almacenamiento probablemente seguirán creciendo, pero el margen de beneficio del segundo trimestre probablemente ya haya tocado techo. Si el margen bruto no puede subir más, la valoración se comprimirá y el precio de las acciones caerá con oscilaciones.
Por eso, aunque $SNDK y WDC superen expectativas, si la guía es un poco débil, el dinero se va directamente. El sector de semiconductores está bajo presión, cualquier guía que no sea fuerte se amplifica como motivo para vender.
Habrá rebotes, pero no te engañes pensando que es una reversión.
¿Dónde está el verdadero rebote? Creo que está en el mundo cripto,
en Bitcoin y Ethereum.
Con la transferencia de capital, los objetos de especulación serán $BTC y $ETH.
Los emperadores se turnan, ¡el próximo año es mi turno!
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ $BICO Desde el fondo cerca de 0.011, en pocos días subió violentamente, alcanzando un máximo de 0.046, con un aumento máximo cercano al 340%, subiendo directamente al primer lugar en la lista de ganancias, pero no te apresures a entrar para apostar por una nueva ronda de subida principal
Al combinar el movimiento de las velas K, la posición de contratos, la tasa de financiamiento, la circulación de tokens y las anomalías en la cadena, la razón de esta subida es completamente diferente a la tendencia que muchos imaginan
Primero veamos la información del mercado, BICO ya está 100% completamente circulando, sin presión de venta por desbloqueos grandes posteriores, este es uno de sus pocos aspectos positivos. La circulación total es de 1.000 millones de tokens, con una capitalización de mercado de 273 millones, pertenece a altcoins de pequeña capitalización, las altcoins de pequeña capitalización son fácilmente manipuladas por fondos de contratos, no se necesita mucho capital spot para generar grandes fluctuaciones de precio
En el gráfico de posición abierta (OI) de 4 horas se puede ver un punto clave:
Durante el ascenso continuo del precio, el volumen de posiciones abiertas no aumentó de forma sostenida, el precio siguió alcanzando nuevos máximos, el OI subió rápidamente y luego cayó rápido, no hubo nuevos compradores acumulando posiciones, esto es un típico cierre de cortos para presionar al alza, en la fase previa de caída prolongada, el mercado acumuló muchas posiciones cortas a bajo precio, cuando el precio comenzó a subir, esas posiciones cortas se cerraron con pérdidas, y cerrar posiciones cortas implica comprar, lo que impulsó rápidamente el precio hacia arriba
Luego veamos la tasa de financiamiento, que se mantuvo positiva durante mucho tiempo, pero tras la explosión alcista se volvió rápidamente negativa, lo que indica que tras el pico, muchos usuarios comenzaron a comprar en la subida, la proporción de compradores aumentó bruscamente, el sentimiento del mercado fue claramente FOMO. La proporción de cuentas largas en contratos subió rápidamente, evidenciando que los pequeños inversores están comprando en la subida
El volumen de transacciones en 24 horas se acerca a 300 millones de USDT, parece explosivo, pero la mayoría es rotación de contratos, el volumen spot no es tan fuerte como parece. Cuando el mercado está dominado por contratos apalancados en altcoins de pequeña capitalización, las subidas y bajadas son extremas, tras el pico, la liquidación concentrada de largos provoca una caída rápida, como se ve en las velas, tras alcanzar 0.046, el precio cayó rápidamente, mostrando una fuerte volatilidad
Un error común: un gran aumento de precio no significa que los grandes inversores estén acumulando en secreto, según los datos on-chain no es así
En esta subida violenta no se observa una gran cantidad de ballenas retirando tokens de los exchanges para acumular
Una verdadera reversión de fondo siempre va acompañada de grandes transferencias de tokens fuera de los exchanges, con ballenas acumulando tokens spot en sus wallets
Pero en esta subida de BICO, más bien es rotación interna de tokens dentro del exchange
Algunos grandes inversores atrapados previamente aprovechan esta subida para transferir sus tokens al exchange y vender en partes en máximos, en la cadena se observa más entrada de tokens al exchange que salida para acumular
Las wallets de dinero inteligente suelen hacer operaciones de corto plazo, ganan una ola y salen, no hay señales de acumulación a largo plazo
Es decir, en el mercado spot no hay entrada masiva de grandes fondos, la fuerza principal del aumento viene del apalancamiento en contratos, el spot solo sigue pasivamente
En el gráfico diario, tras una caída brutal hasta 0.011, hay una necesidad técnica de rebote
En 4 horas hay velas grandes consecutivas con fuerte subida, en 15 minutos ya hay señales de divergencia bajista, tras alcanzar 0.046 el precio cayó rápido, hay fuerte resistencia arriba,
Soporte: cerca de 0.027, plataforma clave para esta subida;
Resistencia fuerte: máximo previo 0.046, para una verdadera reversión debe mantenerse con volumen en este nivel, junto con acumulación on-chain y aumento de posiciones abiertas en contratos, ambos requisitos son indispensables
Actualmente el mercado solo muestra un rebote de castigo tras sobreventa profunda apoyado en apalancamiento de contratos
Riesgos clave a tener en cuenta:
1. Mercado dominado por apalancamiento en contratos
Capitalización solo 273 millones, pero volumen diario de contratos cerca de 300 millones, el apalancamiento domina el precio, en este tipo de mercado las subidas son violentas y las caídas sin resistencia, con frecuentes liquidaciones dobles, una sola vela puede borrar la mayoría de ganancias
2. No hay ballenas con posiciones spot para sostener
Si solo hay fondos de contratos, cuando termine la presión de cierre de cortos, sin capital spot que compre, el precio puede volver rápido a la tendencia bajista, muchos tokens están en manos de pequeños inversores que compraron en la subida
3. El sentimiento en altcoins de pequeña capitalización se agota rápido
Este tipo de subidas rápidas suelen caer igual de rápido, a veces en minutos se pierde toda la ganancia de un día, no te dejes engañar por velas verdes consecutivas para hacer all in sin pensar
Para confirmar un verdadero sentimiento alcista se deben cumplir dos condiciones simultáneamente:
On-chain: grandes transferencias continuas de tokens fuera de exchanges, ballenas acumulando tokens spot, tokens fluyendo fuera de exchanges
Contratos: precio con volumen estable por encima de 0.046, OI subiendo de forma constante, no caídas rápidas tras picos, tasa de financiamiento saludable sin cambios bruscos
Solo si se cumplen ambos, se puede considerar una reversión de tendencia
Solo con velas verdes sin apoyo de acumulación y capital, solo es un rebote
Resumen final
$BICO esta subida es esencialmente una combinación de sobreventa profunda + cierre concentrado de cortos + FOMO de pequeños inversores que generó esta subida violenta
No hay entrada masiva de ballenas spot, la fuerza principal viene del apalancamiento en contratos
Se puede hacer trading de corto plazo, pero no es adecuado para mantener posiciones grandes a largo plazo
Si participas, pon stop loss estrictos, no te dejes engañar por la gran subida a corto plazo pensando que es una nueva subida principal para comprar más
Esto es solo un análisis de mercado y datos on-chain, no constituye consejo de inversión
$BICO #交易之声：你的经验值得被听到 Hablemos sobre la reacción de las acciones de almacenamiento tras esta ola de informes de ganancias; realmente no logro entenderla del todo.
Los ingresos del cuarto trimestre de SanDisk fueron de 8,97 mil millones de dólares, un aumento interanual del 372%. El BPA ajustado fue de 39,25 $, 135 veces el del mismo período del año pasado. El margen bruto alcanzó el 84,6%. Los ingresos del negocio de centros de datos se duplicaron trimestre a trimestre y aumentaron un 1298% interanual. También aprobaron una recompra de 14 mil millones de dólares.
Western Digital fue similar, con ingresos de 3,75 mil millones de dólares, un aumento del 44% interanual, BPA ajustado de 3,56 $, un aumento del 109% interanual. El beneficio neto se disparó 12 veces.
Cada informe de ganancias por sí solo es una actuación dominante.
¿Y luego? SanDisk cayó un 7% después del cierre, Western Digital bajó un 11%. Al día siguiente, en el premercado, SanDisk continuó bajando un 8%, Western Digital un 15%. El mercado de Asia-Pacífico siguió la misma tendencia, con el índice compuesto de Corea del Sur cayendo más del 5%, SK Hynix bajando casi un 10%, Samsung Electronics más del 6%.
Cuanto mejor el rendimiento, más dura la caída. Este guion se ha repetido una y otra vez este año: SK Hynix cayó un 30% intradía tras las ganancias del segundo trimestre, el beneficio de Samsung se disparó un 1810% pero su precio de acción cayó un 6%.
¿Dónde está el problema? Está en las previsiones.
La guía de ingresos del próximo trimestre de SanDisk es de 10,3 a 10,8 mil millones de dólares, con un punto medio de 10,55 mil millones. ¿Cuál era la expectativa del mercado? De 10,8 a 11,16 mil millones. Una diferencia de menos de 600 millones causó un desplome del 9% en el precio de la acción.
Western Digital es aún más injusto; la guía de ingresos del próximo trimestre tiene un punto medio de 4,1 mil millones, en realidad superior a la expectativa de los analistas de 4,06 mil millones. Sin embargo, aún cayó un 15% después del cierre.
Los analistas de Goldman Sachs lo dijeron claramente: "La contradicción central que enfrenta actualmente la industria del almacenamiento no es un deterioro de los fundamentos, sino que las expectativas del mercado han superado la realidad."
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound La escala de fondos inmovilizados en la cadena y el ritmo de contracción de la circulación están mostrando una desviación, el fondo de fondos inmovilizados y la lógica de quema de Gas están reescribiendo la liquidez del token.
La emisión de stablecoins en la cadena X Layer ha superado los 2.100 millones de dólares, mientras que el TVL de DeFi ha crecido casi 10 veces en medio año y ha superado la barrera de los 100 millones de dólares.
Un total de 4,2 millones de direcciones activas y más de 400 millones de interacciones han provocado un alto consumo de Gas, y el despliegue de Exchange-OS para staking ha bloqueado parte de la circulación de $OKB en el mercado.
La inyección de liquidez de stablecoins impulsa el staking bloqueado y las interacciones frecuentes; esta inmovilización de fondos convierte directamente la actividad en cadena en una deflación pasiva continua de la circulación.
Si la escala de stablecoins sigue expandiéndose y el volumen de transacciones en cadena se mantiene en niveles altos, la mejora en la tasa de deflación impulsará la revalorización, mientras que una caída abrupta en la actividad de la capa de aplicación sería una señal de fallo en esta ruta.
Si la liquidez general del mercado cripto disminuye y el número diario de transacciones cae significativamente, la desaceleración del consumo de Gas debilitará las expectativas de deflación, y un aumento en el desbloqueo de staking naturalmente presionará los precios.
La divergencia del mercado radica en si los fondos inmovilizados son para arbitraje a corto plazo o para residencia a largo plazo; una caída continua y sincronizada en el número de direcciones activas y el total de staking refutaría el soporte a largo plazo de la lógica deflacionaria.
La variable más importante a observar en los próximos 7 días es si el número diario de transacciones en cadena puede seguir creciendo bajo la premisa de mantener el volumen de stablecoins.
