#SandiskBeatAndBuyback

Sandisk hat das Quartal übertroffen. Der Markt wollte trotzdem mehr. Der Umsatz im vierten Fiskalquartal erreichte 8,97 Mrd. $, ein Anstieg von 51 % gegenüber dem Vorquartal und 372 % im Jahresvergleich, während das Non-GAAP-Ergebnis je Aktie bei 39,25 $ lag. Der Vorstand genehmigte außerdem ein weiteres Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 14 Mrd. $, wodurch die verbleibende Genehmigung auf 15,5 Mrd. $ anstieg. Die Details zeigen, wie scharf und ungleichmäßig der aktuelle Flash-Zyklus geworden ist: · Etwa zwei Drittel des sequenziellen Umsatzwachstums stammen aus höheren Preisen, gegenüber einem Drittel aus Volumen · Der Umsatz im Rechenzentrum verdoppelte sich quartalsübergreifend auf 2,98 Mrd. $ · Der Verbraucherumsatz fiel im gleichen Zeitraum um 32 % · Die Bruttomarge im vierten Quartal erreichte 84,6 % Aber die Erwartungen haben sich noch schneller bewegt. Sandisk prognostizierte für das erste Fiskalquartal einen Umsatz von 10,3 Mrd. $ bis 10,8 Mrd. $ und ein Non-GAAP-Ergebnis je Aktie von 44 $ bis 46 $. Die Aktien wurden nachbörslich niedriger gehandelt, da sich die Investoren auf die Prognose konzentrierten, die die hohen Erwartungen nicht erfüllte. Dennoch deutet die Prognose einer Non-GAAP-Bruttomarge von 83 % bis 85 % darauf hin, dass das Management erwartet, dass die Margen hoch bleiben. Der erweiterte Rückkauf ist bemerkenswert neben der starken Cash-Generierung. Der freie Cashflow im vierten Quartal erreichte 7,08 Mrd. $, bzw. 5,04 Mrd. $ nach Anpassung für Flash Ventures-Aktivitäten und Zahlungen im Zusammenhang mit den neuen Geschäftsmodellvereinbarungen. Sandisk hat seit April fünf weitere NBM-Vereinbarungen unterzeichnet, darunter drei mit neuen Kunden, was die Gesamtzahl auf 10 erhöht. Diese Vereinbarungen könnten die Nachfragesichtbarkeit über den aktuellen Preiszyklus hinaus verbessern. Es gibt auch eine längerfristige KI-Perspektive. Sandisk und SK hynix veröffentlichten die erste offene High Bandwidth Flash-Spezifikation über das Open Compute Project, die bis zu 512 GB pro Paket und eine Bandbreite von bis zu 3 TB/s für KI-Inferenz anstrebt. Das lässt zwei Geschichten im gleichen Bericht übrig. Die Nachfrage nach KI-Speicher beschleunigt sich, aber ein Großteil des kurzfristigen Aufwärtspotenzials kommt weiterhin aus NAND-Preisen. Der Investor Day am 13. August ist die nächste Gelegenheit für das Management, zu erklären, ob HBF und vertraglich vereinbarte Nachfrage ein nachhaltigeres Wachstum unterstützen können. Sehen Sie hier einen dauerhaften KI-Speicherzyklus oder laufen die Erwartungen bereits den Fundamentaldaten voraus? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Starke Gewinne, massive Rückkäufe – warum sind $xSNDK, $MU und $xSKHYNIX trotzdem schwach? SanDisk hat einen der stärksten Gewinnberichte des Jahres vorgelegt, die Erwartungen von Wall Street sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn übertroffen und ein massives Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 6 Milliarden Dollar angekündigt. Das Unternehmen hat auch seinen langfristigen Ausblick mit mehrjährigen Lieferverträgen gestärkt, was das Vertrauen in die robuste Nachfrage nach KI-gesteuertem Speicher untermauert. Doch die Marktreaktion erzählt eine andere Geschichte. Trotz dieser positiven Impulse wird $xSNDK weiterhin unter Druck gehandelt, während auch $MU und $xSKHYNIX an Schwung verlieren. Die Schwäche wird nicht durch sich verschlechternde Fundamentaldaten verursacht – sie spiegelt einen Markt wider, der bereits eine nahezu perfekte Umsetzung nach der starken Rallye des Sektors eingepreist hatte. Investoren sichern zunehmend Gewinne nach starken Quartalszahlen, während Bedenken hinsichtlich einer möglichen Abschwächung der NAND-Preise und hoher Bewertungen das Kaufinteresse begrenzen. Gleichzeitig rotiert Kapital in andere KI-bezogene Chancen, wodurch Memory-Aktien trotz gesunder Geschäftslage vorübergehend zurückbleiben. Dies unterstreicht eine wichtige Veränderung im heutigen Markt: Erwartungen zu übertreffen reicht nicht mehr aus. Investoren verlangen nun beschleunigtes Wachstum und stärkere Prognosen, um Premiumbewertungen zu rechtfertigen. Obwohl kurzfristige Volatilität anhalten kann, bleibt der langfristige Investmentcase intakt. KI-Infrastruktur, Hyperscale-Rechenzentren und die Nachfrage nach Unternehmensspeicher wachsen weiter und bieten strukturelle Unterstützung für die Speicherindustrie. Für den Moment könnten $xSNDK, $MU und $xSKHYNIX unter Druck bleiben, aber wenn die KI-Nachfrage weiter wächst und sich die Speicherpreise stabilisieren, könnte dieser Sektor erneut zu den stärksten Marktperformern gehören. #SandiskBeatAndBuyback #KoreaMemoryRebound #CircleArcLaunch $XSNDK $XSKHY

