Publikovat

Před politickým jednáním bych chtěl uzavřít: ačkoliv někteří předpovídají 30% šanci na zvýšení sazeb dnes, zvýšení je prakticky nemožné a dokonce i klíčová tržní hra v září je prakticky nemožná Z aktuální situace na americkém akciovém trhu platí, že pokud se sazby v tuto chvíli zvyšují, finanční prostředí se zhorší + tlak zpráv o výsledcích USA za druhý čtvrtletí nevyhnutelně způsobí kolaps Zvláště s ohledem na aktuální očekávání amerických výsledků investoři očekávají, že firmy ověří ziskovost a zvýší budoucí očekávání. Pokud se finanční prostředí dále zhorší, nevyhnutelně to bude významná rána pro ceny akcií Americký akciový trh je základní hranicí, kterou musí obě strany dodržovat, následované americkými státními dluhopisy a dolarem. Výměna akcií a dluhopisů je klíčovým faktorem, který žádný prezident nemůže ignorovat. Takže pokud prezident zrazí akciový trh, jeho hodnocení nebude příliš dobré, zvláště v citlivých mezivolebních volbách – Trump si to nejméně přeje Když se podíváme na Walshe, i když má své vlastní názory, v krátkodobém horizontu se stále nemůže vyhnout Trumpovým omezením a kontrole. Takže i když rada bude zdůrazňovat očekávání ohledně zvýšení sazeb, věřím, že najde způsoby, jak kontrolovat a udržet rovnováhu Pokud jde o Walshovy následné projevy, domnívám se, že cílem je zvolit bod rovnováhy. Je zřejmé, že Walshova politika usiluje o zavedení éry omezené likvidity s vysokými úrokovými sazbami + snížením rozvahy, což umožní kontrolovanou likviditu přímo proudit do AI narativů a amerických akcií, čímž podporuje současný obrovský narativ a oceňování amerických akcií Ověření závěru: To je jeden z vrcholů týdne. Po rozhodnutí Fedu a projevu Walshové bude zítra červnový PCE. Názory na inflaci a očekávání ohledně úrokových sazeb budou dále zoceňovány v těchto datech. Navíc je velmi pravděpodobné, že Fed obdrží červnová data dříve, takže dnešní rozhodnutí Fedu a projev Walshové pravděpodobně budou brzy zveřejněny v rámci výsledků červnových dat PCE Jakmile je inflace potvrzena, přichází HDP USA. Stabilní ekonomická data z USA mohou podpořit současný výkon amerických akcií. Zda lze podpořit bublinu nadhodnocení umělé inteligence, závisí na tom, zda americká ekonomika dokáže poskytnout podporu v makroekonomickém prostředí. Makroekonomické podmínky určují, zda jsou peníze drahé, a finanční zprávy určují, zda by měly být peníze investovány. V tomto prostředí si myslím, že od Trumpa po Walshe by se americký akciový trh měl vyhnout upadnutí do situace "Davisovy dvojité vraždy". Při pohledu na finanční trhy je zlato momentálně silné, dolar slábne a výnos jednoletých amerických státních dluhopisů klesá. Je zřejmé, že před rozhodnutím o sazbě trh už počítal s možností nezvýšení sazby. Dále budeme muset sledovat výkon Walsh! PS: Dalším důvodem, proč zůstávají úrokové sazby ve Washingtonu vysoké, je to, že když se centrální banky po celém světě vrátí k trendu zvyšování sazeb, výnosy amerického dolaru a státních dluhopisů mají určité výhody, protože efektivně odčerpávají likviditu po celém světě a prospívají dolarovému kapitálu! Takže, neutrální, myslím, že to je téma dnešního projevu Walshe. Pokud členové představenstva budou příliš jestřábí, je zodpovědný za jeho neutralizaci. Musíme udržovat očekávání vysokých úrokových sazeb do budoucna, ale nesmíme dovolit, aby se zvyšování sazeb stalo příliš výrazným trendem, protože v současnosti tlačí americké akcie dále dolů. #FedSoonRateDecisionAnnouncement