#谷歌母公司发债250亿美元，AI投入压力升温 #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Ahora que ambas monedas han caído así, si te colocas en largo a corto plazo, ¿puedes obtener beneficios? Especialmente $ZBT, que ya ha caído un 27%. Pero mira el interés abierto: tras un repunte en la apertura, la tendencia general fluctuó a la baja. Durante la gran caída, la posición claramente cayó y luego se recuperó ligeramente. Esta caída del 27% estuvo acompañada de una disminución de las participaciones, principalmente mediante stop-loss y liquidación forzada, marcando una ronda de ventas de pánico; Sin embargo, no hay señales de que fondos incrementales entren agresivamente en el mercado, lo que ha hecho que las posiciones vuelvan a subir. Al observar esta proporción largo-corto, se lleva a un nivel muy bajo, con las cuentas cortas representando la gran mayoría durante mucho tiempo. La gran mayoría de los inversores minoristas optaron por seguir la tendencia y perseguir posiciones cortas, con un sentimiento bajista y bajista por completo desahogado. Desde la perspectiva de los juegos de sentimiento, esto es una condición para un posible rebote, pero ≠ definitivamente rebotará. Múltiples picos de volumen de pulsos, alternando entre compra y venta activa; Cerca de la sesión, el volumen de operaciones se redujo y la venta activa fue ligeramente ventajosa. Solo hubo impulsos de compra esporádicos, sin señales de que grandes fondos entraran activamente en el mercado para comprar la caída. Los inversores minoristas están pescando fuertemente en el fondo y abren largos, con un sesgo de sentimiento y alto riesgo inverso. Los inversores minoristas persiguen colectivamente posiciones cortas, liberando un sentimiento bajista y proporcionando una base para un repunte en el juego. Tras máximos, se lleva a cabo un cierre concentrado. Las caídas van acompañadas de liquidaciones forzadas y pasivas, lo que desencadena una ola de pánico. No hay compras activas sostenidas, con fuerte presión vendedora al cierre. Solo compras impulsivas, sin entrada sostenida de grandes fondos. No se recomienda comprar largo en la caída ahora. El juego extremadamente arriesgado y las posiciones pesadas están prohibidas. #存储股财报后下挫, ¿sigue siendo estable el mercado alcista de la memoria IA? #联储鹰派信号升温, ¿puede el débil empleo superar a la inflación? #财报观察员: Tras levantarse el encierro, los precios se recuperaron, Spa$BTC La "Ley CLARITY" (es decir, la "Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales") tiene como objetivo establecer un marco regulatorio claro para el mercado de activos digitales en Estados Unidos, cuyo núcleo es definir la jurisdicción regulatoria de los activos digitales: definir claramente el organismo regulador: los activos digitales que cumplan con ciertos estándares de descentralización serán considerados "productos digitales" y estarán regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC); mientras que los activos digitales de tipo valor continuarán siendo regulados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Establecer una vía de cumplimiento: esta ley establece estándares unificados de registro y cumplimiento para intermediarios como exchanges de activos digitales y custodios, y proporciona certeza legal para los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi). La aprobación de esta ley se considera un paso clave para proporcionar claridad regulatoria a la industria cripto, con la esperanza de poner fin a la actual incertidumbre regulatoria y allanar el camino para la entrada masiva de fondos institucionales. Western Union conecta stablecoins, Solana y escenarios de pago con Visa, lo cual es más práctico que muchas narrativas de cadenas públicas.
No se trata solo de emitir otra stablecoin. Lo que Western Union realmente quiere hacer es integrar dólares on-chain en su red original de remesas: recibos de usuarios, cobro offline, gasto en comercios y liquidación transfronteriza, todo intentando evitar quedar atrapado por los días hábiles bancarios y las cadenas de bancos corresponsales.
Lo que a las stablecoins siempre les ha faltado no es la velocidad de transferencia on-chain, sino la "última milla."
Puedes recibir fondos en 3 segundos, pero si la otra parte no puede obtener efectivo local, pasar una tarjeta o cumplir con la normativa, entonces es solo un número en una cartera. La fortaleza de Western Union radica en sus puntos de atención globales existentes y su red de control de riesgos, ahora usando stablecoins como capa de liquidación backend.
El verdadero avance no es gritar Web3, sino hacer que los usuarios ni siquiera necesiten saber que están usando blockchain.
#西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进 #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
Conclusión clara: los fundamentos del mercado alcista de la memoria para AI siguen presentes, pero la fase de expectativas de crecimiento ilimitado ya ha pasado. Ahora entramos en un periodo de alta volatilidad y ajuste de expectativas. La caída tras los informes financieros se debe más a la gestión de valoraciones y expectativas, no a un colapso de la demanda.
Western Digital y Sandisk publicaron sus resultados del cuarto trimestre del año fiscal 26, con caídas en sus acciones de aproximadamente 13% y entre 7-10% respectivamente, arrastrando a todo el sector de almacenamiento (SK Hynix, Micron, Samsung, Kioxia, entre otros también se debilitaron). La realidad es:
• Western Digital Q4 ingresos de 3.750 millones de dólares (+44% interanual), superando expectativas; la guía para el próximo trimestre es de alrededor de 4.100 millones, básicamente en línea o ligeramente por encima de algunas previsiones.
• Sandisk Q4 ingresos de aproximadamente 8.970 millones de dólares (incremento de varios múltiplos interanual), con un margen bruto muy alto; la guía para el próximo trimestre es de 10.300 a 10.800 millones, con un punto medio relativamente conservador frente a algunas expectativas del mercado.
Los resultados en sí no son malos, incluso son muy fuertes. El mercado vende la idea de "no ser lo suficientemente fuerte". Tras la fuerte subida de los últimos meses, los inversores ya habían incorporado un "aceleramiento exponencial continuo" en los precios, por lo que una guía que solo cumple o supera ligeramente las expectativas desencadena toma de beneficios.
Contexto más amplio: ¿resultados explosivos pero caída en el precio?
No es la primera vez. Entre junio y julio se repitió este guion:
• Micron Q3 (hasta mayo) ingresos de 41.460 millones de dólares (+346% interanual), margen bruto cercano al 85%, guía para el próximo trimestre alrededor de 50.000 millones → tras un fuerte repunte inicial, hubo una corrección significativa desde máximos.
• SK Hynix Q2 ingresos +257%, beneficio operativo +557%, récord, pero ligeramente por debajo de expectativas muy altas → caída cercana al 10% en un solo día.
• Samsung beneficio operativo del segundo trimestre aumentó aproximadamente 19 veces interanual → el precio de la acción también bajo presión.
El patrón es claro: cifras absolutas impresionantes, pero en relación con las expectativas elevadas del mercado, no son suficientes. El sector ha retrocedido generalmente entre un 20% y 30% desde los máximos de junio, entrando en una fase de mercado bajista temporal.
¿Los fundamentos son estables o no?
La demanda sigue siendo fuerte. La demanda estructural de centros de datos AI para HBM, DRAM de alta capacidad y NAND continúa. Varias empresas e investigaciones del sector (como TrendForce) siguen señalando que la oferta está muy por detrás, con capacidad bloqueada hasta 2027. Existen numerosos contratos de suministro a largo plazo (Micron ya firmó contratos plurianuales de gran escala). La construcción de capacidad HBM tiene ciclos largos (nuevas fábricas de 2-3 años), por lo que no se puede liberar rápidamente a corto plazo.
¿Oferta y precios?
Actualmente sigue siendo un mercado de vendedores. Los márgenes brutos han alcanzado niveles extremos históricos (algunos productos superan el 80%). Las perspectivas de TrendForce y otras instituciones indican que en 2026 los precios podrían estabilizarse temporalmente, pero en 2027, con la penetración de HBM4, el precio medio de venta (ASP) tiene espacio para subir. NVIDIA y otros están ajustando las especificaciones HBM de la próxima generación según la realidad de la oferta, lo que es evidencia de escasez, no de desaparición de la demanda.
¡Los riesgos son reales!
1. Si el ritmo de gasto de capital de los grandes clientes (hiperescaladores) se desacelera, impactará directamente.
2. Alrededor de 2028, la liberación concentrada de nueva capacidad podría cambiar el equilibrio entre oferta y demanda.
3. La valoración ha cambiado de "acciones cíclicas baratas" a "infraestructura AI altamente rentable", con alta sensibilidad a las guías.
4. Tras la sustitución de DRAM/NAND general por HBM, el aumento de costes en el consumo podría afectar indirectamente la demanda final.
¿Cómo ver la situación actual?
• Corto plazo (1-2 trimestres): la volatilidad seguirá siendo alta. Cualquier guía que no supere "expectativas muy altas" o ruido macro/CapEx AI generará presión de venta. No es momento de comprar en máximos.
• Medio plazo (hasta 2027): mientras no haya un desplome claro en el despliegue de servidores AI, el déficit de oferta y la capacidad de fijación de precios probablemente se mantendrán. Tras la corrección, la valoración a largo plazo de los líderes sigue siendo razonable (varios análisis previos estiman un PER futuro en un rango de un dígito a bajo doble dígito).
• Juicio cualitativo: esto no es un pico clásico de ciclo (acumulación de inventarios, colapso de precios), sino un "reinicio de expectativas dentro de un superciclo". La lógica principal del mercado alcista (escasez estructural de memoria impulsada por AI) no ha sido refutada, pero la dificultad para ganar dinero y la magnitud de las correcciones han aumentado claramente.
Resumen:
La caída tras los informes financieros es un ajuste normal tras expectativas sobrecalentadas, no una señal de fin del mercado alcista. Lo que realmente hay que vigilar son las guías de la próxima tanda de grandes empresas sobre "visibilidad de la demanda" y "ritmo de liberación de capacidad", no si un solo número es suficientemente espectacular.#Alphabet25BBond
La demanda de inversores alcanzó aproximadamente los 115 mil millones de dólares, demostrando una fuerte confianza en la calidad crediticia de Alphabet. Los ingresos apoyarán las necesidades corporativas generales, la gestión de la deuda, el gasto de capital y un programa de infraestructura de IA en rápida expansión. Alphabet ha aumentado su gasto de capital esperado para 2026 hasta un máximo de 205 mil millones de dólares.
La fuerte demanda no elimina las preocupaciones sobre la escala de esa inversión. Alphabet está invirtiendo fuertemente en centros de datos, chips, energía y capacidad de red mientras reorganiza simultáneamente su liderazgo en IA. En mi opinión, pedir prestado a tasas atractivas es sensato cuando la demanda a largo plazo es fuerte, pero los inversores aún deben evaluar el retorno producido por cada dólar de capital. El crecimiento de Google Cloud, los ingresos por IA, el flujo de caja libre y la utilización de la nueva infraestructura determinarán si la venta de bonos financia una ventaja competitiva duradera o una costosa carrera por la capacidad. 🔥El ejército israelí ha atacado Líbano, ¿podrá esta vez el mundo cripto evitarlo?
Acabo de ver esta noticia: las Fuerzas de Defensa de Israel realizaron en las últimas 24 horas un ataque masivo contra objetivos de Hezbolá en el sur de Líbano, alegando que el día anterior dos oficiales de reserva israelíes murieron en una explosión en el sur de Líbano.
Esto no es algo menor, pero tampoco es un asunto pequeño. Sin embargo, en el contexto actual, vale la pena que los que estamos en el mundo cripto le prestemos más atención.
Primero, entendamos el trasfondo. Las tensiones entre Israel y Hezbolá no son nuevas, pero en los últimos meses básicamente se han limitado a "intercambio de amenazas y pequeños ataques". Esta vez, con la muerte de dos oficiales israelíes, la situación escaló a un bombardeo aéreo masivo, atacando objetivos clave como arsenales y centros de mando militar. Esto indica un cambio en la postura de Israel: ya no tolerarán más, están dispuestos a pelear en serio.
¿Y qué tiene que ver esto con el mundo cripto?
Mucho.
Cada vez que hay un conflicto en Oriente Medio, los mercados financieros globales tiemblan. En octubre de 2023, cuando Hamás atacó Israel, BTC cayó ese día de 28,000 a 26,000, el oro se disparó y el petróleo subió un 10%. En abril de 2024, cuando Irán e Israel se lanzaron misiles mutuamente, el mercado estuvo en pánico durante toda una semana. Aunque ahora no ha llegado a ese nivel, el ambiente ya está muy tenso.
Además, hay una variable clave esta vez: el oro está cerca de máximos históricos.
Hace unos días, el oro superó los 4,200 dólares, marcando un récord histórico. Si la situación en Oriente Medio sigue escalando, es muy probable que el oro siga subiendo. ¿Y BTC? Su correlación con el oro es solo de alrededor de 0.15, pero está muy ligado al Nasdaq. ¿Qué significa esto? Conflicto en Oriente Medio → oro sube → BTC no necesariamente sube. De hecho, si el sentimiento de refugio hace que las acciones tecnológicas estadounidenses caigan, BTC podría sufrir también.
Lo que complica más las cosas es el petróleo. Hezbolá en Líbano cuenta con el respaldo de Irán, y si Israel realmente agrava la situación, Irán no se quedará de brazos cruzados. Si Irán se ve involucrado, el riesgo en el estrecho de Ormuz aumentará, el precio del petróleo se disparará → expectativas de inflación global subirán → la Reserva Federal tendrá menos margen para bajar tasas → los activos de riesgo sufrirán. Esta cadena de eventos es totalmente negativa para el mundo cripto.
Por supuesto, también podría haber un "efecto positivo inverso".