Die Berichtssaison für den Speichersektor hat ein klares Signal gegeben, dass die Leistung die Decke durchbrechen kann, aber die Aktienkurse fallen dennoch. Der Finanzberichtsausbruch ist nur das Ticket, die Prognose ist der Preisanker Der Umsatz von SanDisk im vierten Quartal betrug 8,97 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 372 % im Jahresvergleich, weit über den erwarteten 8,39 Milliarden US-Dollar; das bereinigte Ergebnis je Aktie beträgt 39,25 US-Dollar, mit einer Bruttogewinnmarge von 84,6 %, was einen historischen Höchststand darstellt. Der Umsatz von Western Digital betrug 3,75 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 44 % im Jahresvergleich, was ebenfalls die Erwartungen übertraf. Beide Unternehmen lieferten tadellose Ergebnisse, wobei SanDisk nach Börsenschluss um 7 % und Western Digital um 11 % fiel. Es gibt nur einen Kerngrund: Die Prognose ist nicht beeindruckend genug. SanDisks Umsatzprognose für das nächste Quartal liegt zwischen 10,3 Milliarden und 10,8 Milliarden US-Dollar, mit einem Median von 10,55 Milliarden US-Dollar, was unter den von FactSet erwarteten 11,148 Milliarden US-Dollar liegt. Auch Western Digital sah sich mit der Enttäuschung konfrontiert, dass es "nicht genug Überraschungen" gab. Citigroup senkte das Kursziel für SanDisk von 2.500 auf 2.100 US-Dollar. Was der Markt will, ist nicht "gut", sondern "besser als erwartet". Wenn die Erwartungen an die Decke gezogen wurden, wird jede Zahl unter "perfekt" bestraft. Die drei Kräfte, die die Aktie zermalmen, brauen sich gleichzeitig zusammen Die Verkäufe von SanDisk und Western Digital breiteten sich schnell über die gesamte Speicher-Kette aus. Kioxia und SK Hynix stürzten um mehr als 10 % ab, während Samsung Electronics um mehr als 6 % fiel. Der KOSPI-Index fiel um 5 %, SK Hynix um mehr als 9 % und Samsung Electronics um mehr als 6 %. Daxin Securities wies klar darauf hin, dass die unter den Erwartungen liegende Leistungsprognose von SanDisk das Investitionsvertrauen des Marktes in die Speicherchipindustrie schwächte und der deutliche Rückgang im Halbleitersektor der Hauptgrund für den Rückgang des KOSPI an diesem Tag war. Nvidia erwägt eine Reduzierung der HBM-Konfiguration des Rubin Ultra von HBM4e 12Hi auf 8Hi oder andere Optionen. Der Grund ist, dass der allgemeine DRAM-Mangel im Jahr 2027 die Produktionskapazität der HBM-Wafer einschränkt,$BTC #$SNDK #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk übertraf die Erwartungen, kündigte einen weiteren Rückkauf im Wert von 14 Mrd. $ an… und fiel trotzdem nachbörslich 😅 Der Umsatz im 4. Quartal erreichte 8,97 Mrd. $ mit einem bereinigten Gewinn je Aktie von 39,25 $, aber die vorsichtigere Prognose für das 1. Quartal trübte die Stimmung. Klassisches Marktverhalten: Der gestrige Erfolg zählt weniger als der Ausblick für morgen 📉 Die Nachfrage nach AI-Speicher ist eindeutig nicht mehr das Problem. Jetzt geht es darum, ob die NAND-Preise und die Nachfrage nach Hochgeschwindigkeits-Flash den Wert rechtfertigen können. Großer Rückkauf, vorsichtige Prognose – welchem Signal vertraust du mehr? 👀

