#USTreasuryYieldsNear5%

Die Erzeugerpreise sind gerade um 5,4 % im Jahresvergleich gestiegen. Die Entscheidung der Fed fällt in fünf Tagen. Der August-PPI hat die Bühne bereitet: · Gesamtindex +0,4 % MoM, mit einer jährlichen Inflation von 5,4 % · Endnachfragegüter +1,1 %, angeführt von einem monatlichen Anstieg des Diesels um 24,1 % · Kern-PPI +0,2 % MoM, unter der Prognose von 0,3 % · Jährlicher Kern-PPI weiterhin bei 4,6 %, deutlich über dem 2 %-Ziel der Fed Nach der Veröffentlichung stiegen die Chancen für eine Zinserhöhung im September stark an, einige Tracker liegen bei etwa 73 %–74 %. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen näherte sich 5 %. In Jackson Hole sagte Vorsitzender Warsh, dass sich die zugrundeliegenden Inflationstrends nicht "bedeutend verbessert" hätten, und distanzierte sich von der Forward Guidance. Ein heißer CPI-Wert würde eine Zinspause schwerer erklärbar machen. Der Markt weiß das. Die EZB hat am selben Tag um 25 Basispunkte auf 2,5 % erhöht, wobei Lagarde die Entscheidung als "No-Brainer" bezeichnete. Das eigentliche Signal lag in den Prognosen: Die Kerninflation für 2027 wurde auf 2,6 % nach oben korrigiert, bevor sie 2028 wieder sinkt. Dies ist nicht nur eine Energiegeschichte. Der breitere Preisdruck baut sich auf beiden Seiten des Atlantiks auf. Der CPI am Freitag ist der letzte große Inflationswert vor der Fed-Entscheidung am 16. September. Der Konsens liegt bei etwa +0,4 % MoM und 3,3 %–3,4 % YoY, mit einem erwarteten Kernwert von +0,2 % MoM und 2,4 % YoY. Eine heiße Überraschung im PCE-relevanten Bereich würde den Fall für eine Zinserhöhung im September deutlich schwerer zurückweisen lassen. BTC ist nach wiederholtem Stallen nahe dem 50-Wochen-Durchschnitt bei etwa 81.000 $ in den mittleren Bereich von 76.000 $ zurückgefallen. Eine Zahl um 8:30 Uhr ET könnte entscheiden, ob die Spanne stabilisiert oder nach unten durchbricht. Was ist diese Woche für BTC wichtiger: CPI, Renditen oder die Reaktionsfunktion der Fed? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

🇺🇸 Das US-Finanzministerium steigt tiefer in den Anleihemarkt ein. Das Finanzministerium hat gerade einen Rückkauf von Anleihen mit einer Laufzeit von 10–20 Jahren im Wert von 6 Milliarden Dollar angekündigt — das Dreifache seiner vorherigen langfristigen Operation. Das Ziel: die Liquidität verbessern und den Druck auf die langfristigen Renditen verringern. Aber hier ist der interessante Teil: Die 10-jährige Rendite stieg trotzdem auf etwa 4,85 %. Wenn die Rückkäufe des Finanzministeriums weiter zunehmen, könnte dies ein wichtiger Liquiditätskatalysator für Risikoanlagen werden — einschließlich Bitcoin? BTC bullisch oder bärisch? 👀 $BTC

🚨 WENN DAS PASSIERT, WIRD DER MONTAG ZUM BLUTBAD Die Ausgangslage für den 14. September ist fragil, und fast niemand beobachtet das Richtige! Alle starren auf den S&P. Ich beobachte den Anleihemarkt. Die 10-jährige Rendite nähert sich 5 %. Das ist das entscheidende Niveau. Wird es durchbrochen, überträgt sich der Druck direkt auf die Nasdaq-Futures und alle dahinter liegenden überdehnten Vermögenswerte. Denn die Fed tagt am 15. und 16. September, und die Märkte preisen bereits eine Zinserhöhung ein. Die 25 Basispunkte selbst sind nicht das Risiko. Das eigentliche Risiko ist, dass die Märkte beginnen, einen ganz neuen Straffungszyklus einzupreisen! Und dann das Öl. Rohöl über 100 $, genau zu dem Zeitpunkt, an dem die Inflation eigentlich abkühlen sollte. Hier ist die Kette, auf die niemand positioniert ist: → Öl ↑ → Inflationserwartungen ↑ → Renditen ↑ → Fed wird restriktiver → Aktien fallen Und Japan setzt noch einen drauf. Wenn die Renditen japanischer Staatsanleihen weiter steigen, während die US-Renditen stabil bleiben, beginnt der globale Carry-Trade sich aufzulösen. Weniger Liquidität für Risikoanlagen genau dann, wenn die Bewertungen bereits auf einem 100-Jahres-Hoch sind. Dann beschleunigt es schnell: → JGB-Renditen ↑ → US 10Y ↑ → USD ↑ → Nasdaq-Futures ↓ Der Verbraucherpreisindex lag nahe den Erwartungen, klar. Aber starke Produzentenpreise, Öl bei 100 $ und ein hartnäckiges Inflationsumfeld lassen der Fed keinen Spielraum, um weich zu klingen. Warsh wird dem Markt kein dovishes Geschenk machen. Alle werden den S&P beobachten. Ich werde die Anleihen beobachten. Denn wenn die 10-jährige Rendite höher ausbricht, während die Futures über Nacht schwächer werden, beginnt der 14. September mit einem ganz anderen Ton. So verwandelt sich eine Bewegung am Anleihemarkt in einen Ausverkauf am Aktienmarkt. Beobachtet die US-Eröffnung genau. Ich werde die Bewegung posten, bevor sie die Schlagzeilen erreicht!