Si el conflicto se mantiene localizado y a corto plazo, y el mercado digiere el pánico, el capital podría buscar una narrativa "descentralizada". BTC, como "moneda sin dueño", podría beneficiarse cuando la confianza en las monedas soberanas se vea afectada. Pero esta lógica solo funciona si el conflicto no se descontrola y no se convierte en una guerra a gran escala.
💡 Mi opinión y estrategia
1. A corto plazo, no apuestes por una dirección. Los cisnes negros geopolíticos son impredecibles, no sabes qué noticia explotará en el siguiente segundo. Apostar fuerte a largo o corto es jugarse la vida.
2. Observa la evolución del oro y el petróleo. Si el oro sigue marcando máximos y el petróleo rompe resistencias clave, significa que el sentimiento de refugio está aumentando, y reducir exposición a activos riesgosos es lo más sensato.
3. BTC está oscilando cerca de 64,000, con soporte en 60,000 y resistencia en 68,000. Si por noticias geopolíticas cae por debajo de 60,000, no te apresures a comprar; espera a que el pánico se calme.
4. Mantén USDT a mano. Agosto suele ser un mes turbulento, y con la situación en Oriente Medio encima, tener liquidez te permitirá aprovechar oportunidades cuando otros entren en pánico.
Para terminar, siendo realistas.
Oriente Medio es una región donde es fácil que estalle un conflicto, pero difícil que se detenga. Este ataque del ejército israelí es una "respuesta", pero ¿Hezbolá contraatacará? ¿Israel escalará de nuevo? Si se entra en un ciclo de represalias, la situación se saldrá del control de ambas partes.
Lo que más teme el mundo cripto no son las malas noticias, sino las malas noticias impredecibles. En estos momentos, sobrevivir es más importante que ganar.
👇 ¿Crees que este conflicto en Oriente Medio escalará? ¿O será como antes, que se arma un alboroto por unos días y luego se calma? Comenta abajo.#FedHawksVsWeakJobs
Las nóminas privadas en EE. UU. aumentaron solo en 44,000 en julio, por debajo de las 75,000 previstas y siendo la ganancia más débil en seis meses. Los datos sugieren que los empleadores se están volviendo más cautelosos, lo que normalmente reduce la necesidad de una política monetaria más estricta. Sin embargo, los funcionarios de la Reserva Federal siguen preocupados porque la inflación no ha retomado una tendencia convincente a la baja, y los mercados aún asignan probabilidades significativas a un aumento de tasas en septiembre.
El conflicto entre un empleo más débil y una inflación persistente deja a la Fed sin una decisión fácil. En mi opinión, un solo informe suave de ADP no es suficiente para terminar el debate porque las cifras oficiales de nóminas, el crecimiento salarial, el desempleo y los datos del IPC pueden contar una historia diferente. Crypto se beneficiaría más de una desaceleración gradual acompañada de una inflación más baja, lo que permitiría que las condiciones financieras se relajen sin generar temores de recesión. Si los empleos se debilitan mientras los precios permanecen elevados, Bitcoin y otros activos de riesgo podrían enfrentar tanto un crecimiento más lento como tasas de interés restrictivas. #AIMemoryBullTest
El caso alcista de la memoria para IA se enfrenta a una importante prueba de realidad. Western Digital cayó a pesar de superar las expectativas, ya que las orientaciones cautelosas y los comentarios sobre los márgenes preocuparon a los inversores. Sandisk también descendió tras un trimestre fuerte porque el punto medio de ingresos del próximo trimestre no alcanzó el consenso. En Corea, SK Hynix y Samsung estuvieron bajo fuerte presión, mientras que informes sugirieron que Nvidia podría reducir la memoria en algunas configuraciones Rubin Ultra debido a que el suministro avanzado de HBM sigue siendo limitado.
La escasez de memoria es tanto una oportunidad como un riesgo. La oferta limitada sostiene precios más altos y mayores márgenes para los productores, pero componentes excesivamente caros o no disponibles pueden retrasar los envíos de chips de IA y reducir la demanda de los clientes. En mi opinión, los inversores ya no cuestionan si la IA necesita más memoria; cuestionan si las valoraciones actuales asumen demasiado poder de fijación de precios y una ejecución perfecta. La próxima prueba será si los fabricantes pueden ampliar la producción de HBM sin crear un exceso de oferta futuro. Los precios de contrato, el gasto de capital, los inventarios de los clientes y las configuraciones de productos de Nvidia serán más importantes que el entusiasmo general por la IA. BTC último $64,168, 24h -0.74%, retrocediendo desde 64,900 anoche hasta rozar los 64,000. Mi juicio es neutral y de espera: posición base en spot sin mover, posición corta en contratos, sin añadir dirección antes del informe de empleo.
¿Por qué no perseguir en esta posición? Desglosando el mercado queda claro:
Técnicamente está en una posición intermedia. 65,000 es resistencia inmediata, el analista Ted Pillows dice claramente que solo al recuperar 65,000 se abrirá camino hacia 68,000. El gráfico de liquidaciones de Crypto.news muestra que 63,715–63,900 es la primera zona de liquidez bajista; si se pierde, se mira a 63,000, y más abajo está el soporte del rango diario en 60,000. Por arriba, cerrar estable por encima de la media móvil diaria en 65,220 fortalecería la ruta hacia 67,365–68,000. Es decir, el precio actual alrededor de 64,000 con un rango de más de 1,000 dólares arriba o abajo es un punto crítico, las probabilidades no son buenas.
La liquidez ha mejorado pero no es sólida. El 5/8 el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de aproximadamente 244.4 millones de dólares (IBIT 196.8M + ARKB 37.6M), acumulando 626 millones en tres días del 3/8 al 5/8, las instituciones están recomprando. Pero al mismo tiempo, la oferta de stablecoins a 7 días bajó un 0.11%, lo que indica que el dinero nuevo aún no ha entrado, es un cambio de posiciones entre los holders existentes.
El panorama macro se definirá esta noche. A las 20:30 se espera el consenso de empleo no agrícola +80,000 y tasa de desempleo 4.2%, pero hoy el parlamento iraní aprobó preliminarmente una ley para restringir el paso de barcos hostiles por el estrecho de Ormuz, WTI/Brent volvieron a 77.29/82.49, la tasa real a 10 años volvió a 2.43%, y el comercio de "inflación al alza + postura agresiva" ha regresado. Poner posiciones direccionales antes de los datos es apostar a la volatilidad.
Estoy en contra de la narrativa simplificada "tres entradas consecutivas de ETF = BTC inmediatamente despega en su segundo impulso". La entrada de ETF está concentrada en IBIT, las stablecoins no se expanden, el FGI sigue en zona de miedo 31–34, y sumado a la incertidumbre del informe de empleo esta noche, esto es un cambio de manos impulsado por eventos, no una confirmación de reversión de tendencia. La verdadera reversión requiere: ① que el informe de empleo no sea explosivo ② cierre estable por encima de la media móvil diaria en 65,000 ③ expansión neta de stablecoins a 7 días; ninguno de estos tres está confirmado.
Mi posición real: mantengo firme la base spot a 61,000, no persigo por encima de 65,000, si el cierre diario rompe 63,700 reduzco 1/3 para proteger 62,500, y pongo órdenes de compra cerca de 62,500 para recomprar. Antes del informe de empleo, la posición total es ≤ 50%.
Esta noche a las 20:30 con el informe de empleo, ¿ustedes liquidan anticipadamente para evitar riesgos y mantienen una posición pequeña para apostar a la dirección, o aguantan firmes en 64,000 esperando los datos? 📊 $SNDK Informe rápido de liquidaciones de contratos (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, esta ola de posiciones largas fue aplastada brutalmente por los manipuladores del mercado...
En la última hora, el monto liquidado fue aproximadamente 15,900 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 12,000 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 3,919.80 USD
En las últimas 4 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 422,200 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 408,300 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 13,800 USD
En las últimas 12 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 1,638,900 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 1,287,600 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 351,300 USD
En las últimas 24 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 9,946,700 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 5,263,800 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 4,682,900 USD
Según los datos de liquidación de $SNDK, en los períodos de 1 y 4 horas las liquidaciones de posiciones largas superan ampliamente a las cortas, siendo 3 y 29 veces mayores respectivamente, mostrando una fuerte presión bajista en corto plazo; en 12 horas la ventaja de las posiciones largas se reduce drásticamente a 3.6 veces, aumentando significativamente la presión de los cortos; en 24 horas las liquidaciones largas suben a 5.26 millones USD, pero la proporción baja a 1.12 veces, indicando una fuerte resistencia de los cortos en largo plazo — las liquidaciones cortas suben de 350,000 USD en 12 horas a 4.68 millones USD, acercándose al nivel de las largas. Los manipuladores han completado un ciclo de presión bajista a corto y medio plazo y un tira y afloja entre largos y cortos en largo plazo, con liquidaciones acumuladas que superan los 9.94 millones USD, dejando la dirección aún incierta. Controlad bien vuestras posiciones para evitar ser cosechados.
🔥 Indicadores del mercado | 7 de agosto
Tres temas calientes hoy apuntan a un mismo asunto: el mercado ha entrado en una fase de "expectativas al máximo, cualquier defecto es fatal" — "superar expectativas" es solo la línea de aprobado, cualquier señal de desaceleración será amplificada.
💾 Caída tras resultados de acciones de almacenamiento: cuanto mejor el rendimiento, más fuerte la caída
SanDisk presentó un informe "legendario": ingresos del Q4 de 8,965 millones USD, un aumento interanual del 372%; Western Digital reportó 3,747 millones USD en el mismo período. SK Hynix tuvo ingresos en el segundo trimestre de 79.32 billones de wones, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, SanDisk cayó casi un 8% en el after-hours. El culpable fue la guía — ingresos medianos para el próximo trimestre de 10,550 millones USD, por debajo de los 10,820 millones USD esperados. La lógica de valoración para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "qué tan buenos son los resultados" a "qué tan rápido crecen".
¿Sigue firme el mercado alcista de memorias para AI? UBS predice que los ingresos totales del sector almacenamiento alcanzarán 992 mil millones USD en 2026 y casi se duplicarán a 1.76 billones USD en 2027, siendo HBM el motor principal. Pero la corrección a corto plazo también es real — hasta finales de julio, los líderes en almacenamiento para AI han retrocedido en promedio un 40%; en julio, SK Hynix tuvo una caída máxima del 54% en la bolsa coreana, Samsung Electronics 42%, y SanDisk cayó un 47% en un mes. La lógica a largo plazo del superciclo no se ha roto, pero las valoraciones han adelantado a los fundamentales, y cualquier defecto será amplificado.
🏛️ Señales hawkish de la Fed se intensifican: el débil empleo no puede contener la ansiedad inflacionaria
En la reunión del FOMC de julio hubo tres votos en contra alineados por primera vez desde 2016 — tres presidentes de bancos regionales apoyaron un aumento de 25 puntos básicos. El votante Kashkari incluso dijo que no es "imposible" subir tres veces más este año.
¿Puede el débil empleo contener la inflación? El empleo ADP de julio aumentó solo en 44,000, el más bajo desde enero. Pero el crecimiento salarial se mantuvo alto en 4.4%, y el subíndice de precios del ISM de servicios subió a 70.3, el más alto en cuatro meses — "empleo débil, precios fuertes" es una señal clásica de estanflación. El mercado mantiene la probabilidad de subida en septiembre en 54.9%.
🚀 Revalorización tras el desbloqueo de SpaceX: un guion clásico de "lo peor ya pasó"
El 6 de agosto, se desbloquearon 911.5 millones de acciones restringidas de SpaceX, con un valor potencial de mercado de aproximadamente 100 mil millones USD. Se esperaba una ola de ventas.
Pero el precio subió un 6.14%, cerrando en 114.92 USD. La caída del 13.6% tras el informe del miércoles ya había anticipado la presión del desbloqueo; las nuevas ventas fueron absorbidas eficazmente por compras de oportunidad y cobertura de cortos. El mercado interpretó el clásico guion de "lo peor ya pasó". Sin embargo, la alerta no se ha levantado — el 20 de agosto podrían desbloquearse otros 319 millones de acciones, y en septiembre se esperan unos 700 millones más.