#SandiskBeatAndBuyback $XSNDK 💾 SanDisk überrascht mit besser als erwarteten Finanzergebnissen! 📈 SanDisk hat gerade Umsatz- und Gewinnzahlen bekannt gegeben, die die Markterwartungen übertrafen und eine anhaltende Nachfrage nach Speicherlösungen zeigen. 💵 Darüber hinaus kündigte das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm an – ein Schritt, der typischerweise als Zeichen dafür gilt, dass das Management vom langfristigen Wert des Unternehmens überzeugt ist und den Aktionärswert steigern möchte. 🤖 Da KI, Rechenzentren und Cloud-Computing weiterhin schnell wachsen, wird erwartet, dass die Nachfrage nach Speicher- und Speichermedien in den kommenden Jahren steigen wird. 👀 Die Ergebnisse von SanDisk stärken nicht nur das Vertrauen der Investoren in das Unternehmen, sondern signalisieren auch eine positive Perspektive für den breiteren Technologie- und Halbleitersektor.

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Die Ergebnisse von SanDisk übertrafen die Erwartungen, aber der Aktienkurs fiel um 15 %, was mich verwirrt. Letzte Nacht, als ich auf dem Sofa lag und durch mein Handy scrollte, sah ich, dass SanDisk seinen Geschäftsbericht veröffentlicht hatte. Der Umsatz betrug 8,97 Milliarden und übertraf damit die Markterwartung von 8,48 Milliarden. Das EPS lag bei 39,25 $, ebenfalls über den Schätzungen. Außerdem genehmigten sie einen Rückkauf im Wert von 14 Milliarden Dollar, und mit dem vorherigen Rest kann der gesamte Rückkauf bis zu 15,5 Milliarden Dollar erreichen. Die Zahlen sehen ziemlich gut aus, dennoch fiel die Aktie nachbörslich um mehr als 15 %. Ich starrte eine Weile darauf, verstand es aber immer noch nicht ganz. Nach einigen Recherchen spricht der Markt über die Q1-Prognose-Mitte von 10,3 Milliarden, die unter den Erwartungen von Wall Street liegt. Außerdem war die Aktie zu stark gestiegen, die Erwartungen waren zu hoch angesetzt, und als die Ergebnisse veröffentlicht wurden und nicht stark genug erschienen, kam es zum Ausverkauf. Im letzten Jahr stieg sie mehr als das Siebenfache und erreichte 2300, sodass jede kleine Störung die Leute zum Ausstieg bringt. Zusätzlich belastet der Changxin-Vorfall die Stimmung im gesamten Sektor. Die Leistung an sich ist in Ordnung; die Nachfrage nach AI-Speicher unterstützt sie weiterhin. Aber die Bewertung ist zu hoch, die Erwartungen zu hoch, sodass jede kleine Enttäuschung zu einem Ausverkauf führt. Privatanleger begrenzen Verluste, Institutionen verkaufen Aktien. Gute Leistung, Aktienkurs fällt,,,, #DailyOrbit

Die Rotation hat mit Gold begonnen, schwache Q1-Prognose bei Sandisk. Sandisk führt außerdem einen Rückkauf im Wert von 14 Mrd. $ durch, das sagt jetzt alles #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

Die Spannung im Quartal von Sandisk ist informativer als das Schlagzeilen-Ergebnis. Der Umsatz im 4. Quartal des Geschäftsjahres 2026 erreichte 8,97 Mrd. $ und das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 39,25 $, während der zusätzliche Rückkauf im Wert von 14 Mrd. $ die verbleibende Genehmigung auf 15,5 Mrd. $ anhob. Dennoch lag die Umsatzprognose für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2027 mit 10,3 Mrd. $ bis 10,8 Mrd. $ am Mittelpunkt unter dem Konsens, und die Aktienkursentwicklung war nachbörslich rückläufig. Meine Einschätzung: Der Rückkauf stärkt das Vertrauen in die Cash-Generierung, kann aber die Bewertungsdebatte nicht entscheiden. Von hier an sind nachhaltige NAND-Preise und eine hohe Nachfrage nach Hochgeschwindigkeits-Flash wichtiger als ein starkes Quartal. Keine Anlageberatung, nur Analyse. #SandiskBeatAndBuyback #OKXOrbit

