本周四场开奖，最后一张牌最要命
兄弟们，这周科技圈+加密圈的四场财报，场场要命。
8月3日盘后：Palantir（PLTR）
市场预期营收18.1亿美元，同比暴增80%；调整后EPS预期0.35美元，比去年同期的0.16美元翻了118%。但股价年初至今已经跌了约30%。期权市场定价财报当晚股价波动±9.6%。AI企业级需求到底有多硬？今晚见分晓。
8月4日盘后：AMD + SpaceX（双响炮）
AMD：市场预期营收113.4亿美元，同比增约48%；调整后EPS预期1.61美元，比去年同期的0.48美元翻了三倍多。期权市场定价单周波动±10%。9位分析师里7个给买入评级，平均目标价582美元。算力芯片到底还有没有戏？明天揭晓。
SpaceX（SPCX） ：上市以来第一份财报。市场预期营收69.3亿美元；但EBIT亏损约15.5亿美元，调整后每股亏损0.26美元。更狠的是——财报后第二天（8月6日），内部人可以出售最多20%的受限股份，最高达9.11亿股。可交易流通股占比将从5%直接翻倍到12%。目前做空押注高达246亿美元。马斯克的光环能扛住这一波吗？
8月5日盘前：Circle（CRCL）——压轴
市场预期营收约7.17亿美元，环比仅增长3.3%；EPS预期0.164美元，环比反而下降21.9%。USDC流通量从Q1的770亿美元微降至约730亿美元。但别忘了一件事——Circle刚拿了OCC国家信托银行牌照。这是稳定币第一股第一次带着银行牌照发财报。
为什么我把Circle排第一？
因为前面三份卷子，加密侧已经交了：
Coinbase营收同比降了约18.5%，Robinhood加密收入掉了40%，Tether净利15亿美元。
稳定币是加密市场流动性的基石。Circle的指引会直接影响DeFi的预期、交易平台的信心、甚至整个市场的流动性定价。
而且现在整个市场情绪处在 “极度恐惧”区间。比特币从年初12.6万美元的高点跌了将近一半。稳定币供应自5月中旬以来减少了150亿美元——这是自2022年Terra崩盘以来最大跌幅。
问题来了：
Circle这份财报到底会怎么走？
乐观派说：银行牌照是核武器。OCC直接监管储备管理，合规壁垒直接拉满。USDC上半年占了调整后稳定币交易量的约70%。这是监管套利结束后的赢家通吃。
悲观派说：USDC流通量在跌、利率在降、加密市场在熊。利息收入占Circle营收95%，降息预期就是直接砍利润。而且股价从IPO高位已经回吐超过75%——市场早就把悲观预期打进去了。
两边都有道理。但财报出来，只有一个方向是对的。
🗳️ 投票：你最关心哪一份？
A. Palantir —— AI企业级需求到底有多硬？
B. AMD —— 算力芯片还能不能打？
C. SpaceX —— 马斯克的光环能不能扛住246亿做空？
D. Circle —— 稳定币最后一张牌，是王炸还是烂牌？
我自己的排序：D > B > A > C
理由很简单——稳定币是整张加密桌子的桌腿。桌子晃不晃，看桌腿稳不稳。
你们呢？评论区打出你的排序👇
说句扎心的：
科技股财报看的是“下个季度还能不能涨”。
Circle财报看的是“这个行业还有没有流动性”。
前者决定你赚不赚钱。
后者决定这个市场还活不活着。
周四盘前，定闹钟。
$BTC $AMD $SPCX #财报观察员：本周四场开奖，Circle压轴
挖矿的小羊
Brüder, heute Morgen bin ich aufgewacht und die Welt hat sich verändert.
Brent-Rohöl fiel zeitweise um 7,3 % auf 81,55 US-Dollar.
WTI-Rohöl fiel unter 80 US-Dollar.
Gleichzeitig – Bitcoin durchbrach die 63.000 US-Dollar-Marke. Ethereum stieg um über 2 %, SOL um über 3 %.
Die US-Aktien-Futures steigen, Gold steigt, Staatsanleihen steigen. Alle Risikoanlagen steigen, außer Öl.
