#SpaceX99%ValueFromAI

Musk verwandelt SpaceX in ein KI-Infrastrukturunternehmen. Er teilte den Mitarbeitern mit, dass die KI-Einnahmen im September alle anderen SpaceX-Einnahmen zusammen übertreffen könnten. Er erwartet auch, dass KI innerhalb von fünf Jahren 99 % des Unternehmenswerts ausmachen wird. SpaceX meldete im zweiten Quartal KI-Einnahmen von 2,56 Mrd. $, ein Anstieg von 247 % im Jahresvergleich. Aber Musks Ziel ist weitaus größer. Er sagt, die Rechenleistung könnte von heute etwa 1,4 GW bis Ende 2027 auf 10 GW steigen, also mehr als das Siebenfache. Mit Musks Umsatzschätzung von 30 bis 50 $ pro Watt würde das 300 bis 500 Mrd. $ pro Jahr bedeuten. Cloud-Verträge zeigen, dass die Nachfrage nicht theoretisch ist. Anthropic und Google haben sich bereit erklärt, Zugang zur terrestrischen Rechenkapazität von SpaceX zu kaufen. Die Vereinbarung mit Google umfasst etwa 110.000 Nvidia-GPUs und monatliche Zahlungen von 920 Mio. $ von Oktober 2026 bis Juni 2029. Diese Einnahmen hängen jedoch von der Lieferung ab. Wenn SpaceX seine GPU-Verpflichtung zum 30. September nicht erfüllt, kann Google den Vertrag kündigen oder nach einer einmonatigen Nachfrist weniger GPUs zu anteilig niedrigeren Gebühren akzeptieren. Nach dem 31. Dezember kann jede Partei mit einer Frist von 90 Tagen kündigen. Die Chipversorgung ist eine weitere Variable. Musk sagt, SpaceX werde seine KI-Infrastruktur ausschließlich auf Nvidia-Chips aufbauen und nennt Vera Rubin als bevorzugte Architektur. Das könnte den Technologie-Stack vereinfachen, erhöht aber auch die Abhängigkeit von einem Lieferanten. Die umfassendere Strategie verbindet mehrere Ebenen: · Erdgebundene Cluster für Training · Starlink für globale Konnektivität · Starship für den orbitalen Einsatz · Weltraumgestützte Rechenleistung für zukünftige Inferenz Der Stack ist nicht gleichmäßig ausgereift. Die heutigen KI-Infrastruktureinnahmen sind noch an terrestrische Rechenleistung gebunden, während die kommerzielle orbitale Inferenz sich noch in der frühen Entwicklung befindet und nicht bewiesen ist. Dies ist also nicht mehr nur eine Geschichte über Raketen oder Satelliteninternet. Es ist ein Test, ob SpaceX Rechenleistung, Konnektivität und Startkapazität zu einem skalierbaren KI-Netzwerk verbinden kann. Die Einnahmen im zweiten Quartal bieten eine operative Basis, aber das 10-GW-Ziel, die Schätzung von 300 bis 500 Mrd. $ und die Behauptung von 99 % Wert bleiben Managementprognosen. Was wird diese Geschichte zuerst entscheiden: Kundennachfrage, Chipversorgung oder Umsetzung? #SpaceX99%ValueFromAI

SpaceX wird verrückt günstig erscheinen, wenn man dem glaubt, was das Management sagt. $SPCX hat heute immer noch eine Marktkapitalisierung von ca. 1,9 Billionen $ / einen Unternehmenswert von ca. 1,8 Billionen $. Bei den letzten zwölf Monaten Umsatz (~23 Mrd. $) entspricht das ungefähr einem EV/Umsatz-Verhältnis von ~80x. Nach den heutigen Zahlen ist es natürlich teuer. Aber diese Multiplikatoren werden sich drastisch verringern, wenn das, was Elon im Earnings Call gesagt hat, wahr wird. 1/ 100 Mrd. $ ARR bis Dezember 2026 „Das ist keine Frage... das würden wir erreichen, wenn wir im Grunde nichts tun würden.“ - Elon Musk Halten wir den heutigen EV konstant und setzen 100 Mrd. $ in den Nenner: Das Multiple von ~80x wird zu → ~18x EV#CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