💎 Resumen
SanDisk cayó un 372% tras un crecimiento explosivo, demostrando que la valoración de las acciones de almacenamiento ha adelantado a los fundamentales; la Fed está atrapada entre un empleo débil y una alta inflación, emergiendo señales de estanflación; SpaceX revalorizó tras el desbloqueo, interpretando el guion clásico de "lo peor ya pasó". Cuando superar expectativas se vuelve la norma, cualquier desviación en la guía será amplificada infinitamente — la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios, y castiga todas las respuestas "no suficientemente perfectas".#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Noche de batalla esta noche, ¡decisión en el informe de empleo no agrícola!
Recientemente, el mercado ha estado en una oscilación estrecha continua, con los fondos optando colectivamente por observar, todos esperando que este informe de empleo dé una dirección.
El núcleo del juego actual del mercado sigue siendo la trayectoria de la política futura de la Reserva Federal. El informe no agrícola no es solo un informe de empleo, influye directamente en las expectativas de subida de tipos en septiembre, y además, con la situación geopolítica aún incierta y múltiples variables acumuladas, es muy probable que esta noche se rompa el actual patrón de oscilación tibia.
⚠️Aviso de riesgo: El contenido es solo para intercambio de opiniones sobre el mercado, ¡no constituye ninguna recomendación de trading! $BTC $ETH $SKHYNIX Resumen rápido del mercado
El precio actual de Bitcoin es 64,261.50 dólares, con una variación de -1.04% en 24 horas. La amplitud se cerró en 1.29 puntos porcentuales, una volatilidad considerable.
El máximo en 24 horas fue de 65,000.00 dólares, el mínimo de 64,159.60 dólares, con un volumen de operaciones de 193.55 millones de dólares, mostrando un intercambio activo entre compradores y vendedores.
En todo el mercado, 49 activos subieron y 56 bajaron, con un porcentaje de subida del 46.7%, reflejando claramente el sentimiento.
En el sector Meme/pagos, se vigila $DOGE, con un volumen pequeño; primero observaremos si el dinero inteligente hace algún movimiento.
En el sector RWA, se vigila $HUMA, con una volatilidad reducida; esperaremos a que se elija una dirección antes de actuar.
Los tres principales ganadores son $ACE +101.27%, $BICO +29.85%, $ALLO +16.05%, el dinero inteligente ya ha apostado por ellos.
Los tres principales perdedores son $CC -14.37%, $ONDO -6.62%, $FET -5.15%, los que obtuvieron ganancias han salido rápidamente.
Opinión: El número de activos que suben o bajan marca el tono, los líderes en subida y bajada marcan la dirección, no vayas en contra del dinero inteligente.
Los datos provienen del mercado spot público de OKX, solo para referencia informativa, no constituyen asesoramiento de inversión.
X哥 ha terminado, reflexiona por ti mismo. La mayor preocupación detrás de la euforia por HBM: una vez que el monstruo de la capacidad Samsung se active por completo, el ciclo de almacenamiento podría reescribirse
Actualmente, toda la red está inundada con una narrativa unificada: escasez grave de HBM a nivel mundial, explosión de la capacidad de cálculo de IA, falta de memoria de alto ancho de banda en todas partes.
Todas las instituciones, informes de investigación y medios están exagerando la historia de la oferta insuficiente, y todos asumen que la escasez continuará a largo plazo.
Pero hay una realidad que la mayoría deliberadamente ignora: Samsung es un monstruo indiscutible de capacidad en la industria del almacenamiento.
El almacenamiento de semiconductores es una industria con ciclos fuertes, y las reglas del ciclo son difíciles de cambiar por la demanda a corto plazo; esto no tiene relación con los precios actuales tan calientes.
Mientras Samsung decida expandir la producción junto con la iteración de nuevas tecnologías, la velocidad de liberación de capacidad de HBM superará con creces las expectativas de todos en el mercado.
El mercado ahora centra toda su atención en las restricciones de suministro de SK Hynix y Micron, pero subestima la base manufacturera de Samsung. Una vez que se abra la compuerta de la capacidad, la narrativa actual de escasez se romperá directamente.
Samsung lanzó zHBM, con un rendimiento 4-8 veces superior al HBM5 de SK Hynix, una densidad de almacenamiento diez veces mayor que HBM5, una eficiencia energética tres veces mejor y una resistencia térmica reducida en más del 50%.
La implementación de la nueva tecnología zHBM junto con la expansión masiva de la producción es una espada de doble filo que pende sobre la pista de HBM.
Por un lado, está la explosión real de la demanda impulsada por la capacidad de cálculo de IA; por otro, la liberación de capacidad y la iteración tecnológica de los gigantes traerán la reacción cíclica.
También se pueden ver divergencias en el mercado:
El precio de las acciones de Samsung se mantiene ligeramente resistente, mientras que SK Hynix ha caído considerablemente de forma continua; el capital ya ha comenzado a apostar anticipadamente por la lógica de la capacidad.
Muchos solo se enfocan en la historia de "IA necesita HBM" para apostar al alza, pero olvidan que la historia del almacenamiento se repite una y otra vez:
Oferta insuficiente impulsa los precios → los gigantes expanden la producción frenéticamente → exceso de oferta, reversión del ciclo.
El capital siempre negocia las expectativas con anticipación; cuando todos en el mercado vean que la capacidad está disponible, el mercado ya habrá terminado su movimiento.
No confíes ciegamente en los informes de la industria que solo muestran optimismo.
La demanda es ciertamente real, pero la fuerza de la capacidad industrial es suficiente para equilibrar la brecha actual entre oferta y demanda.
La historia de la IA puede continuar, pero la naturaleza cíclica del almacenamiento no desaparecerá fácilmente. El dólar ha rebotado recientemente, registrando su mejor rendimiento diario en casi dos semanas, ¿el mercado vuelve a apostar por el dólar?
Este repunte es esencialmente una reajuste del mercado en las expectativas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense ha subido, junto con un flujo renovado de capitales refugio hacia el dólar.
Anteriormente, el mercado apostaba por recortes rápidos de tasas.
Expectativas de recorte aumentan → rendimiento de bonos baja → dólar bajo presión
Ahora es:
Recortes retrasados → tasas se mantienen más tiempo → rendimiento de bonos sube → dólar rebota
Sin embargo, creo que esto es más una corrección a corto plazo y no se puede definir como un nuevo ciclo fuerte para el dólar.
Los próximos puntos clave a observar son dos:
Primero, los datos de empleo.
Si la economía estadounidense sigue mostrando resiliencia, las expectativas de recorte disminuirán y el dólar podría seguir fortaleciéndose.
Segundo, la evolución de la inflación.
Si la inflación continúa bajando, la Reserva Federal tendrá más margen para recortar tasas, lo que podría limitar el rebote del dólar.
En mi opinión, el dólar tiene soporte a corto plazo, pero a largo plazo sigue afectado por el ciclo de recortes y la presión fiscal.
Para el mercado, un dólar fuerte suele presionar a BTC y a las acciones tecnológicas sobrevaloradas, pero si la lógica de recortes se reactiva, el capital podría volver a fluir hacia activos de riesgo.
Lo que realmente está negociando el mercado ahora no es solo el dólar, sino cuál será el próximo movimiento de la Reserva Federal.
No es un consejo de inversión, DYOR Originalmente se esperaba que el estrecho reanudara la navegación, pero las negociaciones se estancaron y el precio del petróleo vuelve a agitarse.
Antes, el mercado esperaba que Irán y Omán llegaran a un acuerdo para la navegación, que el estrecho de Ormuz volviera a transportar petróleo sin problemas, y el precio del petróleo ya había caído anticipadamente, apostando por una relajación de la situación.
Pero las negociaciones se estancaron y el avance del acuerdo encontró obstáculos.
Por un lado, la implementación práctica de la nueva ruta es muy difícil, una sola ruta no puede soportar el paso masivo de petroleros;
Por otro lado, las posturas de las partes son muy diferentes, Irán quiere controlar el permiso de paso por el estrecho, mientras que Estados Unidos insiste en que el estrecho debe ser de libre navegación, sin acuerdo posible.
El estrecho de Ormuz es la gran arteria petrolera mundial, por donde se transporta una gran cantidad de crudo. $CL
Que no se llegue a un acuerdo significa que la navegación en el estrecho no puede volver a la normalidad por completo, siempre existe el riesgo de fricciones y ataques, la aversión al riesgo del mercado surge de inmediato, el precio del petróleo sube directamente para cubrir la prima de riesgo geopolítico.
Pero también hay que tener claro que ahora solo son obstáculos en las negociaciones, no significa un cierre total inmediato del estrecho.
Si el conflicto posterior no se intensifica, el precio del petróleo tenderá a caer después de subir;
Si la situación se deteriora nuevamente, el precio del petróleo volverá a subir. En adelante, el precio del petróleo será influenciado por las noticias de las negociaciones y los conflictos regionales, y la volatilidad aumentará notablemente. $BTC $ETH
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#交易之声：你的经验值得被听到 Esta noche a las 8:30 es el informe de nóminas no agrícolas, este dato podría ser el más explosivo en el corto plazo.
Primero, la situación actual: BTC ha estado consolidándose en un rango estrecho alrededor de 64000 durante toda la semana, la volatilidad casi ha desaparecido, el volumen de operaciones en 30 días es casi un 24% menor que el promedio. El mercado no está esperando una dirección, está esperando una excusa: el informe de nóminas de esta noche es esa excusa.
Esta vez, la división en Wall Street es ridículamente grande: el consenso espera un aumento de 80,000 empleos, pero Vanguard solo pronostica 18,000, Bank of America 80,000, la diferencia en las expectativas es más de 4 veces. El mes pasado el informe fue de solo 57,000, esta semana el ADP fue aún peor, con solo 44,000 en el sector privado, ni siquiera alcanzando la expectativa de 75,000. La tasa de desempleo se mantiene en 4.2%, pero la tasa de participación laboral ha caído a 61.5%, el nivel más bajo desde 2021.
Para el mundo cripto, esta noche hay dos posibles escenarios:
Datos decepcionantes (menos de 50,000), la expectativa de subidas de tipos se enfría, el dólar se debilita, BTC podría rebotar aprovechando la expectativa de liquidez, 67000 es la primera resistencia. Pero no te apresures a comprar: la Fed ya ha abandonado las guías anticipadas, un solo dato no define la dirección.
Datos mejores de lo esperado (más de 100,000), los halcones vuelven a tomar el control, la probabilidad de subida en septiembre sube del 54%, los activos de riesgo siguen sufriendo, BTC podría caer a 63000 o incluso 60000.
Mi opinión: en el nivel de 64000 tanto compradores como vendedores están incómodos, no aumentes posiciones antes del informe, espera a que se digiera el dato antes de actuar. Un rebote por sobreventa y un cambio de tendencia son cosas diferentes, una sola vela no cambia nada. 📊 Informe rápido de liquidaciones de contratos $DOGE (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, los cortos de corto plazo fueron aplastados brutalmente, pero los largos de largo plazo sufrieron una caída masiva...
En la última hora, el monto liquidado fue aproximadamente 3898.34 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 3898.34 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 0 USD
En las últimas 4 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 17,600 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 17,400 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 270.26 USD
En las últimas 12 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 182,000 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 150,100 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 31,900 USD
En las últimas 24 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 2,446,200 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 1,878,600 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 567,700 USD
Según los datos de liquidación de $DOGE, en 1 y 4 horas las liquidaciones de largos superan ampliamente a las de cortos, siendo miles de veces y 64 veces mayores respectivamente; la liquidación de largos se desarrolla con una intensidad explosiva en el corto plazo; en 12 horas la ventaja de los largos se reduce drásticamente a 4.7 veces, aumentando significativamente la presión para cubrir cortos; en 24 horas las liquidaciones de largos se disparan a 1.87 millones de USD, 3.3 veces más que las de cortos. El manipulador de DOGE ha completado un ciclo de liquidación de largos en corto plazo, presión para cubrir cortos en medio plazo y nueva liquidación de largos en largo plazo, acumulando liquidaciones por más de 2.44 millones de USD. Controlad bien vuestras posiciones para no ser víctimas de estos vaivenes.
🔥 Indicadores del mercado | 7 de agosto
Tres temas calientes hoy apuntan a un mismo asunto: el mercado ha entrado en la fase de "expectativas al máximo, cualquier defecto es fatal" — "superar expectativas" es solo la línea mínima, cualquier señal de desaceleración será amplificada.
