Publikovat

V posledních dnech se objevily dvě velké zprávy o úložných čipech; podívat se na ně dohromady je docela zajímavé. Dne 21. srpna Samsung schválil svůj plán návratnosti akcionářů pro rok 2026, který se pohybuje od 90 bilionů do 110 bilionů wonů, což odpovídá 65 až 80 miliardám amerických dolarů, což je nejvíce v historii korejských korporací, pětkrát více než předchozí rekord z roku 2020. Odkud se vzely peníze? AI úložiště supercyklus, zisky ze zvýšení cen čipů. Téměř současně Micron oznámil investici 10 miliard dolarů během příštích deseti let do vybudování výzkumné laboratoře v Boise, specializující se na úložiště nové generace, pokročilé výpočetní architektury a balicí technologie. Všimněte si, že těchto 10 miliard dolarů je navíc a nezahrnuje dříve slíbených 250 miliard dolarů amerických výrobních vstupů. Jeden vydělal peníze a dostal obrovské dividendy, druhý investoval peníze do výzkumu a vývoje. Oba jsou skladovací giganti s úplně odlišnými přístupy Logika Samsungu je jasná: AI úložiště z tohoto cyklu těžilo, takže nejprve rozděluje peníze akcionářům, aby stabilizovalo ocenění. Jeden z pěti dospělých v Jižní Koreji vlastní Samsung a politický tlak je také vysoký. Samsung je navíc velký, vede v procesní i výrobní kapacitě a je odhodlán udržet svou pozici. Logika Micronu je: jsem menší než Samsung, nemohu konkurovat výrobní kapacitě, takže vsadím na technologie. V éře AI se pravidla pro ukládání dat mění. HBM, pokročilé balení a architektury výpočetní techniky nové generace jsou skutečnými příkopy budoucnosti. Pokud neinvestujete hned, nebude v budoucnu místo Tyto dvě zprávy jsou v podstatě totéž: AI mění konkurenční prostředí paměťových čipů. V minulosti šlo o to, kdo má větší kapacitu a pokročilé procesy; v budoucnu byla technická cesta tou správnou volbou Samsung využívá dividendy, aby trhu ukázal, že mohu vydělávat, zatímco Micron využívá výzkum a vývoj, aby mi ukázal, že mohu vydělávat ještě déle. Čí cesta je správná, bude odhalena za deset let