🔥 99 % KI. 1 % Raketen. Und irgendwie sitzt meine Short-Position genau in diesem 1 %. $SPCX ist von 108 auf 146 gestiegen, ungefähr 35 % Plus. Inzwischen schwimmt meine Short-Position bei einem Verlust von etwa 300U, -1925 %. Und ja… ich halte immer noch. Dann sprach Elon Musk. Bei der All-Hands-Versammlung sagte er, dass die KI-Umsätze bis September alle anderen Geschäftsbereiche zusammen übertreffen könnten. Bis Ende nächsten Jahres könnte SpaceX 10 Gigawatt Rechenleistung erreichen, was er auf 300 Mrd. bis 500 Mrd. $ Jahresumsatz schätzt. Und in fünf Jahren? Könnte KI 99 % des Werts von SpaceX ausmachen. 99 % KI. 1 % Raketen. Okay, aber halten wir kurz inne. Was bedeutet ein Jahresumsatz von 500 Mrd. $ eigentlich? Nvidia erzielte im letzten Jahr rund 60 Mrd. $ Umsatz. Nun wird einem KI-Geschäft, das noch nicht einmal vollständig kommerzialisiert ist, prognostiziert, innerhalb von fünf Jahren 500 Mrd. $ Jahresumsatz zu erreichen. Das ist kein gewöhnliches Wachstum. Das ist eine völlig andere Kategorie. Aber der Markt glaubt offensichtlich an die Geschichte. SPCX stieg von etwa 108 auf 149, ungefähr 40 %, hauptsächlich befeuert durch Musks Worte und die neue KI-Erzählung. Und hier ist der interessante Teil: Vor etwas mehr als einem Monat, als SPCX bei etwa 228 lag, drehte sich die Geschichte hauptsächlich um Raketen und Starlink. Jetzt, bei etwa 146, geht es um KI und 500 Mrd. $. Dasselbe Tickersymbol. Völlig andere Geschichte. Und so mächtig können Narrative sein. Man braucht nicht immer Finanzberichte, um die Vorstellungskraft des Marktes zu verändern. Manchmal reicht ein einziges Meeting. Ich bin nicht hier, um zu sagen, ob Musk Recht oder Unrecht hat. Aber ich glaube an eines: Eine Geschichte kann einen Preis genauso leicht antreiben wie zerstören. Die Geschichte muss nicht sofort realisiert werden. Der Markt muss nur daran glauben. Aber irgendwann brauchen Geschichten Zahlen. Ich halte meine Short-Position immer noch – nicht weil ich nicht an KI glaube, sondern weil ich nicht glaube, dass 500 Mrd. $ aus einem einzigen All-Hands-Meeting entstehen. Ich will die Finanzberichte sehen. Ich will die Aufträge sehen. Ich will die tatsächlichen Umsätze sehen. Lass die Zahlen sprechen. Er sagt, 99 % sind KI. Ich warte immer noch im 1 %. Denn Geschichten können Preise antreiben… aber man kann von einer Geschichte nicht leben. 😮‍💨 #CPIEasesHikeBets

Die Leute, die überrascht sind, dass @elonmusk in Rekordzeit ein Frontier-AI-Labor aufgebaut hat, vergessen, dass er ein wichtiger Mitbegründer und Hauptunterstützer von @OpenAI war Am wichtigsten ist, dass das Ausmaß und die Geschwindigkeit der @SpaceXAI-Compute-Einsätze weiterhin mit beispielloser Intensität zunehmen werden

Elon Musk sagt, dass AI innerhalb der nächsten vier bis fünf Jahre 99 % des Werts von SpaceX ausmachen könnte.

Es passiert tatsächlich: Videoaufnahmen vom Bau des SpaceX-Projekts, KI-Datenzentren in den Orbit zu bringen Diese Datenzentren im Weltraum werden keine Ressourcen der Erde wie Strom und Wasser verbrauchen, da sie mit Solarenergie betrieben und durch den Weltraum gekühlt werden „Der SpaceX-Campus im Bastrop County treibt ein ehrgeiziges Projekt voran, bei dem ein sogenannter AI1-Satellit gebaut werden soll, ein Datenzentrum im Weltraum. Es gibt sichtbare Anzeichen, dass der Bau im Gange ist, nachdem das Technologieunternehmen dieses große Erweiterungsprojekt angekündigt hat, bei dem die Starlink-Anlage derzeit steht. Es wird die GigaSat-Fabrik genannt — Das Unternehmen plant, diese Satelliten mit SpaceX Starships in den Erdorbit zu bringen. Das Unternehmen sagt, diese Technologie werde mit Solarenergie betrieben, und die kalten Temperaturen im Weltraum verhindern eine Überhitzung“ Das Ziel ist eine groß angelegte, bedeutende Produktion bis Ende 2027, die eine annualisierte Rate von etwa 1 GW orbitaler KI-Rechenleistung unterstützt. Das bedeutet Tausende von Satelliten pro Jahr, mit noch viel mehr, um danach viel höher zu skalieren

Musk verwandelt SpaceX in ein KI-Infrastrukturunternehmen. Er sagte den Mitarbeitern, dass die KI-Einnahmen im September alle anderen SpaceX-Einnahmen zusammen übertreffen könnten. Er erwartet auch, dass KI innerhalb von fünf Jahren 99 % des Unternehmenswerts ausmachen wird. SpaceX meldete im zweiten Quartal KI-Einnahmen von 2,56 Mrd. $, ein Anstieg von 247 % im Jahresvergleich. Aber Musks Ziel ist weitaus größer. Er sagt, die Rechenleistung könnte von heute etwa 1,4 GW bis Ende 2027 auf 10 GW steigen, also mehr als das Siebenfache. Mit Musks Umsatzschätzung von 30 bis 50 $ pro Watt würde das 300 bis 500 Mrd. $ pro Jahr bedeuten. Cloud-Verträge zeigen, dass die Nachfrage nicht theoretisch ist. Anthropic und Google haben zugestimmt, Zugang zu SpaceX's #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI zu kaufen