💾 Caída tras informes de resultados de acciones de almacenamiento: cuanto mejor el rendimiento, más fuerte la caída
SanDisk presentó un informe "legendario": ingresos del Q4 de 8,965 millones USD, un aumento interanual del 372%; Western Digital reportó 3,747 millones USD en el mismo periodo. SK Hynix tuvo ingresos en el segundo trimestre de 79.32 billones de wones, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, SanDisk cayó casi un 8% tras el cierre. El culpable fue la guía: ingresos medianos para el próximo trimestre de 10,550 millones USD, por debajo de los 10,820 millones USD esperados. La lógica de valoración para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "qué tan buenos son los resultados" a "qué tan rápido crecen".
¿Sigue firme el mercado alcista de memorias AI? UBS predice que los ingresos totales del sector almacenamiento alcanzarán 992 mil millones USD en 2026 y casi se duplicarán a 1.76 billones USD en 2027, con HBM como motor principal. Pero la corrección a corto plazo también es real: hasta finales de julio, los líderes en almacenamiento AI han retrocedido en promedio un 40%; en julio, SK Hynix tuvo una caída máxima del 54% en la bolsa coreana, Samsung Electronics 42%, y SanDisk cayó un 47% en un mes. La lógica a largo plazo del superciclo no se ha roto, pero las valoraciones han adelantado a los fundamentales, y cualquier defecto será amplificado.
🏛️ Señales agresivas de la Fed: el empleo débil no puede contener la ansiedad inflacionaria
En la reunión del FOMC de julio hubo tres votos en contra alineados por primera vez desde 2016 — tres presidentes regionales de la Fed abogaron por subir 25 puntos básicos. El votante Kashkari incluso dijo que no es "imposible" subir tres veces en el año.
¿Puede el empleo débil contener la inflación? En julio, el empleo ADP aumentó solo en 44,000, el más débil desde enero. Pero el crecimiento salarial se mantuvo alto en 4.4%, y el subíndice de precios del ISM servicios subió a 70.3, el más alto en cuatro meses — "empleo débil, precios fuertes" forma una clásica señal de estanflación. El mercado mantiene la probabilidad de subida en septiembre en 54.9%.
🚀 Revalorización tras el desbloqueo de SpaceX: un guion clásico de "lo malo ya pasó"
El 6 de agosto, se desbloquearon las primeras 911.5 millones de acciones restringidas de SpaceX, con un valor potencial de mercado de unos 100 mil millones USD. Se esperaba una oleada de ventas.
Pero el precio subió un 6.14%, cerrando en 114.92 USD. La caída del 13.6% tras el informe del miércoles ya había anticipado la presión del desbloqueo; la nueva oferta fue absorbida eficazmente por compradores y cobertura de cortos. El mercado interpretó el clásico guion de "lo malo ya pasó y es bueno". Sin embargo, la alerta no se ha levantado — el 20 de agosto podrían desbloquearse otros 319 millones de acciones, y en septiembre se esperan unos 700 millones más.
💎 Resumen
SanDisk cayó tras un crecimiento del 372%, demostrando que la valoración de las acciones de almacenamiento ha adelantado a los fundamentales; la Fed está atrapada entre empleo débil e inflación alta, emergiendo señales de estanflación; SpaceX revalorizó tras el desbloqueo, siguiendo el guion clásico de "lo malo ya pasó". Cuando superar expectativas es la norma, cualquier desviación en la guía se amplifica infinitamente — la lógica antigua se derrumba, se forma un nuevo poder de fijación de precios, y castiga todas las respuestas "no suficientemente perfectas". #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ El oro y la plata ya están descontando la bajada de tipos, mientras que BTC sigue en $64K consolidándose. No es que "el precio del petróleo baja y BTC debería bajar", sino que "la razón de la caída del petróleo (alto el fuego) resulta ser favorable para BTC, pero la estructura de BTC no se ha ajustado".
Si el alto el fuego se confirma oficialmente (actualmente está en fase de negociación), el precio del petróleo se estabilizará en el rango de $70-80 → el IPC caerá durante 2-3 meses consecutivos → la bajada de tipos pasará de "expectativa" a "realidad" → entonces, si BTC sigue en $64K, será un pozo de oro.
Riesgo inverso: ruptura de las negociaciones de alto el fuego → el precio del petróleo se dispara a más de $90 en un día → pánico inflacionario + escalada de la guerra → oro, plata y BTC sufren juntos.
En resumen: la caída del petróleo de $109 a $69 es un ajuste por el alto el fuego, no una recesión — la prueba es que el oro y la plata suben, y el DXY baja. Esto es viento a favor para BTC a medio plazo; la divergencia a corto plazo es un problema propio de BTC, no macroeconómico.Todos están hablando sobre el desbloqueo.
Estoy observando qué sucede después de los titulares.
Si $SPCX publica resultados sólidos y el desbloqueo no provoca una venta inmediata, no asumas que el riesgo ha desaparecido. Los poseedores bloqueados no tienen que vender el primer día. El segundo día funciona. El tercer día también.
Un "creo que sí" fue suficiente para atrapar a muchos compradores por encima de 120. Con 910M de acciones ahora en juego, todo lo que se necesita es un catalizador bajista para que el miedo se propague.
Dije que empezaría a salir alrededor de 105. Todavía estamos cerca de 114, así que no me estoy apresurando. La mayoría de los poseedores no tienen manos de diamante. Solo están esperando una razón para pulsar el botón de vender.
$SPCX
#DailyOrbit Creo que el fondo de SOL está cerca de 60.
No te apresures a criticar, sé que ahora está en 73, también sé que la medición del doble techo semanal apunta a una caída hasta 36. Pero, ¿realmente crees que SOL puede caer hasta 36? La banda inferior de Bollinger mensual aún está en 42, revisa la historia, cuando Bitcoin cayó de 69,000 a 15,000, ¿dónde estaba la banda inferior de Bollinger mensual? Mucho más baja que el punto mínimo real. Los objetivos extremos son solo para asustar, y cuando llegue ese momento, tampoco te atreverás a comprar.
¿Qué tiene de especial la zona de 60? En la gran bull run de 2025, cuando subió de 14 a 240, la zona con la mayor acumulación sólida estuvo entre 60 y 80. En abril hubo un pinchazo hasta 56, luego en dos semanas subió a 75. A finales de junio cayó a 58, y ahora volvió a 73. La zona de 60 ha sido atacada varias veces por los bajistas, pero no la han podido romper, hay compradores debajo.
Los datos on-chain son realmente malos, la actividad de la red ha disminuido, acaba de salir una muerte cruzada, el volumen de DEX cayó un 9% en julio, el índice de miedo está en 27, las direcciones de pequeños inversores bajaron de 11.8 millones a 11.3 millones. El mercado está pesimista, pero debes saber que los fondos siempre se forman en medio del pesimismo.
Hay dos cosas que considero importantes. Una es la propuesta de gobernanza de la comunidad Solana, la votación cierra el 18 de agosto, quieren aumentar la quema diaria de 650 a entre 7,500 y 9,000 tokens, multiplicando por más de diez veces, y también quieren acelerar la reducción de la inflación al doble. Si pasa, el lado de la oferta cambiará radicalmente. La otra es que Morgan Stanley lanzó MSOL en la Bolsa de Nueva York, con una comisión del 0.14% y con rendimiento por staking, el primer día no tuvo volumen pero la puerta está abierta. Un analista de Bloomberg estima un 70% de probabilidad de aprobación.
¿Qué tamaño tiene Morgan Stanley? Gestiona 2 billones de dólares. Ya han probado el modelo con el ETF de Bitcoin, ahora es el turno de SOL.
A corto plazo estará entre 72 y 75, y después de consolidar, puede subir o bajar, depende de si puede superar 75. Si lo supera, el siguiente objetivo es 77-80; si no, volverá a probar 70.7, pero creo que será difícil ver niveles por debajo de 65.
En el rango de 60-64, si llega ahí, prepárate. Si cae por debajo de 60, será que algo grave pasa en el mercado, pero probablemente tampoco te atrevas a comprar.
Comprar cuando nadie se interesa, suena a cliché, pero siempre funciona.#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 这一波存储大跌，不是公司不赚钱，而是大家期待拉得太高了。 闪迪、海力士财报利润都赚得盆满钵满，但下一季度的业绩指引没达到市场最疯狂的想象，前期赚了大钱的资金直接落袋为安，把整个存储板块带崩 。$SNDK $SKHYNIX 简单说：股价提前把未来的好行情已经涨完，财报落地，一旦没有超预期惊喜，就会出现“买预期，卖事实”的杀估值行情 。 但要分清两件事：增速变慢 ≠ 需求消失。 AI服务器对HBM高端内存的刚需是实实在在的，大厂也签了不少长期供货订单，高端芯片依旧紧缺。 麻烦点在于，各大厂商都在拼命扩产，市场心里犯嘀咕，怕过两年产能上来，又重演产能过剩的老剧本。 所以AI内存大行情不会直接彻底死掉，但不会再像之前那样闭着眼普涨。$MU 以后会分化，高端HBM产品吃香，普通存储芯片压力会更大，股价震荡会变多，不再是一路直线往上冲。 简单来说， 财报后下跌，杀的是过高的期望值，不是AI存储的基本面。 高端HBM真实需求还在，但高速暴涨阶段大概率告一段落，后面行情震荡分化，不能再无脑看多，要看后续订单和扩产进度来验证景气度。 #闪Las acciones de SpaceX subieron aproximadamente un 6% el jueves, rebotando desde un mínimo histórico de 108,27 dólares establecido el día anterior, ya que más de 900 millones de acciones previamente restringidas pasaron a ser elegibles para negociar — más que duplicando la flotación disponible en un solo día. Es una muestra notable de resiliencia: la expiración del bloqueo dio a los primeros inversores y empleados la opción de vender más de 911 millones de acciones, un bloque mayor que toda la oferta de la OPV, y la acción la absorbió sin perder el control. El rebote📊 Informe rápido de liquidaciones de contratos $BTC (7 de agosto)
Según los datos de liquidaciones, los largos y cortos se están eliminando mutuamente, los manipuladores están cosechando ganancias de ida y vuelta...
En la última hora, el monto liquidado fue aproximadamente 408,400 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 398,500 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 9,849.15 USD
En las últimas 4 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 806,300 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 505,400 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 300,900 USD
En las últimas 12 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 4,643,600 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 4,045,800 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 597,800 USD
En las últimas 24 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 17,265,600 USD
Liquidaciones de posiciones largas aproximadamente 8,314,400 USD
Liquidaciones de posiciones cortas aproximadamente 8,951,200 USD
Según los datos de liquidaciones de $BTC, en 1 hora las liquidaciones largas aplastaron a las cortas, siendo las largas 40 veces las cortas, un ataque fulminante al inicio; en 4 horas la ventaja de las largas se redujo drásticamente, la proporción bajó a 1.68 veces, la presión para forzar cortos aumentó significativamente; en 12 horas las largas volvieron a superar, con una proporción de aproximadamente 6.7 veces, dominando el corto y mediano plazo; en 24 horas la dirección se invirtió completamente, las liquidaciones cortas aplastaron a las largas, siendo las cortas 1.08 veces las largas, los manipuladores en BTC completaron un giro feroz de atacar largos a forzar cortos — los largos de corto plazo fueron destruidos selectivamente, los cortos de largo plazo fueron eliminados por completo, con liquidaciones acumuladas que superan los 17.26 millones de USD. Controlad bien vuestras posiciones para no ser cosechados de ida y vuelta.
🔥 Indicador del mercado | 7 de agosto
Tres temas calientes hoy apuntan a un mismo asunto: el mercado ha entrado en la fase de "expectativas al máximo, cualquier defecto será castigado" — "superar expectativas" es solo la línea mínima, cualquier señal de desaceleración será amplificada.
💾 Caída tras informes de resultados de acciones de almacenamiento: cuanto mejor el rendimiento, más fuerte la caída
SanDisk presentó un informe "legendario": ingresos del Q4 de 8,965 millones de USD, un aumento interanual del 372%; Western Digital ingresos simultáneos de 3,747 millones de USD. SK Hynix ingresos del segundo trimestre de 79.32 billones de wones surcoreanos, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, SanDisk cayó casi un 8% tras el cierre. El culpable fue la guía — ingresos medianos para el próximo trimestre de 10,550 millones de USD, por debajo de los 10,820 millones esperados por el mercado. La lógica de valoración para las acciones de almacenamiento ha evolucionado de "qué tan buenos son los resultados" a "qué tan rápido es el crecimiento".