Memory-Aktien unter Druck: Warum verkaufen sich $XSNDK und $xSKHYNIX? Die heutige Schwäche bei Memory-Aktien spiegelt mehr als nur einfache Gewinnmitnahmen wider. $xSNDK ist um etwa 12 % gefallen, nachdem Investoren negativ auf die Prognose des Unternehmens reagierten. Während die Quartalsergebnisse die Erwartungen übertrafen, blieb der Ausblick des Managements für das kommende Quartal hinter den hohen Markterwartungen zurück, was einen klassischen "gute Gewinne, schwache Prognose"-Verkauf auslöste. Gleichzeitig ist $xSKHYNIX um rund 5 % gefallen, da Investoren nach einer außergewöhnlichen Rallye weiterhin ihre Positionen bei den führenden AI-Memory-Unternehmen reduzieren. Die Befürchtung wächst, dass die Bewertungen überzogen sind, was institutionelle Investoren dazu veranlasst, Gewinne im gesamten Halbleitersektor mitzunehmen. Zusätzlichen Druck erzeugt die breitere Memory-Branche, die mit neuer Unsicherheit konfrontiert ist, da chinesische Memory-Hersteller ihre Kapazitäten weiter ausbauen, was Befürchtungen über stärkeren langfristigen Wettbewerb sowohl im DRAM- als auch im NAND-Markt schürt. Die Kombination aus schwächer als erwarteter Prognose, sektorenweiten Gewinnmitnahmen und Wettbewerbsbedenken hat trotz des intakten AI-Investitionszyklus ein risikoscheues Umfeld für Memory-Titel geschaffen. Während sich die langfristige AI-Infrastrukturgeschichte nicht grundlegend geändert hat, zeigt die heutige Kursentwicklung, dass Investoren weiterhin Gewinnsteigerungen fordern – nicht nur starke aktuelle Ergebnisse –, um Premiumbewertungen zu rechtfertigen. #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700 #AMDBeatsButDrops $XSNDK $XSKHY #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk übertrifft die Erwartungen. Warum fiel die Aktie dann? Sandisk lieferte einen Bericht mit Ergebnissen, die normalerweise als stark gelten würden. Der Umsatz im Geschäftsjahr 2026, 4. Quartal, lag bei 8,97 Mrd. $, während das bereinigte Ergebnis je Aktie 39,25 $ erreichte – beides über den Analystenerwartungen. Das Unternehmen kündigte außerdem ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 14 Mrd. $ an, wodurch die verbleibende Rückkaufgenehmigung auf 15,5 Mrd. $ erhöht wurde. Doch der Markt konzentrierte sich ganz auf etwas anderes. Das Management prognostizierte für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen Umsatz von 10,3 bis 10,8 Mrd. $, wobei der Mittelwert unter den Konsensschätzungen lag. Die Investoren richteten ihre Aufmerksamkeit schnell von den Leistungen des letzten Quartals auf die mögliche Nachfrage im kommenden Quartal. Dies spiegelt ein breiteres Thema wider, das sich bei Aktien im Bereich der KI-Infrastruktur abspielt. Die Märkte sind weniger beeindruckt von rückblickenden Gewinnüberraschungen und konzentrieren sich zunehmend darauf, ob Unternehmen das KI-getriebene Wachstum in den kommenden Quartalen aufrechterhalten können. Für Sandisk ist die entscheidende Frage nicht, ob eine Nachfrage nach KI-Speicher besteht – die gibt es eindeutig. Die eigentliche Frage ist, ob die NAND-Preise und die Nachfrage nach Flash-Speicher mit hoher Bandbreite weiterhin die heutigen Premiumbewertungen stützen können. In diesem Markt werden starke Ergebnisse zur Basislinie. Zukünftige Erwartungen sind es, die die Preise bewegen. Glauben Sie, dass der Handel mit KI-Infrastrukturaktien noch Potenzial hat, oder werden die Erwartungen zu schwer zu übertreffen? Teilen Sie Ihre Gedanken unten mit 👇