#马斯克称AI将占SpaceX价值99% 99 % ist KI, 1 % sind Raketen, meine Short-Position liegt dazwischen $SPCX steht bei 146, von 108 aus gerechnet ein Anstieg von 35 %. Mein Short-Trade hat einen schwebenden Verlust von 300 U, -1925 %, ich bin nicht ausgestiegen. Elon Musk hat gesprochen. Auf der Mitarbeiterversammlung sagte er, dass die KI-Einnahmen im September voraussichtlich die Summe der anderen Geschäftsbereiche übersteigen werden. Ende nächsten Jahres sollen 10 Gigawatt Rechenleistung erreicht werden, was laut seiner Berechnung einem Jahresumsatz von 300 bis 500 Milliarden entspricht. In fünf Jahren wird KI 99 % des SpaceX-Werts ausmachen. 99 % ist KI, 1 % sind Raketen. Was bedeutet ein Jahresumsatz von 500 Milliarden? Nvidia erzielte im letzten Jahr einen Umsatz von 60 Milliarden. Ein KI-Geschäft, das noch nicht kommerzialisiert ist, soll in fünf Jahren 5000 Milliarden erreichen. Das ist kein Wachstum, das ist ein Artenwechsel. Aber der Markt glaubt es. Von 108 auf 149, ein Anstieg von 40 %, nur durch Musks Worte. Vor etwas mehr als einem Monat sprach SPCX bei 228 noch von Raketen und Starlink, jetzt bei 146 spricht SPCX von KI und 5000 Milliarden. Dasselbe Asset, eine andere Geschichte, und der Preis kann zurückkommen. Eine neue Geschichte braucht keinen Geschäftsbericht, eine Versammlung reicht. Ich bewerte nicht, ob diese Einschätzung richtig oder falsch ist. Aber ich bin mir einer Sache sicher – Geschichten können den Kurs treiben, aber auch zerstören. Geschichten müssen nicht eingelöst werden, der Markt muss nur daran glauben. Aber ein durch Geschichten gestützter Preis braucht Zahlen zur Bestätigung. Meine Short-Position ist noch da, nicht weil ich nicht an KI glaube, sondern weil ich nicht glaube, dass 5000 Milliarden aus einer einzigen Mitarbeiterversammlung entstehen. Ich warte auf den Geschäftsbericht, auf Aufträge, auf Zahlen, die sprechen. Er sagt, 99 % sind KI, ich warte noch bei den 1 %. Geschichten können den Kurs treiben, aber man kann davon nicht leben.

#马斯克称AI将占SpaceX价值99% Hat Musk wieder mal "Luftschlösser gebaut"? 99 % des Werts sollen von AI kommen, was für eine Firma ist SpaceX eigentlich?!😳 Gerade eine Nachricht gesehen, die mich echt umgehauen hat! So richtig am Keyboard knien.😂 Er hat auf der SpaceX-Gesamtversammlung gesagt, dass AI in fünf Jahren 99 % des Firmenwerts ausmachen soll! Hab ich das richtig gelesen? Ein Unternehmen, das Raketen baut und Starlink aufbaut, soll am Ende seinen Kernwert komplett in AI haben? Musk hat auch detaillierte Zahlen genannt: Im September überstieg der AI-Umsatz den anderer Geschäftsbereiche, bis Ende nächsten Jahres sollen 10 Gigawatt Rechenleistung bereitstehen, was einem Jahresumsatz von 300 bis 500 Milliarden US-Dollar entspricht! Diese Zahl ist höher als das BIP vieler Länder, oder? Er hat auch ein Konzept namens „Bodentraining, Weltraum-Reasoning“ vorgestellt. Klingt sehr beeindruckend, aber in den Kommentaren explodiert die Community und sagt, er baue wieder Luftschlösser. Ich denke so: Wenn Musk es wirklich schafft, die Starship-Kapazität, das Starlink-Netzwerk und die AI-Rechenleistung zu integrieren, dann wäre das ein beispielloser Super-AI-Infrastruktur-Gigant. Aber dieses „Wenn“ ist riesig! Wie viel von der aktuellen Bewertung basiert wirklich auf diesem riesigen „Versprechen“? Wie viel kostet die Rechenleistungserweiterung? Wie groß sind die Ausführungsrisiken? Sind diese Risiken schon vollständig eingepreist? Ich will euch mal fragen, Leute: Glaubt ihr das? Wenn ja, sollte man dann direkt in den Token XSPCXSPCX investieren? Wenn nicht, wird Musk diesmal vielleicht direkt zum „Jia Yueting“? $XSPCX $SPCX $BTC