¿Sigue estable el mercado alcista de memorias AI? UBS predice que los ingresos totales de la industria de almacenamiento alcanzarán 992 mil millones de USD en 2026, casi duplicándose a 1.76 billones en 2027, siendo HBM el motor principal. Pero la corrección a corto plazo también es real — hasta finales de julio, los líderes en almacenamiento AI han retrocedido en promedio un 40%; en julio SK Hynix tuvo la mayor caída en bolsa surcoreana del 54%, Samsung Electronics 42%, SanDisk cayó un 47% en un mes. La lógica a largo plazo del superciclo no se ha roto, pero las valoraciones han adelantado a los fundamentales, cualquier defecto será amplificado.
🏛️ Señales agresivas de la Fed: el empleo débil no puede contener la ansiedad inflacionaria
En la reunión del FOMC de julio hubo tres votos en contra alineados por primera vez desde 2016 — tres presidentes de bancos regionales apoyaron un aumento de 25 puntos básicos. El votante Kashkari incluso dijo que no es "imposible" subir tres veces este año.
¿Puede el empleo débil contener la inflación? El empleo ADP de julio solo añadió 44,000 puestos, el más débil desde enero. Pero el crecimiento salarial se mantuvo alto en 4.4%, y el subíndice de precios del PMI de servicios ISM subió a 70.3, el más alto en cuatro meses — "empleo débil, precios fuertes" forma una clásica señal de estanflación. El mercado mantiene la probabilidad de subida en septiembre en 54.9%.
🚀 SpaceX sube tras el desbloqueo: un guion clásico de "lo malo ya pasó"
El 6 de agosto, se desbloquearon las primeras 911.5 millones de acciones restringidas de SpaceX, con un valor potencial de mercado de aproximadamente 100 mil millones de USD. El mercado esperaba una ola de ventas.
Pero el precio subió un 6.14%, cerrando en 114.92 USD. La caída del 13.6% tras el informe del miércoles ya había anticipado la presión del desbloqueo; la nueva oferta fue absorbida eficazmente por compras de oportunidad y cobertura de cortos. El mercado interpretó el clásico guion de "lo malo ya pasó y es bueno". Sin embargo, la alerta no se ha levantado — el 20 de agosto podrían desbloquearse otros 319 millones de acciones, y en septiembre se esperan otros 700 millones.
💎 Resumen
SanDisk usó un crecimiento del 372% para justificar una caída, demostrando que la valoración de las acciones de almacenamiento ha adelantado a los fundamentales; la Fed está atrapada entre empleo débil e inflación alta, señales de estanflación emergen; SpaceX subió contra tendencia en el día de desbloqueo, interpretando el guion clásico de "lo malo ya pasó". Cuando superar expectativas se vuelve estándar, cada desviación en la guía se amplifica infinitamente — la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios, y castiga todas las respuestas "no suficientemente perfectas". #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Todos están hablando sobre el desbloqueo.
Estoy observando qué sucede después de los titulares.
Si $SPCX publica resultados sólidos y el desbloqueo no provoca una venta inmediata, no asumas que el riesgo ha desaparecido. Los poseedores bloqueados no tienen que vender el primer día. El segundo día funciona. El tercer día también.
Un "creo que sí" fue suficiente para atrapar a muchos compradores por encima de 120. Con 910M de acciones ahora en juego, solo se necesita un catalizador bajista para que el miedo se propague.
Dije que empezaría a salir alrededor de 105. Todavía estamos cerca de 114, así que no me estoy apresurando. La mayoría de los poseedores no tienen manos de diamante. Solo están esperando una razón para pulsar el botón de vender.
$SPCX Esta vez quiero decir que la base del mercado alcista a largo plazo del almacenamiento AI no se ha derrumbado, esta caída es una corrección de valoración tras expectativas saturadas, no un pico del ciclo de la industria.
Cada uno debe tener su propio juicio, el informe financiero más rentable de la historia no puede sostener un precio de acción que se ha adelantado y duplicado, eso es muy normal. La liberación de la emoción a corto plazo aún no ha terminado, no se apresuren a comprar en el fondo y recibir un golpe; pero la brecha estructural de HBM sigue ahí, el fondo de rentabilidad y la lógica de crecimiento de la industria no se han roto, cuando la valoración se digiera, los líderes volverán a la tendencia alcista.
Así que primero entiendan una cuestión: con resultados espectaculares, ¿por qué el precio de la acción cae?
La clave es que las expectativas fueron demasiado altas y los resultados no alcanzaron el espacio imaginado. Hynix multiplicó por 5.5 sus beneficios trimestrales, con un margen operativo del 76%, Samsung aumentó su beneficio operativo trimestral 18 veces interanual, todos son resultados históricos, pero el mercado esperaba aún más — los analistas tenían una expectativa unánime para Hynix de ingresos de 84 billones y beneficios de 64 billones, y la realidad estuvo un 5% por debajo, lo que se consideró "por debajo de las expectativas".
En resumen, el almacenamiento general puede tener fluctuaciones cíclicas, pero la escasez de HBM de alta gama es una brecha real, no un fenómeno especulativo. Ahora la industria gana dinero real, no se sostiene la valoración contando historias, esto es fundamentalmente diferente del pico cíclico de 2021.
Por eso la caída tras el informe financiero es una corrección de valoración, no el fin del mercado alcista, la brecha estructural del almacenamiento AI sigue ahí, habrá fluctuaciones y consolidación a corto plazo, la lógica a largo plazo no cambia, no se apresuren a comprar en el fondo, esperen a que la emoción se estabilice para posicionarse de forma más segura. $SNDK $SAMSUNG $SKHYNIX
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ El lanzamiento de $SUI DeepBook Predict es, en esencia, la fusión del juego de mercados predictivos con la infraestructura de opciones DeFi, aprovechando la ventaja de velocidad de Sui para hacer posible la "predicción de subidas y bajadas de BTC a corto plazo", un enfoque con un gran potencial.
Sus principales ventajas se reflejan en estos puntos:
⚡ Experiencia ultrarrápida y valoración profesional
La velocidad de confirmación de transacciones de 400 milisegundos de Sui es crucial para predicciones ultra cortas de 1 minuto. Además, con la colaboración con Block Scholes para introducir un modelo de valoración de opciones a nivel institucional, es más profesional en su mecanismo que otros productos similares en cadena.
🧩 "Composabilidad" nativa
Este es su aspecto más único. En Sui, tu posición predictiva no está "muerta", puede combinarse con las funciones spot y de apalancamiento de DeepBook. Esto significa que puedes apalancar directamente esta "predicción" o cubrirla.
🌊 Liquidez incorporada, superando el problema del arranque en frío
El mayor miedo en los mercados predictivos es que nadie tome la posición cuando se abre el mercado. DeepBook trae creadores de mercado internos, por lo que un nuevo mercado tiene liquidez inicial desde el lanzamiento, mejorando enormemente la experiencia del usuario.
⚠️ En resumen, este es un paso clave para que el ecosistema Sui complete el mapa de derivados DeFi, pero es más un beneficio técnico y ecológico a medio plazo. Las fluctuaciones de precio a corto plazo dependen más del tiempo de lanzamiento de la red principal y del sentimiento general del mercado. Se recomienda seguir el progreso del lanzamiento de la red principal y el volumen real de transacciones. La mayor incertidumbre futura de SpaceX no es la liberación en sí, sino la superposición de tres cosas: el ritmo de la liberación, el gasto de capital en AI y el progreso de Starship.
La liberación se realiza en varias fases. El 6 de agosto se liberaron 912 millones de acciones en la primera tanda, y habrá más liberaciones a gran escala en varias etapas para los accionistas. Antes de fin de año, las acciones negociables podrían aumentar de 639 millones a 5.33 mil millones. El choque de oferta no ha desaparecido, solo se ha pospuesto. La munición para los cortos también es más abundante: la liberación ha aportado nuevas acciones disponibles para préstamo en el mercado de valores. Los cortos no se retirarán solo porque haya un rebote del 6% en un día; están apostando a que las siguientes tandas de liberación seguirán presionando a la baja.
El gasto de capital en AI es un problema mayor. En el segundo trimestre, el gasto de capital fue de 18.3 mil millones, mientras que los ingresos fueron de 7.8 mil millones, quemando dinero a más del doble de la velocidad a la que gana. La empresa dice que el tercer y cuarto trimestre serán similares al segundo. Wall Street está calculando si SpaceX puede mantener el crecimiento del EBITDA mientras sigue quemando dinero. Mientras la velocidad de quema supere la de ganancias, la presión sobre la valoración no desaparecerá.
El negocio de Starlink es actualmente la única fuente de beneficios. En el segundo trimestre, los ingresos de Starlink fueron de 4.29 mil millones, con un beneficio operativo de 1.66 mil millones. Tanto AI como los cohetes están quemando dinero, y la mayor parte del dinero que gana Starlink se destina a financiar AI y Starship. Si el crecimiento de usuarios y el ARPU de Starlink continúan superando las expectativas, la presión sobre el flujo de caja de SpaceX se aliviará. Si el crecimiento de Starlink se desacelera, la velocidad a la que SpaceX quema dinero será la mayor preocupación del mercado.
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Las altcoins solo se compran en largo, no en corto; el máximo beneficio en largo es el doble, hacer corto es un caos para toda la vida, hacer corto es fácil para ganar y se puede ganar todos los días, pero si te topas con una moneda tóxica básicamente estás perdido……
Pongamos un ejemplo, si compras $HEL a 0.1 con 1000 dólares y se va a cero, pierdes 1000 dólares; si haces largo a 0.1 con 1000 dólares y sube a 0.5, ganas 5000 dólares, la ganancia en largo no tiene límite, la ganancia en corto es limitada.
Cuando la fiebre por las altcoins llega, siempre aparecen algunas monedas tóxicas; en el mundo cripto, que un perdedor se convierta en ganador no es imposible, después de todo, hay más gente haciendo corto que en cualquier otro mercado, todos saben que las altcoins acabarán en cero, teóricamente, con suficiente capital, haciendo corto se puede ganar siempre, pero tú y yo somos perdedores, ¿de dónde sacamos balas infinitas?
La mayoría de las altcoins tienen manipuladores ocultos, solo necesitas observar el volumen de posiciones para saberlo; el contrato de altcoins de baja capitalización suele ser de unos 5 millones de dólares, por eso muchas altcoins, mientras no sean retiradas, tienen un volumen de compra cercano a 5 millones de dólares.
Entonces, con una capitalización de 5 millones de dólares, sin popularidad ni liquidez, ¿por qué hay posiciones de dos o tres millones de dólares? Las posiciones en ambas direcciones igualan la capitalización, ¿crees que estas altcoins no tienen manipuladores?
Para estas altcoins, solo necesitas acechar, darle 1000 dólares, tu coste es menor que el del manipulador, tu ventaja es poder entrar y salir rápido, el manipulador no puede escapar, un barco grande es difícil de virar, si sigue bajando, el manipulador pierde más que tú, así que no es que el camino sea difícil.
En resumen, para revertir la situación al principio hay que hacer largo, hacer corto a corto plazo sí puede ganar dinero, pero si te topas con una moneda tóxica, mejor déjalo y duerme, hacer corto es un caos para toda la vida. #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
⚠️Intercambio de opiniones personales, no constituye ningún consejo de inversión
El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, declaró: si la inflación sigue subiendo, considerará subir las tasas en septiembre.
Los datos de empleo ADP ya han empeorado, pero debido a esta declaración más agresiva del presidente, el mercado ha ajustado completamente las expectativas de subida de tasas en septiembre.
💡Mi punto de vista principal: una sola frase del presidente puede alterar el mercado a corto plazo, pero no abriré posiciones solo por sus palabras. Seguiré vendiendo en los rebotes, esperando pacientemente a que salgan datos sólidos de inflación y empleo.
Warsh puede alterar el mercado con una simple declaración, pero es solo una afirmación condicional, no significa que la subida de tasas esté confirmada.
Solo si la inflación vuelve a superar las expectativas, la subida de tasas en septiembre será realmente discutida.
La Reserva Federal debe atender ambos frentes: si la inflación sube, quiere subir las tasas para controlarla; pero si el empleo se desploma rápidamente, no se atreve a subir las tasas a la ligera.