Vor einem Jahr wäre dieses Szenario undenkbar gewesen.
Seit 2022 sind Bitcoin und Öl wie siamesische Zwillinge – Ölpreis steigt, BTC fällt; Ölpreis fällt, BTC steigt. Die Logik ist einfach: Hoher Ölpreis → hohe Inflation → Zinserhöhungen der Fed → alle Risikoanlagen fallen. Bitcoin als „hoch-beta Risikoanlage“ wird jedes Mal mit nach unten gezogen.
Während des Russland-Ukraine-Konflikts 2022 war die positive Korrelation zwischen Bitcoin und Öl erschreckend hoch. Damals konnte man kaum unterscheiden, ob man mit Kryptowährungen oder mit Öl spekulierte – die Charts sahen fast identisch aus.
Aber jetzt scheinen diese „unglücklichen Brüder“ sich zu trennen.
Daten lügen nicht.
In den letzten 12 Monaten ist der 30-Tage-Korrelationskoeffizient zwischen Bitcoin und Brent-Rohöl von 0,67 auf 0,41 gesunken.
Das ist keine Feinabstimmung. Das ist ein struktureller Bruch.
Im Mai dieses Jahres wurde die 30-Tage-Korrelation zwischen Bitcoin und Öl sogar zeitweise negativ. Die 5-Jahres-Daten zeigen, dass die langfristige Korrelation nur 0,036 beträgt – praktisch nicht existent.
Was bedeutet das?
Ein Anstieg des Ölpreises um 100 US-Dollar kann Bitcoin völlig unberührt lassen. Ein Ölpreisverfall von 7 % kann Bitcoin sogar zum Anstieg bringen.
Vor drei Jahren undenkbar.
Warum ist das so?
Zwei Gründe.
Erstens hat der ETF Bitcoin zu einem „institutionellen Asset“ gemacht.
Heute Morgen erreichte der Nettozufluss in Bitcoin-Spot-ETFs den höchsten Stand seit drei Monaten. Allein BlackRock verzeichnete Zuflüsse von 183 Millionen US-Dollar. Institutionelle Gelder betrachten Bitcoin als Teil der Asset-Allokation und nicht mehr als „Stimmungsbarometer für Risiko“.
Zweitens ist der heutige Ölpreisverfall von ganz anderer Natur.
Es gibt zwei Arten von Ölpreisverfall:
Nachfragezusammenbruch → Rezession → BTC fällt mit
Angebotssteigerung → Inflation kühlt ab → BTC steigt sogar
Welche Art ist heute?
Doppelschlag auf der Angebotsseite: Trump hat die Angriffe auf den Iran eingestellt, die USA und Iran nehmen Verhandlungen wieder auf + OPEC+ genehmigt eine tägliche Produktionssteigerung von 188.000 Barrel im September.
Der geopolitische Risikoaufschlag schwindet, das Angebot steigt – das ist der Feind der Inflation und der Freund der Risikoanlagen.
Bitcoin steigt, das ist nachvollziehbar.
Ein ehrlicher Satz:
Vor drei Jahren war Bitcoin ein „Risikoappetit-Verstärker“ – der Markt war optimistisch, es stieg stark, der Markt war ängstlich, es fiel stark.
Jetzt wird Bitcoin zu einem „Makro-Hedging-Instrument“.
Dieser Prozess ist nicht linear. Es wird Rückschläge, Schwankungen und Korrekturen geben, die einen an der Vernunft zweifeln lassen.
Aber die Richtung ist klar.
In den nächsten drei Monaten könnten wir ein beispielloses Muster sehen:
Ölpreis fällt, BTC bleibt stabil. Ölpreis steigt, BTC fällt nicht unbedingt.
Das ist für langfristige Halter die angenehmste Situation.
Du musst nicht mehr ständig die Nachrichten aus dem Nahen Osten verfolgen, um kurzfristige Trades zu machen. Du musst nicht mehr raten, ob die Fed das nächste Mal die Zinsen um 25 oder 50 Basispunkte anhebt.
Du musst nur eines tun: Halten.
$BTC $BZ $CL #美伊重回谈判桌，油价回吐
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