$BTC und der breitere Kryptomarkt verzeichneten heute eine moderate Korrektur, nachdem Bessent einen Rückkauf von Staatsanleihen im Wert von 6 Mrd. $ angekündigt hatte, was unter den von einigen Investoren erwarteten 8–10 Mrd. $ lag. Die Renditen stiegen nach der Ankündigung deutlich an, was typischerweise ein Gegenwind für risikoreiche Anlagen ist. Davon abgesehen wurde aus technischer Sicht nichts Wesentliches verloren. Solange wir nicht wichtige Unterstützungsniveaus durchbrechen, erwarte ich weiterhin, dass der Markt nach oben tendiert. Die nächsten wichtigen Katalysatoren sind morgen der PPI und am Freitag der CPI. Da beide Inflationsberichte innerhalb von 48 Stunden veröffentlicht werden, erwarte ich eine deutliche Zunahme der Volatilität.

#USTreasuryYieldsNear5% Die US-Staatsanleihenrenditen nähern sich einem wichtigen Niveau. Die 10-jährige Rendite erreichte kürzlich etwa 4,97 %, während die 30-jährige über 5,35 % stieg. Steigende Ölpreise, Inflationssorgen und höhere Zinserwartungen erhöhen den Druck. Für die Märkte könnten 5 % Renditen härtere finanzielle Bedingungen und mehr Druck auf Risikoanlagen bedeuten.

🚨 5 % klopfen an die Tür der Wall Street. Die Renditen der US-Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit erreichten kurzzeitig 4,979 %, während die Renditen der 30-jährigen Anleihen ein 19-Jahres-Hoch erreichten. Teures Geld ist zurück – und risikoreiche Anlagen spüren es. 😅 Wenn die 10-jährigen Anleihen die 5 % überschreiten, hält $BTC stand oder übernimmt die Volatilität das Steuer? $BTC

ERWARTETE ZINSSATZERHÖHUNG DER FED KÖNNTE DAS US-SCHULDENPROBLEM NOCH VERSCHÄRFEN Als die Renditen für 30-jährige Staatsanleihen im Mai 2026 über 5 % stiegen, erhöhte die US-Regierung ihre Abhängigkeit von kurzfristigen Schulden stark. Seit Juli stammen über 75 % der neu ausgegebenen marktfähigen Staatsanleihen aus Schatzwechseln, verglichen mit nur 18 % im Jahr 2025. 3 von 4 hinzugefügten Schulden-Dollar im Juli und August kamen aus kurzfristigen Schatzwechseln. Die USA haben jetzt einen Rekord von 7,25 Billionen $ an ausstehenden Schatzwechseln, die innerhalb eines Jahres fällig sind und ständig refinanziert werden müssen. $BTC

GROSSES Liquiditätssignal für den Markt. Das US-Finanzministerium soll Berichten zufolge heute rund 12,5 Mrd. $ seiner eigenen Schulden zurückkaufen – fast das 6-fache seiner üblichen Rückkaufgröße. Das könnte einen unterstützenderen Liquiditätshintergrund für Risikoanlagen schaffen. $BTC und Altcoins könnten profitieren, wenn diese Liquidität ihren Weg in Krypto findet. Beobachte die Reaktion genau.

Annäherung an 5 %: Ein neuer Test für die Risikobereitschaft Die 10-jährige Rendite ist auf dem Weg zu 5 %, da der Markt Inflation und politische Erwartungen neu bewertet. Ein anhaltender Anstieg könnte den Druck auf risikoreichere Vermögenswerte aufrechterhalten. Das bedeutet jedoch nicht automatisch, dass Krypto fallen muss. $BTC kann weiterhin stark reagieren, wenn sich Nachfrage und Liquidität verbessern. Für Spot-Trader ist es entscheidend, Preisbestätigungen zu folgen, anstatt Annahmen zu treffen

Das US-Finanzministerium hat das Einzelrückkauflimit für langfristige Anleihen auf 6 Milliarden US-Dollar erhöht und tatsächlich etwa 5,19 Milliarden US-Dollar gekauft. Dennoch stieg die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe weiterhin auf etwa 5 % an. Diese Situation sieht etwas problematisch aus. Der Rückkauf war ursprünglich dazu gedacht, die Liquidität alter Anleihen zu verbessern und den Verkaufsdruck am Markt zu verringern, aber das Signal, das der Markt erhielt, lautet: Selbst das Finanzministerium beginnt sich Sorgen zu machen, dass langfristige Anleihen .#BTCSpotETF450MOutflow #BTCSpotETF450MOutflow #OracleAICloudUp121%