$BTC es muy sensible a las noticias, puede caer o subir rápidamente, pero a medio plazo, su comportamiento depende de las tasas de los bonos del Tesoro y los datos macroeconómicos reales, no de lo que digan los funcionarios.
En la práctica, al ver noticias agresivas, no hay que reaccionar impulsivamente abriendo posiciones cortas con mucho volumen. Las noticias solo sirven como referencia; los datos son la verdadera señal para actuar.
Yo priorizo observar el CPI/PCE, la inflación es el indicador que más valoro; los datos de empleo los uso para evaluar la resistencia del mercado laboral. Mantengo la estrategia de vender en los rebotes; si los datos de inflación decepcionan, hay que reconocer el error y salir rápidamente.
Actualmente, la macroeconomía es muy volátil y es fácil desviarse por una sola noticia, por eso lo más importante es mantener el plan original en las operaciones. ¿Realmente son útiles los datos de empleo no agrícola? Si los datos son débiles, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre podría caer por debajo del 50%, y Bitcoin podría tener una ventana para recuperarse.
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
Si los datos son fuertes, el dólar se fortalecerá, las expectativas de subida de tipos aumentarán y los activos de riesgo podrían volver a estar bajo presión. Pero EY dice que incluso si salen los datos no agrícolas, es muy probable que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios hasta fin de año.
La razón es que "el mercado laboral sigue siendo estable y es poco probable que cambie el enfoque de la política de la Reserva Federal". Solo una expansión y un aumento sostenido de la inflación podrían obligar a la Reserva Federal a cambiar de postura.
La cuestión es: ¿la desaceleración del empleo finalmente se trasladará a la inflación? Si el empleo sigue debilitándose pero la inflación se mantiene por encima del 3%, la Reserva Federal se enfrentará a un dilema: subir los tipos agravará el deterioro del empleo, no subirlos no controlará la inflación. Este es el riesgo de "estanflación". La estrategia actual de Wash es: si la inflación no baja, no aflojarán. Los datos de empleo pueden ser débiles, pero si la inflación no baja, nada cambiará. Los datos no agrícolas afectan al sentimiento a corto plazo, no al camino a medio plazo de la Reserva Federal. La contradicción entre el débil empleo y la fuerte inflación se está convirtiendo en el mayor problema para la Reserva Federal.
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
Los datos de empleo están enfriándose, pero los salarios siguen subiendo y los precios de los servicios no bajan.
La inflación estructural persiste, solo que se ha desplazado del lado de la demanda al lado salarial. La postura agresiva de Waller es clara: la estabilidad de precios es la prioridad número uno, el empleo es la segunda.
El mercado espera un aumento de 83,000 empleos no agrícolas en julio. Si los datos cumplen con las expectativas, la Reserva Federal tendrá más espacio para seguir enfocándose en la inflación. Si los datos son mucho más bajos de lo esperado, el mercado podría negociar brevemente la lógica de "empleo débil → flexibilización de la Fed". Pero el juicio de EY es: mientras la inflación no baje, por muy débiles que sean los datos de empleo, no cambiarán el enfoque de la política de la Reserva Federal.
El precio actual del Bitcoin está cerca de 64,400. El mercado está tranquilo antes de la publicación de los datos de empleo. No tomes posiciones demasiado pesadas antes de que salga la dirección. Si los datos son débiles, Bitcoin podría rebotar hasta 65,000 o incluso 66,000. Si los datos son fuertes, es muy probable que se pruebe el rango de 63,000-64,000. Espera a que salgan los datos para tomar una decisión, no hay prisa esta noche. @币圈超短王马大帅 Análisis completo del informe de empleo no agrícola (NFP) de EE.UU. en julio｜Referencia del mercado cripto (publicado el 07.08.2026 a las 20:30) #Las acciones de almacenamiento caen tras resultados, ¿sigue firme el mercado alcista de memorias AI?
I. Información básica y clave
1. Hora de publicación: 7 de agosto, 20:30 hora de Pekín (esta noche)
2. Agencia emisora: Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
3. Tres indicadores clave (todos imprescindibles, salarios > nuevo empleo)
① Nuevos empleos no agrícolas (dato principal)
② Tasa de desempleo
③ Salario promedio por hora (núcleo de inflación, afecta directamente la política de la Reserva Federal)
4. Valores de referencia
◦ Valor anterior (junio): 57,000
◦ Expectativa del mercado: 80,000
◦ Expectativa de tasa de desempleo: 4.3% (anterior 4.2%)
◦ Expectativa de aumento salarial interanual leve
II. Lógica subyacente de subidas y bajadas (aplicable en cripto)
Fortaleza o debilidad del empleo no agrícola → expectativas sobre ritmo de recortes de la Fed → fluctuaciones del índice dólar y rendimiento de bonos estadounidenses → valoración de criptomonedas como BTC, ETH
1. Empleo no agrícola muy superior a expectativas (>100,000 + salarios al alza) = negativo para cripto
Datos de empleo fuertes, inflación difícil de reducir, mercado reduce probabilidad de recorte en septiembre, dólar se fortalece, salida de capitales de activos de riesgo, BTC y ETH caen rápido, contratos pueden sufrir liquidaciones en cadena.
2. Empleo no agrícola inferior a expectativas (<70,000 + salarios débiles) = positivo para cripto
Debilidad en empleo refleja presión económica, mercado apuesta por recortes acelerados de la Fed, expectativas de liquidez más amplia, principales criptos suben rápido a corto plazo.
3. Datos en línea con expectativas (75,000–90,000) = oscilación amplia
Divergencia clara entre alcistas y bajistas, mercado con movimientos erráticos, tendencia unidireccional débil.
Errores clave
No fijarse solo en nuevos empleos: empleo estable pero salarios suben mucho, sigue siendo negativo para el mercado, la inflación salarial es objetivo clave de la Fed. Además, la revisión de datos del mes anterior puede cambiar la tendencia a corto plazo.
III. Tres escenarios de mercado previstos (ETH alrededor de 1900 USDT, BTC se mueve en sincronía)
Escenario 1: datos fuertes (nuevos ≥100,000, bajada negativa)
• Primer soporte BTC: 62,200, si se rompe, siguiente soporte fuerte en 60,800
• Soportes cortos ETH: 1870, 1840
Escenario 2: datos débiles (nuevos ≤70,000, subida positiva)
• Resistencias BTC: 65,300, 66,100
• Resistencias cortas ETH: 1930, 1960
Escenario 3: en línea con expectativas (78,000–88,000, oscilación)
Rango de oscilación BTC: 62,500–65,000
Rango de oscilación ETH: 1875–1935
IV. Referencia previa y prospectiva
Datos previos ADP y solicitudes semanales de subsidio por desempleo ligeramente fuertes, mercado se mantuvo en rango estrecho antes del NFP, si los datos reales difieren mucho de expectativas, la volatilidad aumentará notablemente. 📊 Informe rápido de liquidaciones de contratos $RE (7 de agosto)
Según los datos de liquidaciones, los largos de corto plazo fueron aplastados brutalmente, pero los cortos de medio y largo plazo sufrieron una caída masiva...
En la última hora, el monto liquidado fue aproximadamente 2455.89 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 2455.89 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 0 USD
En las últimas 4 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 5625.23 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 4598.13 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 1027.10 USD
En las últimas 12 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 74,300 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 23,600 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 50,700 USD
En las últimas 24 horas, el monto liquidado fue aproximadamente 94,600 USD
Liquidaciones de largos: aproximadamente 39,400 USD
Liquidaciones de cortos: aproximadamente 55,200 USD
Según los datos de liquidaciones de $RE, en 1 hora los largos aplastaron a los cortos, que fueron cero, con un ataque fulminante desde el inicio; en 4 horas la ventaja de los largos continuó pero se redujo, con una proporción de aproximadamente 4.5 veces, estallido total de liquidaciones de largos; en 12 horas la dirección se invirtió completamente, los cortos aplastaron a los largos, siendo 2.15 veces mayores, estallido total de squeeze; en 24 horas la ventaja de los cortos continuó, con una proporción de aproximadamente 1.4 veces, el manipulador en RE completó un giro feroz de matar largos a forzar squeeze — los que hacían largos en corto plazo fueron destruidos selectivamente, los que hacían cortos en medio y largo plazo fueron eliminados de golpe, acumulando liquidaciones que superan los 94,000 USD. Controlad bien vuestras posiciones para no ser cosechados de un lado a otro.
🔥 Indicador del mercado | 7 de agosto
Hoy tres temas calientes apuntan a un mismo asunto: el mercado ha entrado en la fase de "expectativas al máximo, cualquier defecto es fatal" — "superar expectativas" es solo la línea de aprobado, cualquier señal de desaceleración será amplificada.
💾 Caída tras informes de acciones de almacenamiento: cuanto mejor el rendimiento, más fuerte la caída
SanDisk entregó un informe "legendario": ingresos del Q4 de 8,965 millones USD, un aumento interanual del 372%; Western Digital ingresos simultáneos de 3,747 millones USD. SK Hynix ingresos del segundo trimestre de 79.32 billones de wones, un aumento interanual del 557%.
Sin embargo, SanDisk cayó casi un 8% tras el cierre. El culpable fue la guía — ingresos medianos para el próximo trimestre de 10,550 millones USD, por debajo de los 10,820 millones USD esperados por el mercado. La lógica de valoración para las acciones de almacenamiento ha cambiado de "qué tan buenos son los resultados" a "qué tan rápido crecen".
¿Sigue estable el mercado alcista de memorias para IA? UBS predice que los ingresos totales de la industria de almacenamiento alcanzarán 992 mil millones USD en 2026, casi se duplicarán a 1.76 billones USD en 2027, siendo HBM el motor principal. Pero la corrección a corto plazo también es real — hasta finales de julio, los líderes en almacenamiento para IA han retrocedido en promedio un 40%; en julio SK Hynix tuvo una caída máxima del 54% en la bolsa coreana, Samsung Electronics 42%, SanDisk cayó un 47% en un mes. La lógica a largo plazo del superciclo no se ha roto, pero las valoraciones ya han adelantado los fundamentales, cualquier defecto será amplificado.
🏛️ Señales agresivas de la Fed: el empleo débil no puede contener la ansiedad inflacionaria
En la reunión del FOMC de julio hubo tres votos en contra alineados por primera vez desde 2016 — tres presidentes de bancos regionales apoyaron un aumento de 25 puntos básicos. El votante Kashkari incluso dijo que no es "imposible" subir tres veces este año.
¿Puede el empleo débil contener la inflación? El empleo ADP de julio solo añadió 44,000 puestos, el más débil desde enero. Pero la tasa de crecimiento salarial se mantuvo alta en 4.4%, y el subíndice de precios del ISM servicios subió a 70.3, el más alto en cuatro meses — "empleo débil, precios fuertes" forma una señal clásica de estanflación. La probabilidad de un aumento de tasas en septiembre sigue en 54.9%.
🚀 Revalorización tras el desbloqueo de SpaceX: un guion clásico de "lo malo ya pasó"
El 6 de agosto se desbloquearon las primeras 911.5 millones de acciones restringidas de SpaceX, con un valor potencial de mercado de aproximadamente 100 mil millones USD. El mercado esperaba una ola de ventas.
Pero el precio subió un 6.14%, cerrando en 114.92 USD. La caída del 13.6% tras el informe del miércoles ya había anticipado la presión del desbloqueo; la nueva oferta fue absorbida eficazmente por compradores y cobertura de cortos. El mercado interpretó el clásico guion de "lo malo ya pasó, ahora es bueno". Sin embargo, la alerta no se ha levantado — el 20 de agosto podrían desbloquearse otros 319 millones de acciones, y en septiembre se esperan unos 700 millones más.
💎 Resumen
SanDisk usó un crecimiento del 372% para justificar una caída, demostrando que la valoración de las acciones de almacenamiento ha adelantado a los fundamentales; la Fed está atrapada entre empleo débil e inflación alta, emergen señales de estanflación; SpaceX mostró una revalorización contraria al mercado en el día del desbloqueo, interpretando el guion clásico de "lo malo ya pasó". Cuando superar expectativas se vuelve estándar, cada desviación en la guía se amplifica infinitamente — la lógica antigua se está derrumbando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios, y castiga todas las respuestas "no suficientemente perfectas". #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ El 6 de agosto, los informes financieros de SanDisk y Western Digital hicieron que todo el sector de almacenamiento se desplomara. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
SanDisk reportó ingresos de 8.965 mil millones, un aumento interanual del 372% y un crecimiento secuencial del 51%, con un beneficio por acción no GAAP de 39,25 dólares.
Western Digital reportó ingresos de 3.747 mil millones, un aumento interanual del 44%, y un beneficio por acción de 3,56 dólares.
Estos datos, en cualquier año normal, serían legendarios. Sin embargo, SanDisk cayó un 6,8%, Western Digital un 13%, y Micron también fue arrastrada a la baja.
El problema está en las previsiones. SanDisk dio una previsión de ingresos para el primer trimestre de 10.55 mil millones, por debajo de las expectativas del mercado. La tasa de crecimiento secuencial cayó del 51% a alrededor del 17%. El mercado esperaba "una aceleración continua", pero SanDisk ofreció "una desaceleración del crecimiento". Esta es la esencia del "castigo por resultados" — no es que el desempeño sea malo, sino que las expectativas del mercado ya estaban en su punto máximo.
El gestor de fondos de Founder Fubon, Wu Hao, lo dijo claramente: "Los factores negativos de ambas compañías no están en el rendimiento, sino en la brecha de expectativas". Goldman Sachs también señaló que las expectativas del mercado estaban demasiado elevadas, y una previsión modesta se interpreta como una señal negativa. El sector de almacenamiento ahora está muy dividido. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
Citigroup dice que el inventario en la cadena de suministro es bajo y la capacidad no puede satisfacer la demanda, manteniendo una perspectiva optimista.
Zhang Jingsong de Huaxia Fund dice que el ciclo actual de almacenamiento es diferente a los anteriores: la demanda de IA es extremadamente fuerte y se espera que los precios se mantengan estables en niveles altos.
Morgan Stanley dice que el precio del contrato de memoria alcanzará su pico en el Q4, pero los precios no caerán inmediatamente.
Xia Junjie de Renqiao Private Equity dice que la industria del almacenamiento probablemente ya ha alcanzado su pico, y la fase de ganancias extremadamente altas será necesariamente breve.
Ambas partes, alcistas y bajistas, no niegan el fuerte desempeño de los gigantes del almacenamiento; la divergencia está en la sostenibilidad de esta fortaleza. El director de inversiones de Pave Finance dice: "El crecimiento explosivo de las ganancias no es sostenible, el problema mayor es si el margen de beneficio puede mantenerse".
El modelo de acuerdos a largo plazo NBM de SanDisk es la mayor variable. Hasta el Q4 se firmaron 8 acuerdos a largo plazo, cubriendo 8 clientes, con ingresos contractuales mínimos de 93,900 millones de dólares. SanDisk está pasando de ser una acción cíclica a una empresa de infraestructura con ingresos a largo plazo visibles. Si el modelo NBM funciona, la lógica del ciclo de almacenamiento se reescribirá. Pero los contratos a largo plazo son una fortaleza en ciclos alcistas y pueden ser una carga en ciclos bajistas. El mercado de Asia-Pacífico colapsó simultáneamente el 6 de agosto: Kioxia y SK Hynix cayeron más del 10%. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
El sector global de almacenamiento resuena al unísono, y el problema ya está sobre la mesa: ¿El auge del almacenamiento impulsado por la IA está "en camino" o "ya cerca del final"?
La variable clave en este ciclo de almacenamiento es HBM. La capacidad de HBM está prácticamente agotada hasta 2026, con Nvidia, Microsoft, Amazon y Meta expandiendo continuamente sus centros de datos. HBM4 está entrando en la fase de envíos masivos, y la tensión entre oferta y demanda de almacenamiento no cambiará a corto plazo. Pero el mercado ya ha incorporado las expectativas para 2026-2027 en los precios de las acciones. SanDisk ha subido más del 460% este año, Western Digital alrededor del 200%. Los precios de las acciones ya anticipan uno o dos años de crecimiento futuro. Los informes financieros de SanDisk demuestran que la demanda de almacenamiento para IA es real, pero que exista demanda y que los precios sigan subiendo son dos cosas diferentes. Esta corrección en el sector de almacenamiento no se debe a problemas fundamentales, sino a una recalibración de valoraciones y expectativas. El mercado alcista de la memoria para IA no ha terminado, pero la etapa de "comprar acciones de almacenamiento con los ojos cerrados y ganar dinero" ya pasó. Bitcoin BTC Movimiento en tiempo real
Diario: el precio se mantiene por encima de 64000, por encima de la media móvil de 50 días (≈63275) y de la de 200 días (≈61480), pero está presionado por debajo de la banda media de Bollinger (≈64350); RSI14≈48–50 neutral, MACD con cruce dorado por debajo del eje cero con barra roja muy corta, continuación de la recuperación tras sobreventa, sin reversión. Gran rango 62200–64500 sin ruptura.
4H: sube a 64300–64500 y retrocede, bandas de Bollinger se estrechan (banda superior≈64500/banda media≈63500), MACD con cruce dorado y barras acortadas; 1H se mantiene repetidamente por encima de EMA20-50 (63900–64100), los alcistas intentan tres veces 64300 sin éxito, vuelve a consolidarse en el nivel alto de 64180.
Impulsores: relajación entre EE.UU. e Irán + caída del precio del petróleo + descenso en expectativas de inflación, el Nasdaq impulsa a BTC a rebotar desde 62250; ETF spot 8/4 con flujo neto de entrada de 170 millones de dólares (IBIT +111.4 millones) termina tres días consecutivos de salida, pero el precio sube y las posiciones se mantienen estables (ligera caída en posiciones en 24h), es cierre de cortos + recompra de ETF, no aumento de posiciones largas apalancadas, la continuidad es dudosa; índice miedo-codicia 27–31 sigue en zona de miedo.
En relación con ETH: ETH se mantiene en 1866, ETH/BTC sigue en bajo nivel 0.0291, el dominio de BTC no cambia.
Niveles técnicos (corto plazo, no es recomendación)
Resistencia: 64300–64500 (banda superior 4H + zona de resistencia de los últimos tres días, solo con volumen y cierre por encima se puede intentar 65000) → 65000–65300 (nivel psicológico + zona alta diaria previa) → 66200 (presión en marco temporal mayor)
Línea divisoria alcistas/bajistas: 63500 (banda media 4H + línea de fuerza diaria, también última defensa antes de la media móvil de 50 días en 63275)
Soportes: 63275–63000 (media móvil de 50 días + nivel redondo) → 62500 (zona de mínimos concentrados) → 62200 (si se rompe, diario se debilita y se mira 61000)
Análisis de ritmo (no es recomendación)
Mantener 63500 + romper con volumen 64300 → probar 64500–65000, continuación de recuperación diaria;
Si 64180 no se sostiene y cae por debajo de 63500 → retroceso a 63275, si se rompe mirar 62500;
Esta noche a las 20:15 hora EE.UU. ADP + 22:00 ISM no manufacturero son la primera ventana importante de reajuste semanal, 64000 es un nivel psicológico puramente emocional, antes de los datos los stops en 64300/63500 pueden ser barridos con picos.@币圈超短王马大帅 Análisis completo de la nómina no agrícola (NFP) de julio de EE. UU. | Referencia del mercado cripto (publicado el 07.08.2026 a las 20:30) #存储股财报后下挫, ¿sigue estable el mercado alcista de la memoria con IA?
1. Información básica básica
1. Hora del anuncio: 7 de agosto, 20:30 hora de Pekín (esta noche)
2. Autoridad de emisión: Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.
3. Tres indicadores clave (todos indispensables: salario > nuevo empleo)
(1) Adiciones de nóminas no agrícolas (Datos de cabecera central)
(2) Tasa de desempleo
(3) Salarios medios por hora (núcleo de inflación, que afecta directamente al sesgo de política de la Fed)
4. Valores de referencia
◦ Valor anterior (junio): 57.000
◦ Expectativa de consenso del mercado: 80.000
◦ Previsión de tasa de desempleo: 4,3% (valor anterior 4,2%)
◦ Las expectativas salariales por hora aumentaron ligeramente interanual
2. La lógica subyacente detrás de los movimientos de precios (común en la comunidad cripto)
La solidez de los datos de nóminas no agrícolas → las expectativas de recortes de tipos de la Fed → el índice del dólar, las fluctuaciones en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. →y la valoración de criptomonedas como BTC y ETH
1. Las nóminas no agrícolas superan con creces las expectativas (>100.000 + aumento de salarios) = negativo para el sector cripto
Los datos de empleo están en auge, la inflación frena una caída, el mercado reduce la probabilidad de una bajada de tipos en septiembre, el dólar se fortalece, el capital se refugia en activos de riesgo, BTC y ETH están disminuyendo rápidamente y los contratos son propensos a liquidaciones en cadena.
2. Nóminas no agrícolas por debajo de las expectativas (<70.000 + salarios en debilidad) = positivo para el sector cripto
El debilitamiento del empleo refleja la presión económica, con el mercado apostando por que la Fed acelere los recortes de tipos, crecientes expectativas de alivio de liquidez y las principales divisas subiendo rápidamente a corto plazo.
3. Los datos coinciden con las expectativas (75.000–90.000) = fluctuaciones amplias
La divergencia entre alcistas y bajistas es evidente, con el mercado oscilando de un lado a otro, y la tendencia unilateral es débil.
Conceptos erróneos clave
No te centres únicamente en los nuevos empleos: el empleo general es estable, pero los salarios han subido drásticamente, lo que sigue siendo bajista. La inflación salarial es un objetivo clave para el control de la Fed. Al mismo tiempo, los datos revisados de empleo del mes pasado invertirán directamente la tendencia del mercado a corto plazo.
3. Predicción de mercado para tres escenarios (precio actual del ETH alrededor de 1900 USDT, enlace sincronizado con BTC)
Escenario 1: Datos sólidos (100.000 nuevos ≥, tendencia bajista)
• Primer soporte de BTC: 62.200; si baja de 60.800, se necesita un soporte sólido
• Apoyo a corto plazo de la ETH: 1870, 1840
Escenario 2: Datos débiles (70.000 nuevos ≤, buenas noticias para el movimiento ascendente)
• Resistencia BTC: 65.300, 66.100
• Resistencia a corto plazo ETH: 1930, 1960
Escenario 3: Como se esperaba (78.000–88.000 RMB, límite por rango)
Rango de fluctuación de BTC: 62.500–65.000
Rango de volatilidad del ETH: 1875–1935
4. Referencia prospectiva
Anteriormente, las pequeñas nóminas no agrícolas de ADP y los datos iniciales semanales de solicitudes de desempleo eran algo sólidos, manteniendo una estrecha consolidación antes de la nómina no agrícola. Si los datos reales y las expectativas se desvían significativamente, las fluctuaciones del mercado se amplificarán considerablemente. #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？
No te dejes engañar por los buenos resultados financieros de SPCX. Aunque los ingresos aumentaron un 92%, los enormes gastos de capital de 18.37 mil millones (especialmente en infraestructura de AI) asustaron al mercado, un típico caso de "lo bueno ya está descontado, ahora viene lo malo".
El verdadero problema es el desbloqueo de acciones. Ya están en circulación 911.5 millones de acciones, pero lo negativo está lejos de terminar. El costo interno de las acciones está entre 1 y 5 dólares, y el precio actual de 114 sigue siendo un beneficio de decenas de veces. No creas en "lo malo ya pasó", las acciones que obtuvieron la calificación para el desbloqueo pueden venderse en cualquier momento el segundo o tercer día si no se venden el primero. Ese vago "I think so" ya ha dejado a muchos atrapados por encima de 120, la lección sigue vigente.
El 114 actual no es el fondo, es una pausa en la batalla de cobertura de cortos en el día del desbloqueo. Mientras haya cualquier movimiento (como un debilitamiento macroeconómico o un anuncio del próximo desbloqueo), las acciones en espera dentro de esos 900 millones se convertirán instantáneamente en ventas apresuradas, provocando un pánico en bola de nieve. No fue un error no salir en 105, ni es incorrecto no apresurarse en 114, pero la lógica debe estar clara: no es "protección por buenas noticias", sino "la presión de venta no ha terminado". Mantente atento a la zona de soporte entre 108-110; si se rompe, irá hacia mínimos anteriores. A finales de agosto y en septiembre habrá desbloqueos escalonados, antes de eso, todos los rebotes son ventanas de escape dadas por los internos, no señales de reversión. $SPCX $XSPCX